第一章 期货市场概述 1
第一节 期货市场的特性 1
一、期货市场及其主要特性 1
二、期货市场与现货市场的区别 3
三、期货市场与一般金融市场的区别 4
第二节 期货市场的由来和发展 6
一、贸易方式的演进 7
二、期货市场的形成 8
三、期货市场的发展 9
第三节 社会主义市场经济与期货市场 12
一、期货市场产生的内在机理 13
二、建立期货市场是发展社会主义市场经济的客观要求 14
第二章 期货市场的运行原理 17
第一节 期货市场的业务 17
一、套期保值 17
二、投机 23
第二节 期货价格 27
一、期货价格的决定因素 27
二、期货价格与现货价格 31
第三节 期货市场的机制 33
一、提高效率机制 33
二、价格发现机制 34
三、回避风险机制 34
四、公平竞争机制 34
五、计划调节与市场调节相结合机制 35
第三章 期货市场的组织结构和管理体制 36
第一节 期货市场的组织结构 36
一、商品交易所 37
二、经纪行和经纪人 39
三、结算所 40
四、交易人士 42
一、期货过程的准备 43
第二节 期货市场的交易程序 43
二、交易过程的实施 45
第三节 期货市场的管理体制 47
一、期货市场管理体制框架 47
二、期货市场管理机构和权限 48
第四章 期货市场的运行规则 53
第一节 期货市场与运行规则 53
一、市场与运行规则 53
二、期货市场与运行规则 54
第二节 期货市场运行规则的演进过程 56
一、期货市场运行规则的一般演进过程 56
二、期货交易法的产生和发展 58
第三节 期货市场运行的主要规则 60
一、期货交易所运营规则 60
二、期货交易结算规则 61
三、客户和期货佣金商规则 64
四、期货交易规则 66
第五章 期货市场的分析方法和交易策略 72
第一节 期货市场的分析方法 72
一、基本分析法 73
二、技术分析法 74
第二节 期货交易的战略 82
一、制定交易战略的原则 82
二、交易战略案例分析 83
第三节 期货交易的策略 86
一、保值交易策略 86
二、套期图利策略 95
第六章 商品期货市场 102
第一节 一般商品期货 102
一、农产品期货 103
二、生产资料期货 105
第二节 贵金属商品期货 107
一、贵金属商品期货的特殊性 107
二、黄金期货 108
第一节 外汇期货 121
第七章 金融期货市场 121
一、外汇和汇率 122
二、浮动汇率制、汇率风险和外汇期货 123
三、几率套期保值 125
第二节 利率期货 129
一、债券——利率、价格和收益率 129
二、利率风险与利率期货交易 131
三、利率套期保值 134
第三节 股票价格指数期货 138
一、股票与股票价格指数 138
二、股票风险和股票指数期货 139
三、股票指数期货套期保值 141
第一节 期权市场概述 145
一、期权的概念界定 145
第八章 期权市场 145
二、期权市场的产生与发展 147
三、期权的价格 150
四、期权的实施，对冲与保证机制 153
五、期权行情表解读与分析 154
第二节 期权交易的策略 156
一、期权的价值分析 157
二、期权的盈亏分析与基本交易策略 159
三、期权价差套利策略 166
第三节 世界主要期权市场介绍 169
一、美国的期权市场 169
二、荷兰的期权交易所 170
三、英国的期权交易所 171
第九章 世界主要期货市场及其比较 173
第一节 美国的期货市场 173
一、美国期货市场的产生 174
二、美国期货市场的发展 176
第二节 日本的期货市场 183
一、日本期货市场的产生和发展 184
二、日本期货市场的特点 185
三、日本期货市场简介 187
第三节 澳大利亚的期货市场 188
一、澳大利亚期货市场的产生和发展 188
二、澳大利亚期货市场的特点 189
第四节 香港的期货市场 191
一、香港期货市场的产生和发展 191
二、香港期货市场的特点 193
第五节 世界主要期货市场的比较 194
第十章 建立有中国特色的期货市场 197
第一节 期货市场的运作条件 197
第二节 期货市场的运作模式 203
一、期货市场的类型 203
二、期货市场的组织结构 204
三、期货市场的上市商品种类 206
四、期货市场的选址和区域范围 207
五、期货市场的交易规则 208
六、期货市场的法规 210
第三节 期货市场的运作特点 212
一、期货市场进一步发展的条件 212
二、期货市场的运作特点 214
附录：期货市场法规 216
一、中国民国时期期货交易法规 216
（一）物品交易所条例 216
（二）物品交易所条例施行细则 222
（三）交易所法 227
二、中国郑州商品交易所期货市场规则 236
三、香港期货市场法规 254
（一）香港政府的《商品交易条例》概况 254
（二）香港《期货交易所有限公司规章条例》主要内容 261
（三）香港获多利——通成有限公司的风险公开信 262
四、美国国家期货协会法规（原文） 264