第一章 金融创新概述 1
第一节 金融创新的背景 1
一、国外的历史背景 1
二、我国的现实背景 3
第二节 金融创新的利弊 3
一、积极作用 4
二、负面效应 4
第三节 金融创新的环境 6
一、外部环境 6
二、内部环境 7
第四节 本书概要 8
第二章 外汇期货 11
第一节 外汇期货概述 11
一、概念与特点 11
二、交割过程 13
三、外汇期货与远期外汇的差异 15
第二节 货币期货 17
一、有关概念 17
二、构成要素 20
一、目的 22
第三节 外汇期货的目的与汇率影响因素 22
二、汇率影响因素 25
三、综合案例 27
第四节 建立我国外汇期货市场的可行性分析 29
一、必要性 29
二、可能性 33
第五节 上海外汇调剂中心外汇期货业务介绍 35
一、期货合约 35
三、交易的委托 36
四、清算交割 36
二、交易管理 36
第三章 期权 38
第一节 期权概述 38
一、定义与特点 38
二、种类 40
三、基本合同 45
第二节 期权价格 51
一、价格的构成 51
二、定价模型 53
一、合成看涨期权和合成看跌期权 54
三、决定期权价格的因素 54
第三节 期权交易技巧 54
二、同价对敲 55
三、异价对敲 56
四、异价差额 58
五、外汇期权运用综合案例 59
第四节 外汇期权行情表 62
第四章 远期利率协议 66
第一节 远期利率协议概述 66
一、定义与特点 66
二、市场形成 68
三、标准化文件 69
第二节 远期利率协议计算 71
一、利率计算技术 71
二、远期利率计算 74
三、定价与交付金额 79
四、实例分析 81
第三节 远期利率协议的风险与管理 86
一、信用风险 86
二、预估错误风险 88
一、产生与发展 93
第五章 互换 93
第一节 概述 93
二、功能与特点 98
第二节 互换交易的基本构成 99
一、货币互换 100
二、利率互换 107
三、特殊互换 113
第三节 互换的风险管理 114
二、风险估计 115
一、风险识别 115
三、风险对策 116
第六章 证券创新品种 118
第一节 银行信用证券化 118
一、主要形式 119
二、功能 120
三、可行性分析 121
第二节 债券创新品种 123
一、国债投资凭证 123
二、可换股债券 126
三、“黄金债券” 129
第三节 股票创新品种 130
一、还本股票 130
二、存券凭证 133
三、股票指数期货 135
第七章 融资业务的创新 138
第一节 出口帐款保理业务 138
一、含义 138
二、手续 138
三、主要特点 139
四、最新发展 140
第二节 福费廷业务 141
一、定义 141
二、操作手续和要点及其特色 141
三、福费廷业务给出口商的好处 144
四、在福费廷业务中出口商的报价 144
五、福费廷业务的发展 146
第三节 票据发行便利 147
一、定义和发展 147
二、标准文件 148
三、成本 149
四、发行程序 150
五、国内市场展 150
第四节 筹资方案分析 151
一、筹集到资金条件的分析 151
二、筹资成本的计算方法 152
三、综合分析 156
第八章 金融租赁 157
第一节 概述 157
一、定义与特征 157
二、形式与作用 159
第二节 金融租赁操作 161
一、租赁项目决策 161
二、项目委托与受理 165
三、签订购货合同 168
四、履行合同 172
第三节 金融租赁会计 173
一、租金计付方法 173
二、金融租赁会计准则 175
三、会计处理分录 176
一、必要性和投保程序 177
第四节 金融租赁保险 177
二、运输保险 178
三、租赁物件保险 179
四、索赔和理赔 180
第五节 金融租赁法律 181
一、涉及的法律关系 182
二、当事人的权利与义务 182
三、违约及其处理 183
四、其他 184
一、金融创新与金融风险 186
第九章 金融创新的风险管理 186
第一节 概述 186
二、金融创新的风险类型 187
三、金融创新的风险案例 189
四、金融创新的内部风险管理 192
五、金融创新的外部风险管理 193
第二节 金融创新工具的风险分析 195
一、远期汇率交易 196
二、互换 198
三、期货 200
四、期权 201
五、远期利率协议 202
第三节 金融创新的风险管理案例 203
一、交易风险的规避及工具的选择 203
二、折算风险与经济风险的规避及工具的选择 207
三、案例分析 208
第十章 金融电子化 212
第一节 “金卡”工程概述 212
一、含义和意义 212
二、国内外金融交易卡应用现状 213
一、可能性与目标 215
第二节 “金卡”工程实施规划 215
二、总体构想 216
三、“金卡”工程的基础与核心 219
第三节 金融电子化 221
附录一 金融机构代客户办理即期和远期外汇买卖管理规定 223
附录二 外汇期货业务管理试行办法 226
附录三 美国若干交易活跃的期货商品 231
附录四 期货、期权合约10例 233
附录五 国际金融术语缩写 240
附录六 世界各国和地区货币、辅币名称 245