总序/谈敏 2
前言 2
1 导论 2
1．1 金融市场微观结构理论的渊源和基础 2
1．2 金融市场微观结构理论的文献综述 18
1．3 研究金融市场微观结构理论的意义 30
2 融市场、价格与信息 34
2．1 金融市场交易机制分类 34
2．2 交易机制的比较分析 47
3 信息 53
3．1 金融交易中的信息问题——完全信息交易和不完全信息交易 53
3．2 完全信息交易——存货模型概述 55
3．3 不完全信息交易——信息模型概述 80
4 信息模型中做市商定价策略分析 95
4．1 贝叶斯学习过程 95
4．2 信息模型中影响做市商定价策略的因素 103
4．3 交易机制与价格行为——序贯交易模型和批量交易模型的比较分析 129
5．1 理性预期均衡概述 136
5 交易者交易策略分析的基本模型 136
5．2 理性预期均衡存在性问题 141
5．3 标准理性预期均衡模型——Crossman－Stiglitz模型 143
6 交易者交易策略分析 151
6．1 单个知情交易者的交易策略分析 151
6．2 多个知情交易者的交易策略分析 174
6．3 未知情交易者的交易策略分析 190
6．4 交易策略模型评价 218
7．1 价格序列 221
7 影响价格行为的其他因素 221
7．2 交易量 229
7．3 交易时间性 240
8 中国证券市场有效性研究 249
8．1 中国股票市场的协整性研究 249
8．2 分形市场分析探讨资本市场有效性 258
8．3 中国股票市场的周末效应检验 267
8．4 中国股票市场的非线性研究 279
8．5 经济系统的非线性——混沌与分形 297
参考文献 309
中英文人名对照 319