3、有关法律文件应具备的主要内容 206
二、可转换公司债券的基本要素 1
2、可转换公司债券的基本要素 1
1、可转换公司债券的一般特征 1
第一章 可转换公司债券的基本知识 1
一、可转换公司债券的一般概念 1
1、什么是可转换公司债券 1
2、可转换公司债券的种类 6
1、可转换公司债券的价值 19
三、从发行人、投资人的角度看可转换公司债券的投资价值属性 19
2、发行公司：“不用还本的贷款” 23
3、投资者：“有保证本金的股票” 28
第二章 可转换公司债券与中国资本市场 33
一、可转换公司债券在我国资本市场的尝试 33
1、宝安可转换公司债券：发行成功，转股失败 34
2、中纺机境外可转换公司债券：不尽人意 41
3、南玻集团：初见转股成功的希望 45
4、经验与教训的总结 48
二、可转换公司债券与中国资本市场的发展 56
1、中国为何要进行可转换公司债券试点 56
2、对证券市场发展的作用 60
三、可转换公司债券与国有企业债务重组 61
1、传统的债务理论与合理的负债比例 61
2、非上市公司的可转换公司债券融资 65
3、可转换公司债券与企业负债重组 67
第三章 可转换公司债券的发行（一） 69
一、发行人的条件 69
1、发行可转换公司债券的独特优势 69
2、《公司法》及有关法规中有关可转换公司债券的发行人条件 71
3、可转换公司债券发行公司的选择 73
二、发行时机的选择 77
1、股市高涨时宜直接增资配股 77
2、股市低迷时宜发行可转换公司债券 78
3、为转股成功选择合适的发行时机 79
三、转换价格与转换条件 82
1、转换价格的决定因素 82
2、转换价格的种类 83
3、我国转换价格制定的思考 87
四、可转换公司债券魅力的奥秘：赎回条件和回售条件 92
1、设定赎回条款的目的和特征 92
2、赎回条款的要素 93
3、回售条件 97
4、赎回选择权和回售选择权在我国市场的实现 99
第四章 可转换公司债券的发行（二） 100
1、将发行可转换公司债券的议案提交董事会和股东大会批准 100
一、发行前的准备 100
2、成立发行办公室（或发行小组）制定工作方案和工作流程图 101
3、选择主承销商 102
4、发行的宣传、公关与促销 103
5、编制主要申报及发行文件，并精美印刷 104
二、发行可转换公司债券的文件 105
1、批准性文件 106
2、有关发行人情况的文件 107
3、有关鉴证性文件 112
4、承销协议 113
三、可转换公司债券的承销与发行方式 115
1、发行可转换公司债券的审核和发行程序 115
2、可转换公司债券的发行方式 116
3、可转换公司债券的评级 120
4、可转换公司债券的承销方式 122
第五章 可转换公司债券的国际发行 124
一、选择合适的转换结构 124
1、对发行量、发行货币、市场情况、发行对象的考虑 126
二、发行前对相关要素的考虑 126
2、风险因素的考虑与规避 128
三、可转换公司债券发行的促销过程 129
1、促销过程 129
2、发行后的工作：后市支持与持续责任 135
四、执行事项 136
1、选择市场 136
2、所需工作项目 137
3、文件清单 137
五、收费与开支 142
六、最新可转换公司债券案例 145
1、新世界基建——2．5亿美元可转换公司债券发行概观发行要点 145
2、九龙仓集团——4．025 亿美元可转换公司债券发行案发行条件摘要 147
3、恒基（中国）投资有限公司——4．6亿美元可转换公司债券条款摘要 147
4、德昌电机控股有限公司——1．5亿美元可转换公司债券条款摘要 149
5、越秀投资股份有限公——1．05亿美元可转换公司债券条款摘要 149
6、新世界发展有限公司——3亿美元可转换公司债券发行条款摘要 150
7、RENONG BERHAD——2．25亿美元可转换公司债券发行条款摘要 151
一、可转换公司债券流通的市场组织结构 154
1、可转换公司债券流通市场的组织 154
第六章 可转换公司债券的流通、转换和承兑 154
2、可转换公司债券的上市制度 157
3、可转换公司债券交易的操作程序 160
二、可转换公司债券价格的市场表现 162
1、上涨行情下的可转换公司债券价格表现 162
2、下跌行情下的可转换公司债券价格表现 168
1、影响可转换公司债券价值的因素 174
三、可转换公司债券的投资价值与风险 174
2、可转换公司债券价值一般特征 179
3、可转换公司债券的最小价值原理 183
4、可转换公司债券的投资特征 185
5、可转换公司债券投资的风险评述 188
四、可转换公司债券的承兑 192
1、到期偿还 192
2、提前偿还 193
3、赎回条件下偿还 194
1、重叠交叉管理的矛盾和解决办法 196
4、投资人回售条件下偿还 196
第七章 可转换公司债券的有关法律问题 196
一、可转换公司债券发行准备过程中的法律问题 196
2、发行人条件的不同约定和设定较高发行条件 201
二、可转换公司债券上市交易过程中的法律问题 210
1、注册资本制与变更登记的矛盾 210
2、信息披露的要求 212
3、尚未登记的公司股份问题 214
4、与可转换公司债券相关的收购问题 215
一、可转换公司债券的国际市场 222
第八章 境外可转换公司债券市场 222
1、欧洲可转换公司债券市场 223
2、瑞士可转换公司债券市场 226
3、美国可转换公司债券市场 230
二、亚洲的可转换公司债券发行 235
三、日本的可转换公司债券市场 243
2、日本可转换公司债券发行概况 243
2、日本公司发行海外可转换公司债券 248
3、日本公司发行可转换公司债券的特征 251
4、可转换公司债券对日本公司发展的作用 253
四、韩国的可转换公司债券发行 258
1、韩国企业可转换公司债券发行纵览 258
2、韩国证券市场的逐步开放 261
3、个案介绍：三星电子可转换公司债券发行 263
第九章 台湾的境内与境外可转换公司债券发行 268
一、台湾发行可转换公司债券的历史沿革与现状 268
1、台湾境外可转换公司债券介绍 268
2、台湾发行境内可转换公司债券的主要要素 270
3、台湾境内可转换公司债券发行流程 272
二、台湾境内可转换公司债券现存问题及改进意见 274
1、应简化转换后新股换发及上市的审核程度 274
2、应促使可转换公司债券的发行条件趋于弹性化 275
3、发行公司应确立溢价返还股东的制度 275
4、加强投资宣传使投资人深入了解 275
三、台湾发行境外可转换公司债券的问题 276
四、台湾可转换公司债券个案介绍 279
个案一：宏基电脑发行境内、境外可转换公司债券 279
个案二：东和钢铁发行境内、境外可转换公司债券 283
1、中纺机发行可转换公司债券的“发行通函” 285
附录 285
一、我国境内公司发行可转换公司债券的发行通函及经验总结 285
2、中国南玻发行可转换公司债券的“发行通函” 286
3、中国宝安发行可转换债券的发行材料 287
4、南玻B股可转换债券的试验及启示 295
5、宝安A股可转换公司债券的实践 301
二、我国现行法规中与“可转换公司债券”有关的条款 314
1、《中华人民共和国公司法》有关条款 314
2、《股票发行与交易管理暂行条例》有关条款 321
3、《企业债券管理条例》 326
4、国家计委、中国人民银行《关于发行企业债券实行额度审批办法的通知》 331
5、《中华人民共和国工商企业登记管理条例》有关条款 335
6、《证监会关于上市公司送配股的暂行规定》 337
三、台湾有关可转换债券的法规条文 340
1、台湾上市发行公司申请募集与发行转换公司债处理准则（1989年8月8日） 340
2、公司法 344
3、证券交易法 344
4、公司募集发行有价证券公开说明书应行记载事项准则 345
后记 347