第一章 导论 1
一、利率衍生工具市场 6
二、外汇衍生工具市场 8
三、股票衍生工具市场 14
第三章 期权 17
四、商品衍生工具市场 17
第二章 期货 23
第一节 债券期货 25
一、债券期货市场简况 25
二、债券期货分析 26
三、债券期货应用 28
四、债券期货的优缺点剖析 30
五、债券期货市场的发展 31
第二节 货币期货 33
一、货币期货市场简况 33
二、货币期货分析 35
三、小结 37
一、股票指数期货市场简况 38
第三节 股票指数期货 38
二、股票指数期货分析 39
三、股票指数期货应用 41
第一节 债券期权 49
一、债券期权市场简况 49
二、债券期权分析 50
三、债券期权应用 50
四、债券期权的使用者构成 52
第二节 货币期权 53
二、货币期权分析 55
一、货币期权市场简况 553
四、货币期权的特点与应用 61
一、股票期权市场简况 68
第三节 股票期权 68
三、货币期权的定价 68
二、股票期权分析 69
三、股票期权的定价 70
四、股票期权的应用 72
五、小结 81
第四节 场外市场债券期权 82
一、场外市场债券期权概述 82
二、场外市场债券期权分析 86
三、场外市场债券期权的使用者构成 87
四、场外市场债券期权的定价 90
五、场外市场债券期权的发展趋势 92
第四章 互换和互换权 95
第一节 货币互换 97
一、货币互换市场简况 97
二、货币互换分析 98
三、货币互换应用 101
四、小结 102
第二节 利率互换 103
一、利率互换简介 103
二、远期利率协定应用 103
二、简单利率互换 105
三、利率互换应用实例 107
四、利率互换的定价 109
五、其他互换 110
六、小结 117
第三节 互换权 118
一、互换权迅速发展之原因 118
二、互换权的市场特征、内涵及定价 120
三、互换权的使用者及其操作策略 123
四、互换权展望 126
第五章 其他衍生工具 127
一、远期利率协定市场简况 129
第一节 远期利率协定 129
三、远期利率协定的市场术语 131
四、远期利率协定的定价和结算 133
五、远期利率协定与利率期权的比较 134
六、远期利率协定的使用者构成 135
七、远期利率协定案例分析 135
第二节 利率封顶用权和利率保底期权 138
一、利率封顶期权和利率保底期权市场简况 138
二、利率封顶期权和利率保底期权市场发展 139
三、利率封顶期权和利率保底期权市场特征 139
四、利率封顶期权和利率保底期权分析 140
五、利率封顶期权和利率保底期权的定价 142
六、利率封顶期权和利率保底期权的保值策略 145
一、商品衍生工具市场简况 147
第三节 商品衍生工具 147
二、在交易所挂牌的商品衍生工具 148
三、场外市场的商品衍生工具 150
四、差价保值 155
五、小结 156
第四节 混合衍生工具 157
一、混合衍生工具简介 157
二、保值货币互换 158
三、交叉货币互换权 164
四、外汇远点协定 166
第五节 场外市场股票衍生工具 168
一、场外市场股票衍生工具市场简况 168
二、股票关联负债票据 168
三、股票互换 170
四、股票期权 172
五、股票领子期权 173
七、小结 174
六、股票关联衍生工具的优点 174
第六章 期货、期权及其他衍生工具的主要交易所 177
第一节 芝加哥商品交易所与芝加哥交易所 179
一、CME与CBOT简介 179
二、CME与CBOT的历史背景 180
三、CME与CBOT市场的发展 184
四、CME与 CBOT的联合 185
第二节 伦敦国际金融期货和期权交易所 187
一、LIFFE的历史背景 187
二、LIFFE近期的发展 189
三、LIFFE的交易合约 190
四、LIFFE的交易系统 191
五、LIFFE的发展前景 192
第三节 南非期货交易所 193
一、SAFEX简介 193
二、SAFEX的交易工具 193
三、SAFEX的期货期权 195
四、SAFEX各种期货合约的要素分析 196
五、SAFEX交易量的基本状况 198
第四节 瑞士期权和金融期货交易所 199
一、SOFFEX的电子化 199
二、SOFFEX清算所的金融保障 200
三、SOFFEX市场的发展 200
四、SOFFEX三种主要的金融工具 204
五、SOFFEX的发展趋势 205
六、SOFFEX交易工具应用实例 206
第五节 东京国际金融期货交易所 209
一、TIFFE的历史背景 209
二、TIFFE的交易系统 210
三、TIFFE市场的演化 211
四、TIFFE的发展前景 212
附录：英汉术语对照 214
后记 220