第一章 金融期货交易概述 1
一、金融期货交易及其种类 2
二、金融期货的产生与发展 4
（一）外汇期货交易的产生与发展 4
（二）利率期货交易的产生与发展 5
（三）股票指数期货交易的产生与发展 7
（四）交易所及金融期货合约种类 8
第二章 金融期货交易的意义和作用 12
一、金融期货市场的经济功能 12
（一）价格发现 12
（二）套期保值 13
（三）投机 14
（四）套期保值与价格发现功能的关系 15
二、金融期货的作用 16
第三章 金融期货行情分析 21
一、基本分析 21
（一）宏观经济状况 22
（二）汇率水平及汇率政策 22
（三）利率水平及利率政策 23
（四）通货膨胀水平 24
（五）政府的有关政策 25
（六）国际局势 26
二、技术分析 26
（一）条形图 27
（二）点数图 43
第四章 金融期货交易的置存成本与收益曲线分析 45
一、基差与置存成本 45
二、收益曲线分析 49
（一）预期假说 49
（二）市场分离假说 53
（三）选择停留假说 54
三、收益曲线与隐含的远期利率 57
第五章 利率期货交易 61
一、利率风险与利率期货的产生 61
（一）附息有价证券交易中的利率风险 61
（二）利率期货的产生 63
（三）利率期货市场的发展 64
二、利率期货市场上的套期保值 69
（一）空头套期保值 70
（二）多头套期保值 72
三、利率期货市场的影响 75
第六章 外汇期货交易 77
一、汇率风险与外汇期货交易的产生 77
（一）汇率风险 77
（二）外汇期货交易的产生 79
（三）外汇期货合约的种类 81
二、远期外汇与利率套利交易 83
三、外汇套期保值 85
（一）多头套期保值 85
（二）空头套期保值 86
四、外币期权交易 89
（一）看涨期权 89
（二）看跌期权 89
第七章 股票指数期货 94
一、风险理论与股票指数期货 94
（一）风险理论 94
（二）股票指数期货 97
二、股票指数与股票指数期货价格 98
（一）股票指数 98
（二）股票指数期货价格 101
三、股票指数期货交易 103
四、运用股票指数期货交易进行套期保值 105
（一）空头套期保值 107
（二）多头套期保值 107
第八章 金融期货的管理与主要法规 109
一、缺口分析与期间分析 109
（一）缺口分析 109
（二）期间分析 111
（三）利率风险管理与金融期货交易 112
二、我国金融期货管理的主要法规 14
《期货经纪公司登记管理暂行办法》 115
国家工商行政管理局关于贯彻执行《期货经纪公司登记管理暂行办法》有关问题的通知 120
国家外汇管理局《外汇期货业务管理试行办法》 123
中国证监会与财政部《国债期货交易管理暂行办法》 128
中国证监会与财政部关于落实国债期货交易保证金规定的紧急通知 143