前言 1
第一章 绪论 1
1．1 项目融资的定义 1
序言 1
1．2 项目融资的基本特点 7
1．3 项目融资的框架结构 12
1．4 项目融资的参与者 17
1．5 完成项目融资的阶段与步骤 25
1．6 项目融资成功的条件 29
第二章 项目风险的分析与评价 33
2．1 可行性研究与项目风险分析 33
2．2 项目风险的鉴别 37
2．3 项目风险的定量分析方法（一）——CAPM模型 61
2．4 项目风险的定量分析方法（二）——现金流量模型及其在项目融资中的应用 71
2．5 项目融资中贷款银行寻求降低项目风险的方法 88
3．1 项目投资结构设计的几个主要考虑因素 90
第三章 项目的投资结构 90
3．2 公司型合资结构 104
3．3 合伙制结构 109
3．4 非公司型合资结构 117
3．5 信托基金结构 123
3．6 投资结构对项目融资安排的一些影响 128
3．7 合资协议中的一些关键性条款 133
第四章 主要的项目融资模式 142
4．1 设计项目的融资模式 142
4．2 投资者直接安排项目融资模式 150
4．3 投资者通过项目公司安排项目融资模式 155
4．4 以“设施使用协议”为基础的项目融资模式 159
4．5 以“杠杆租赁”为基础的项目融资模式 163
4．6 以“生产支付”为基础的项目融资模式 175
4．7 以“黄金贷款”为基础的项目融资模式 179
4．8 BOT模式——项目融资近年来的一个发展方向 187
第五章 项目融资的资金选择 194
5．1 项目资金的结构与选择 194
5．2 股本资金与准股本资金 201
5．3 债务资金 209
5．4 商业银行贷款和国际辛迪加银团贷款 219
5．5 欧洲债券和欧洲债券市场 225
5．6 美国商业票据和美国商业票据市场 250
5．7 租赁融资 261
5．8 双货币贷款和商品关联贷款 270
5．9 发展中国家的债务／资产转换计划 287
第六章 项目担保 295
6．1 担保在项目融资中的地位和作用 295
6．2 项目担保人 299
6．3 项目担保的范围 306
6．4 项目担保的类型 315
6．5 项目融资中的三种主要担保形式 323
第七章 项目融资中的风险管理 348
7．1 项目的风险管理 348
第八章 项目融资案例分析 348
8．1 澳大利亚波特兰铝厂项目融资 348
7．2 项目环境风险管理的基本方法 356
7．3 风险管理的“积木”是如何搭起来的 375
7．4 风险管理在项目融资中的应用 383
8．2 加拿大塞尔加纸浆厂项目融资 407
8．3 澳大利亚恰那铁矿项目融资 415
8．4 马来西亚南北高速公路项目融资 424
8．5 深圳沙角B火力发电厂项目融资 430
8．6 美国霍普威尔火力发电站项目融资 438
8．7 印度尼西亚帕塔米纳液化天然气管道项目融资 446
8．8 欧洲迪斯尼乐园项目融资 452
参考文献 462