第一章 中国资本市场的新品种——可转换公司债券 1
一、可转换公司债券的一般属性 1
二、可转换公司债券的类型 8
附录1 恒基中国发行可交换股票的可转换公司债券的操作案例 12
三、国际可转换公司债券市场 16
附录2 中国南玻集团股份有限公司发行可转换公司债券 18
四、中国可转换公司债券的实践——宝安公司可转换公司债券 26
第二章 可转换公司债券的基本要素与条款 32
一、票面利率 32
附录3 中国纺织机械股份有限公司发行可转换公司债券 36
二、债券期限 39
三、转股价格和溢价水平 43
附录4 庆铃汽车股份有限公司发行可转换公司债券 46
四、赎回条款 57
附录5 镇海炼油股份有限公司发行可转换公司债券 59
附录6 硬赎回和软赎回 61
附录7 公告赎回的经典定理 66
五、回售条款 67
六、担保条件、债信等级、向下修正条款 70
附录8 华能国际股份有限公司发行可转换公司债券 72
七、强制转股条款 75
八、我国现阶段可转换公司债券的要素与特征概括 81
第三章 可转换公司债券的投资价值与风险 85
一、价值因素构成 85
二、评价可转换公司债券价值的静态指标 93
三、投资价值及投资特征 97
四、价值图示 102
六、风险评述 116
第四章 可转换公司债券的发行 117
一、我国发行可转换公司债券的一般程序 117
附录9 直接融资政策向重点国有企业倾斜 123
附录10 企业申请股票或可转换公司债券融资是一项伟大的工程 125
二、选择承销商与承销 130
三、境外发行的程序 140
第五章 交易与市场价格表现 148
一、上市前的主要任务 148
二、投资交易中的重大事项 150
三、市场价格表现的经验规律 157
四、股票上涨行情中的市场表现 162
五、股票盘整行情中的市场表现 170
六、股票下跌行情中的市场表现 178
附一 可转换公司债券管理暂行办法 190
附二 中国南玻集团发行可转换公司债券的募集资金说明书 199
附三 中国重点国有企业名单 248