第一篇 基本概念及理论 3
第一章 公司财务管理简介 3
1．1 公司财务管理与财务管理决策 3
1．2 西方公司财务管理发展及特点 4
1．3 公司组织形式 8
1．4 公司财务管理的目标 11
1．5 金融机构与金融市场 13
第二章 财务报表分析 20
2．1 基本财务报表 20
2．2 标准化财务报表 24
2．3 财务比率分析 27
2．4 杜邦恒等式 36
2．5 如何利用财务报表进行财务分析 38
第三章 现金流量的构成与计算 41
3．1 现金流出量要素 41
3．2 我现金流入量要素 48
3．3 从财务报表计算现金流量 49
第四章 资金的时间价值 55
4．1 资金时间价值的概念 55
4．2 单利与复利 56
4．3 未来值与现值的计算 58
4．4 等额年金 60
4．5 简单年利率与有效年利率 66
4．6 连续复利 68
第二篇 投资决策 73
第五章 投资决策评价指标 73
5．1 净现值 73
5．2 投资回收期 76
5．3 平均会计报酬率 79
5．4 内部收益率 80
5．5 盈利能力指数 85
5．6 投资决策指标的应用 86
6．1 增量现金流量 88
第六章 项目现全流量分析与投资决策 88
6．2 估计财务报表及项目现金流量 91
6．3 折旧抵税 93
6．4 特殊情况下的投资决策分析 94
第七章 不确定性分析方法 101
7．1 不确定性及其因素 101
7．2 个案分析及其他条件分析方法 102
7．3 盈亏平衡分析 107
7．4 运营杠杆效应 110
第八章 投资风险分析 112
8．1 投资风险及其衡量 112
8．2 有效市场假设 116
8．3 期望报酬与方差 118
8．4 组合资产及其评价 119
8．5 组合资产风险 120
8．6 系统风险及β系数 124
8．7 有价证券市场曲线与资本资产定价模型 126
第三篇 长期融资与资本结构决策 133
第九章 长期融资决策 133
9．1 长期债券及其评价 133
9．2 优先股及其评价 140
9．3 普通股及其评价 144
9．4 长期证券的发行 149
10．1 资本成本的概念 154
第十章 资本成本 154
10．2 普通股股本的成本 155
10．3 负债及优先股的成本 158
10．4 加权平均的资本成本 159
10．5 发行成本与加权平均的资本成本 161
第十一章 财务杠杆效应和资本结构理论 163
11．1 资本结构与财务杠杆效应 163
11．2 不考虑公司所得税情况下的MM模型 166
11．3 考虑公司所得税情况下的MM模型 168
11．4 公司破产成本和财务危机成本 170
11．5 公司最优资本结构 172
12．1 股利及股利支付 176
第十二章 股利及股利政策 176
12．2 股利政策理论 178
12．3 股利政策实践 180
12．4 股票的购回 183
12．5 股票股利与股票分割 184
第四篇 短期融资与营运资金管理决策 189
第十三章 短期融资决策 189
13．1 现金和净营运资金 189
13．2 运行周期和现金周期 191
13．3 短期融资策略——流动资金的规模 193
13．4 短期融资策略——短期融资渠道 199
14．1 现金管理概论 202
第十四章 现金管理 202
14．2 未达款项及其处理 205
14．3 闲散现金的投资 207
14．4 现金管理模型 210
第十五章 信用及有货管理 214
15．1 信用管理 214
15．2 存货管理 222
常用术语中英文对照表 229
复利系数表 236
主要参考文献 248