第一篇 期货与期货市场 2
第一章 期货 2
第一节 现货与期货 2
第二节 期货的发展 5
第三节 远期合约与期货合约 12
第四节 期货合约的特征 15
第五节 期货的交易品种 19
第六节 期货发展的奥秘 23
第七节 期货交易的功效 26
第一节 期货市场与期货交易所 29
第二章 期货市场 29
第二节 期货市场的交易方式 31
第三节 期货交易参与者 37
第四节 期货交易保证金制 45
第五节 期货市场的交易限制 49
第六节 期货市场的结算制和交割制 59
第七节 期货交易定单 65
第八节 入市与开户手续 70
一、个人帐户 71
二、共同帐户 71
四、法人帐户 72
五、委托帐户 72
六、监护帐户 73
七、综合帐户 73
第三章 期货交易 74
第一节 基差 74
第二节 商品期货套期保值 78
第三节 基差交易 84
第四节 场外交易 91
第五节 投机交易 93
第六节 商品期货套利交易 95
第一节 期权 103
一、期权的含义和种类 103
第四章 期权与期权交易 103
二、期权交易的要素 104
第二节 期权交易 108
一、期权交易与期货交易 108
二、期权交易当事人 109
三、期权交易的基本操作 110
第三节 期权套期保值 115
一、买进看涨期权保值 115
二、买进看跌期权保值 117
三、卖出看涨与看跌期权保值 118
第五章 农产品期货 122
第一节 玉米期货 122
第二篇 商品期货 122
第二节 小麦期货 124
第三节 黄豆、黄豆粕和黄豆油期货 125
第四节 燕麦期货 130
第五节 红豆期货 130
第六章 畜产品期货 133
第一节 生猪和猪腩期货 133
第二节 活牛和育肥牛期货 135
第七章 热带产品期货 136
第一节 可可期货 136
第二节 咖啡期货 138
第三节 糖期货 140
第四节 橙汁期货 142
第五节 橡胶期货 142
第八章 金属商品期货 145
第一节 黄金期货 145
第二节 白金期货 148
第三节 铜期货 150
第四节 白银期货 152
第五节 铝期货 153
第九章 能源产品期货 155
第一节 原油期货 155
第二节 汽油期货 156
第三节 取暖用油期货 157
第十章 纤维和林产品期货 159
第一节 棉花期货 159
第二节 生丝期货 161
第三节 木材期货 163
第十一章 外汇期货 166
第一节 外汇期货及其合约 166
第三篇 金融期货 166
一、外汇期货和外汇期货交易 167
二、外币期货合约 168
第二节 外汇期权 171
一、外汇期权的特点 173
二、买权和实权交易 175
三、买权和卖权的平价关系 175
第三节 外汇期货市场参与者 176
一、交易者 176
二、经纪行 177
三、经纪人 178
四、期货交易所 180
第四节 外汇期货行市 181
第五节 外汇风险躲避 184
第六节 外汇期货的套期保值 187
一、买进外汇期货套期保值 188
二、卖出外汇期货套期保值 189
第七节 外汇期权交易创新 192
一、可变式远期外汇买卖 192
二、分利式远期外汇买卖 194
三、圆筒式定顶定底的期权交易 194
四、定幅度的远期外汇买卖 195
五、固定利率差额的远期外汇买卖 195
六、投标期间买汇的期权 196
七、出口投标防止风险的期权 196
八、复式期权 197
九、投标中分担权益的期权 197
第八节 世界外汇期货市场 197
第十二章 利率期货 202
第一节 利率期货及其交易分布 202
一、利率期货的优点 203
二、利率期货交易所 204
第二节 利率期货种类 205
一、短期国库券 205
二、长期国库债券 207
三、银行定期存单 207
四、商业票据 208
五、银行承兑汇票 209
第三节 利率期货合约 210
第四节 利率期货报价与行情 213
第五节 利率期货的空头套期保值 216
一、稳定借款成本 217
二、稳定存贷收益 219
三、稳定债券发行成本 220
第六节 利率期货的多头套期保值 222
附：交叉金融期货的套期保值 223
第七节 长期证券期货的套期保值 225
一、交叉利率保值 229
二、交叉货币保值 231
第十三章 股价指数期货 234
第一节 股价指数期货的产生和发展 234
一、股票指数期货产生的原因 235
二、股票指数及期货交易的发展 236
第二节 股票期权交易 238
一、股票期权交易的发展 238
二、股票期权及其交易 240
第三节 股价指数期货与股票现货、期权、信用交易 242
一、股价指数期货与股票现货交易 242
二、股价指数期权交易 243
三、股票信用交易 243
第四节 股价指数期货合约 245
第五节 股价指数期货的交易方式 247
第六节 股价指数期货的空头套期保值 251
一、单种股票的空头套期保值 252
二、多种股票的空头套期保值 253
第七节 股价指数期货的多头套期保值 255
一、个股价与大势价走向相同的多头套期保值 256
二、个股价与大势价走向相反的多头套期保值 258
第八节 新股发行的套期保值 260
第九节 香港恒生指数期货 263
第一节 基本分析法 265
第十四章 期货市场行情分析 268
一、商品期货 268
第四篇 期货市场的行情分析与交易策略 268
二、金融期货 272
三、基本分析法的信息渠道 274
第二节 技术分析法——条状图 277
一、趋势 277
二、轨道或渠道 279
三、反转形态图 280
四、整合形态（或整顿形态）图 286
第三节 技术分析法——点状图 289
第四节 技术分析法——K线图 296
一、涨局K线图 297
二、跌局K线图 300
三、盘局K线图 303
第五节 技术分析法——波浪法 306
一、5波浪与3波浪 307
二、推动波浪的变化 309
三、修正波浪 312
第一节 期货市场交易的策略原则 317
一、初入市场的策略 317
第十五章 期货市场交易策略 317
二、常用的期货市场交易策略 319
第二节 合约对冲策略 323
一、生产者对冲 325
二、加工者对冲 325
三、出口商对冲 326
第三节 订单下达策略 326
一、停止损失订单 327
二、下达停损订单的益处 329
第四节 投机交易策略 332
第五节 套期图利交易策略 340
一、现金套利交易策略 341
二、双重套利交易操作 342
三、利多、利空套利的策略原则 342
四、确切下达套利交易订单 343
五、一次结清买卖双方交易 343
七、切忌超额套利 344
八、不做即将满期合约的套利 344
六、莫入陌生市场 344
十、时刻铭记套利亦有高风险 345
第六节 套期保值交易策略 345
九、勤于记录和分析 345
一、准确把握基差变化 346
二、运用基差完善套期保值 347
四、利用“换月交易”使对冲交易持久 349
五、正确决策 349
三、切忌做同向对冲交易 349
第七节 期权交易策略 350
一、期权权利金的订立技巧 350
二、合成期货与合成期权交易策略 355
三、期权套利交易 365
附录 368
一、期货交易常用行话 368
二、期货合约规格 373
三、合伙帐户 72