第一篇 基本投资项目的评价方法 1
第一章 导论与成本概念 1
方案的提出 3
经济分析中估算的重要性 4
成本概念 4
成本因素 12
公司的目标和非经济因素 13
工程师和管理人员在经济决策中的作用 13
本书研究范围及其重要性 14
习题 14
第二章 利息计算 16
等值 16
利息计算 16
复利公式 18
有关现值和未来值的利息公式 18
把利息公式应用到现金流量系列 19
关于均匀支付系列的现值和未来值的利息公式 21
利息系数关系 23
等差系列利息公式 23
几何系列利息公式 26
解题（一） 28
延期均匀支付系列 32
复利频率、名义利率和实际利率 32
连续复利公式 34
整年连续支付的利息公式 36
解题（二） 37
习题 42
第二章 等值法 44
经济效益的衡量标准（量度） 44
限定投资方案 45
比较投资方案的系统程序 46
判断投资机会的经济价值 47
现值（pw）法 48
比较备选方案的研究周期 48
当知道收入和支出时应用现值分析的方案比较 49
当收入不变或未知时应用现值分析的方案比较 50
年值（金）法（AW） 52
资金回收成本的计算 52
当已知收入和支出时应用年值分析的方案比较 53
当收入为常数或未知时应用年值（金）分析的方案比较 54
未来值（FW）法 55
已知收入和支出时应用未来值分析的方案比较 55
当收入为常数或未知时应用未来值分析的方案比较 57
比较不同寿命期方案时的假设 58
各种分析方法的关系 60
习题 60
第四章 收益率法 64
单个投资机会的内部收益率计算 65
用收益率法比较方案的原则 66
求增量投资内部收益率的方法 66
已知收入和支出时的方案比较 66
多方案比较 69
只知道支出时的方案比较 71
投资机会的排队差异 72
内部收益率存在着无解或几个解的问题 73
直接再投资收益率法 75
应用直接再投资收益率法的方案比较 76
只知道支出时的方案比较 77
外部投资收益率法（ERR） 78
应用外部收益率法的方案比较 80
只知道支出时的方案比较 82
习题 83
第五章 效益－成本比例法 86
单个投资机会的B／C的计算 87
当知道收入和支出时应用效益一成本比例分析的方案比较 88
多方案比较 89
只知道支出时的方案比较 91
比较方案应该用哪一种方法 92
习题 95
第六章 所得税与折旧因素 97
折旧概述 97
单位产量折旧法 103
折旧方法的选择 104
从纳税观点看不可折旧的项目 104
从纳税观点看的有用寿命与残值 105
税收的主要类型 105
应何时考虑所得税 106
对所得税的理解 107
有关所得税的一些基本原则 108
个人的应纳税收入 108
营业性公司的应纳税收入 109
所得税的影响与税率 109
个人的资金收益和损失税 114
公司的资金收益和损失税 116
处理可折旧财产的收益和损失税 117
投资扣抵税额 119
税后现金流量的表解法 122
各种常见情况的税后现金流量的计算 122
用不同经济分析方法作税后分析的示例 126
已知收入，但寿命期、资金收益和损失不同，又适合于投资扣抵税额的税后分析示例 129
处理旧资产的收益或损失的税率 132
习题 134
第七章 更新分析 136
更新研究的重要性 136
资产报废的原因 136
更新研究与假设 137
折价旧资产的残值 138
规定更新研究的研究周期 138
现金流量法与传统法 140
无限研究周期（计划水平轴） 144
资产寿命期的类型 146
经济寿命期的计算——新资产本身 147
剩余经济寿命期的计算——现有资产 151
经济寿命期与研究周期的关系 155
更新问题中的无形因素 157
更新分析模型 158
习题 158
第八章 “政府机关和公益事业的投资分析 161
政府机关的投资分析 161
私营公益事业的投资分析 168
习题 180
第九章 经济分析估算 183
通货膨胀的考虑 183
估算的困难与剖析 190
估算的可靠性 191
数据来源 192
完成估算的方法 198
德尔菲估算法 198
定量估算法 200
习题 208
第十章 资金规划与预算 211
资金来源 211
投资机会的识别与评价 212
接受投资项目的最低要求 213
投资项目的选择 216
事后评审 220
预算周期 221
基本投资的时机与管理剖析 223
租用决策 223
资金使用的实践与分析表格的实例 226
习题 229
第二篇 风险与不确定性项目的评价方法 230
第十一章 风险与不确定性导论 230
风险与不确定性的区别 230
风险与不确定性的原因 232
对包含风险的项目分析用概率处理的缺点 234
改变或影响不确定性程度的方法 234
收益、风险与选择 234
考虑风险与不确定性的时间、大小的决策指南 235
风险与不确定性问题的一般模型 240
以概率分布为依据的估算 241
对风险与不确定性的反应 246
习题 247
第十二章 敏感性分析 249
一次改变一个参数的敏感性分析方法 249
多参数的敏感性分析方法 254
习题 259
第十三章 风险分析 261
分析法 271
蒙特卡罗模拟法 274
随机正态值的产生 278
均匀分布值的产生 279
计算机的应用 287
确定所需蒙特卡罗试算近似次数的方法 287
蒙特卡罗技术的局限性 287
习题 289
第十四章 风险与不确定性的决策准则与方法 291
风险问题的通用模型 291
决策准则 292
优势准则或消除校核 292
热望水平准则 292
最可能前景准则 294
期望值准则 294
期望方差准则 295
确定性货币等值准则 299
期望效用准则 301
适于具有一项或多项离散性概率变量或要素的投资项目的期望值与方差准则 306
效益量度连续分布的方案比较 308
完全不确定性情况下的各种决策准则 309
习题 313
第十六章 决策树分析 317
确定性分析的示例 317
考虑时间价值的确定性分析示例 319
随机产出值的考虑 319
典型的问题和解 320
决策树分析的步骤 322
几个通用的作图原则 324
用贝氏统计决策法评价进一步调查研究的价值 325
有用符号的习惯表示法 329
另一种分析方法 330
确定性货币等值 332
随机性决策树 333
决策树的应用示例 337
决策树分析的优缺点 339
总结 341
习题 341
附录 345
A 普通（间断）复利系数表 345
B 连续复利系数表 359
C 常用符号与术语汇编 365