第一章 证券市场概述 1
第一节 证券市场 1
一、证券市场的定义 1
二、证券市场的基本特征 1
三、证券市场的分类 1
第二节 证券市场的结构 2
一、证券发行市场 2
二、证券流通市场 2
三、发行市场与流通市场的关系 3
第二章 证券交易概述 4
第一节 证券交易价格 4
一、股票交易价格 4
二、国债交易价格 5
三、股票交易行情表阅读与分析 7
第二节 股票价格指数 8
一、股价指数的定义及其作用 8
二、股价平均数 9
三、股价指数 10
四、深圳证券交易所股价指数 10
五、上海证券交易所股价指数 12
第三节 证券交易方式 13
一、现货交易 13
二、期货交易和期权交易 14
阅读材料（一）股票发行价格的确定 15
一、发行价格基本规定 15
二、决定发行价格因素 15
三、确定发行价格方法 16
阅读材料（二）集合竞价的原理与操作 17
一、上海证券交易所交易系统集合竞价的原理与操作 17
二、深圳证券交易所电脑竞价撮合规则 19
第三章 证券经纪业务 23
第一节 经纪业务的含义和特点 23
一、经纪业务的含义 23
二、经纪代理业务要素 23
三、经纪业务的基本特点 23
第二节 经纪代理商的权利和义务 24
一、经纪代理商的权利 24
二、经纪代理商的义务 24
第三节 客户买卖证券基本程序 24
一、买卖A股基本程序 24
二、买卖B股基本程序 28
三、买卖债券基本程序 30
第四节 委托买卖操作程序 30
一、委托买卖 30
二、委托单的基本要素 31
三、受理委托 32
四、委托执行 33
五、买卖委托双方的权利义务 33
六、经纪服务制度 34
第五节 竞价成交 36
一、竞价原则 36
二、竞价方式 36
三、竞价结果 36
四、撤单的条件和程序 36
第六节 交易费用 37
一、上海证券交易所交易费用 37
二、深圳证券交易所交易费用 38
阅读材料（一） 中国证券经纪业务探讨与展望 38
一、经纪代理业务的发展方向 38
二、经纪代理业务的管理模式 39
三、经纪代理业务规范操作的基本要求 40
四、关于发展我国经纪人制度的探讨 40
第四章 证券自营业务 42
第一节 自营业务的含义和特点 42
一、自营业务的含义 42
二、自营业务的主要特点 42
三、自营业务范围 43
第二节 自营业务的管理与监督 43
一、自营资格确认 43
二、自营业务禁止行为 46
三、监督与检查 49
四、处罚 50
第三节 自营交易的买卖形态 51
一、交易所集中买卖 51
二、证券柜台当面买卖 53
三、机构法人之间协议买卖 54
阅读材料（一） 自营业务实务探讨 55
一、自营业务的管理体系 55
二、自营业务的人员素质要求 56
三、自营业务的基本要求 56
第五章 证券交易登记结算业务 57
第一节 证券登记机构和系统 57
一、上海证券交易所证券交易登记系统 57
二、深圳证券交易所证券交易登记系统 58
三、各地证券登记公司 58
第二节 证券登记清算业务规程 59
一、证券帐户卡的开立 59
二、证券帐户卡的挂失 59
三、证券的托管 59
四、证券清算过户规程 59
五、B股发行登记与转让开户规程 61
六、债券存管规程 63
七、配股权证操作规程 64
八、证券挂失操作规程 66
九、非交易过户操作规程 67
第三节 分红派息业务规程 68
一、分红派息操作程序 68
二、投次者注音事项 68
第六章 证券交易风险及防范 71
第一节 经纪代理业务风险及防范 71
一、代理业务风险含义 71
二、客户风险 71
三、交易保障风险 72
四、交易差错风险 73
五、信用交易风险 73
六、服务质量风险 74
七、硬件设备风险 76
第二节 自营业务风险及防范 77
一、自营业务中风险含义 77
二、系统风险与防范 77
三、个别风险与防范 82
四、特殊风险与防范 84
第七章 国债现货交易实务 86
第一节 国债流通市场的发展过程 86
第二节 国债交易市场的组织结构 86
一、场外交易 86
二、场内交易 87
第三节 国债现货场内交易运作流程 87
一、深交所国债现货交易运作流程 87
二、上交所国债现货交易动作流程 90
第四节 国债现货的收益率 92
一、收益率的含义 92
二、附息票的国债收益率的计算 92
三、贴现国债收益率的计算 95
四、简单计算方法 95
第八章 国债回购交易实务 96
第一节 我国国债回购市场的回顾及其作用 96
第二节 国债回购交易的一般原理 96
一、交易主体 96
二、交易过程 97
三、报价 97
第三节 交易所国债回购业务运作流程 97
一、上交所国债回购运作流程 97
二、深交所国债回购运作流程 98
第四节 无纸化国债的回购业务 101
第五节 回购市场几种简单的操作方法 102
一、不同回购品种之间的套利操作 102
二、反回购 102
三、国债现货与国债回购品种之间的套利操作 102
四、回购与股票市场之间的套利操作 102
第九章 证券投资基本分析 103
第一节 影响证券价格因素 103
一、证券价格决定理论及公式 103
二、影响证券价格因素 105
第二节 宏观经济分析 106
一、国民生产总值 106
二、经济周期 108
三、通货膨胀 108
四、货币政策和财政政策 109
五、产业格局及增长状况 111
第三节 行业分析和区域分析 112
一、行业分析 112
二、地区分析 114
第十章 公司财务分析 115
第一节 公司财务分析意义 115
一、公司财务分析含义 115
二、财务报表使用者及其对财务信息要求 115
三、公司财务分析意义 116
第二节 公司财务报表 116
一、公司财务报表含义和种类 116
二、资产负债表编制和科目分析 117
三、损益表及其科目分析 124
四、财务状况变动表及其分析 127
第三节 财务分析程序和方法 130
一、公司财务分析基本程序 130
二、公司财务分析方法 130
一、财务分析局限性 134
第四节 公司税赋 135
一、我国现行税制改革 135
二、公司税赋 136
第十一章 证券投资技术分析 140
第一节 技术分析概述 140
一、技术分析三个假设 140
二、技术分析应用范围和局限性 140
三、技术分析方法中专用术语 141
第二节 K线图 142
一、K线基本含义 142
二、K线基本型态应用 142
三、K线中长期基本型态及运用 143
第三节 移动平均线 145
一、概念 145
二、移动平均线应用八法则 145
三、由平均线间关系研判股价趋势 146
第四节 艾略特波浪理论 147
一、波浪理论原理 147
二、波浪比率及形态 148
三、与波浪相应股市特征 149
第五节 黄金分割律 150
一、概念 150
二、黄金分割律运用 150
第六节 股市中常用技术指标 151
一、乖离率（BIAS） 151
二、强弱指数（RSI） 151
三、平滑异同移动平均线（MACD） 153
四、随机指标（KD）线 153
五、能量潮（人气指标，OBV） 154
六、心理线 154
七、腾落指数（先行指数，ADL） 156
八、T．A．P．I指标 156
九、涨跌比率（ADR） 157
十、超买超卖线（OBOS） 158
第七节 价量关系分析 159
一、价量关系分析适用对象 159
二、价量变化隐藏玄机 159
三、剖析价量关系确定操盘策略 160
四、利用价量关系组合表判断买卖时机 161
阅读材料（一） 如何有效地运用技术分析指标 162
一、供求关系分析 162
二、指标分析 164
第十二章 证券投资组合管理 167
第一节 投资组合理论及各种模型 167
一、投资组合理论基本内容 167
二、甲类模型 167
三、乙类模型 168
第二节 证券投资组合与风险防范 169
一、前提条件 169
二、有效证券组合与有效边界 170
三、有效边界确定 173
四、最优证券组合确定 180
五、确定最优证券组合其他方法 181
第三节 证券投资组合管理 182
一、为什么要建立一个“投资组合” 182
二、投资组合的种类 182
三、如何进行投资 182
四、投资组合的调整 183
五、如何评估投资组合表现的优劣 183
附录： 184
一、上海证券交易所章程 184
二、上海证券交易所交易市场业务规则 187
三、上海证券交易所会员管理规则 199
四、上海证券交易所交易员管理细则 203
五、上海证券交易所指定交易制度试行办法 206
六、关于通过交易清算系统代发现金红利的通知 210
七、关于代理向“指定交易”帐户自动划付上市公司现金红利的内部操作办法 211
八、关于调整国债回购业务的通知 211
九、关于实施上网定价发行改进方案的通知 212
十、关于调整有关市场业务收费标准的通知 213
十一、关于实施场外报盘有关事项的通知 214
十二、深圳证券交易所章程 216
十三、深圳证券交易所业务规则 220
十四、深圳证券交易所异常情况处理办法（试行） 244
十五、关于改进资金清算单据派发工作的通知 245
十六、深圳证券交易所会员买空卖空处理试行办法 246
十七、深圳证券交易所B股结算会员买空卖空处理试行办法 247
十八、关于对股票和基金交易实行价格涨跌幅限制的通知 248
十九、关于对A股和基金交易实行公开信息制度的通知 245
二十、关于进一步规范A股证券帐户开户的通知 249
二十一、禁止证券欺诈行为暂行办法 250
二十二、证券市场禁入暂行规定 254
二十三、证券经营机构证券自营业务管理办法 257
二十四、中华人民共和国国债托管管理暂行办法 262
二十五、实物国债集中托管业务（暂行）规则 266