第一章 期货市场概述 1
第一节 期货市场的概念和特点 1
一、期货市场的概念 1
二、期货市场和现货市场的区别 3
三、期货合约和远期合同的区别 4
第二节 期货市场的经济功能和业务 5
一、套期保值业务 6
二、投机业务 21
第三节 期货市场的发展概况 25
一、期货交易的历史发展 25
二、80年代以后期货市场发展的新特点 27
三、我国期货市场的发展状况和问题 30
第一章 期货市场的组织结构 34
第一节 期货交易所 34
一、期货交易所的职能 34
二、期货交易所的组织结构 36
三、交易场所和交易时间 38
第二节 期货交易的主体 42
一、套期保值者 42
二、投机者 42
三、套期保值者和投机者的关系 44
一、期货经纪公司和经纪人的种类 45
第三节 期货经纪公司和经纪人 45
二、经纪公司的组织结构 47
三、良好的期货经纪公司和经纪人的标准 50
第四节 期货结算所 51
一、结算所的功能 51
二、结算所的机构设置 54
三、结算所的业务流程 55
第三章 期货经纪人的业务操作 58
第一节 期货交易程序和步骤 58
一、期货交易程序 58
二、期货交易的步骤 61
第二节 期货交易的指令 66
一、指令的含义 66
二、指令的类型 66
三、各种指令的具体内容 67
第三节 市场信息 72
一、期货市场信息的含义及其重要性 73
二、期货市场信息的内容 73
三、市场信息的传递途径 75
四、期货市场信息的特点 77
一、农产品期货 78
第一节 农产品期货品种 78
第四章 期货交易品种和期货合约 78
二、农产品期货价格波动的特点 79
三、农产品期货交易的主要品种 80
第二节 林产品期货品种 85
一、林产品期货 85
二、影响林产品供求的因素 85
三、棉花 86
第三节 金属期货品种 89
一、金属期货 89
二、金属商品的特性 90
三、金属期货主要交易品种介绍 91
第四节 能源期货品种 99
一、能源概况 99
二、石油 99
第五节 期货商品交易代号和合约 103
一、期货商品交易代号 103
二、世界主要交易所期货合约 105
第五章 期货交易的分析方法 110
第一节 基本因素分析法 110
一、商品供求因素 110
二、金融货币因素 112
四、国内和国际政治局势 113
三、政策措施因素 113
五、投机资金的流动 114
六、投机心理因素 114
七、自然因素 115
八、经济因素 115
第二节 技术图表分析法 118
一、技术分析的基本原理和两大流派 118
二、技术分析的基本理论 119
三、技术分析的基本方法 131
一、套利交易的概念和作用 170
第一节 套利交易 170
第六章 期货经纪人的交易策略和技巧 170
二、进行套利交易的原因 171
三、套利交易的类型和技巧 171
四、套利交易的策略 179
第二节 对冲交易的技巧 183
一、套期保值的作用 183
二、期货保值的原因 184
三、买入套期保值 185
四、卖出套期保值 186
五、何种人适合参加套期保值 187
一、期货投机的原理、步骤、方式和功能 188
第三节 投机交易的策略和技巧 188
二、投机资金的管理 191
三、投机的交易策略 193
四、投机的交易技巧 199
第四节 期货交易成功范例——美国期货经纪人故事 202
一、期货赢家无定式 硬币也能定输赢 202
二、遵守优良的交易规则 稳操胜券 204
三、敢于冒险勤奋努力的包德温 205
四、有效控制风险的盖拉伯 207
五、愈挫愈奋的马库斯 209
六、稳扎稳打的海夫 211
第七章 期货市场法律 214
第一节 经纪商法 214
一、登记注册制度 215
二、法律上对财务制度的规定 216
三、法律上对保存记录的有关规定 217
四、严禁欺骗客户 217
第二节 交易所法 218
一、期货交易所的成立和设立 218
二、期货交易所的义务和权利 220
三、期货经纪人和期货交易所会员的法律规定 221
四、期货交易所内期货买卖的法律规定 223
五、法律上对期货交易所的监督和处罚 224
第三节 反对垄断、保护竞争的法律 225
一、严禁内部交易的法律规定 225
二、反对垄断的法律规定 226
三、限制过度投机的法律规定 227
四、公开竞价的法律制度 228
第八章 期货市场的自律机制和基本规则 229
第一节 期货市场的自律机制 229
一、自律机制 229
二、期货经纪公司的自律机制 230
三、期货交易结算所的自律机制 233
四、期货交易所的自律机制 235
第二节 期货市场的基本规则 237
一、期货合约和合约单位 237
二、期货交易价格制度 237
三、保证金规则 238
四、交易场所和时间 238
五、会员、出市代表和交易主持人 238
六、交割 240
七、违约处理 240
八、罚则 241
二、金融期货市场的特点和参与者 243
一、金融期货的含义 243
第一节 金融期货概述 243
第九章 金融期货 243
三、金融期货的产生和发展 244
第二节 外汇期货 245
一、外汇期货合约的内容和规则 245
二、外汇汇率套期保值 247
三、外汇期货行情表解读 250
第三节 利率期货 252
一、利率期货交易的含义及其发展 252
二、利率期货市场的功能 253
三、资金期货市场 256
四、资本期货市场 262
第四节 股票指数期货 263
一、股票指数的概念和种类 263
二、股票指数期货的内容和特点 264
三、股票指数期货交易的功能 265
第十章 期权交易 269
第一节 期权的特性及其交易原理 269
一、期权交易和期货交易的联系与区别 270
二、期权交易的一般原理 273
第二节 期权价格的构成及其决定因素 280
一、期权价格的构成 280
二、期权价格的决定因素 282
第三节 期权合约的内容与设计 283
一、期权合约的概念和特点 283
二、期权合约的分类 284
三、期权合约内容和设计 284
四、期权合约的格式及其应用实例 286
第四节 期权交易策略 287
一、购进看涨期权策略 288
二、卖出看涨期权策略 288
三、购进看跌期权策略 288
五、案例分析 289
四、卖出看跌期权策略 289
六、股票价格指数期权交易技术和应用 293
七、期权价差套利技术和策略 295
八、垂直套利技术 296
九、水平套利技术 297
十、转换套利策略 297
十一、反向转换套利策略 298
十二、比率套期保值策略 298
附录 299
世界主要商品交易所 299
期货市场常用术语（中英文对照） 306