第一篇 导言 3
第一章 金融体制改革的重要意义 3
第一节 金融体制改革是经济体制改革的重要组成部分 3
一、金融与金融体制 3
二、金融体制与国民经济体制 5
三、经济体制改革与金融体制改革 7
第二节 金融体制改革是实现经济体制改革目标的关键 9
一、经济体制改革的目标 9
二、重塑微观经济基础与金融体制改革 13
三、完善社会主义市场与金融体制改革 15
四、宏观经济运行调控体系的重新建立与金融体制改革 18
第三节 金融体制改革是社会主义国民经济增长与发展的客观要求 20
一、社会主义国民经济的增长与发展 20
二、国民经济增长、发展与金融 21
三、进一步深化金融体制改革是我国国民经济持续、稳定、协调发展的客观要求 24
一、高度集中计划经济体制的形成 29
第一节 高度集中的计划经济体制 29
第二章 高度集中计划管理体制下的金融 29
第二篇 历史的回顾与国外银行经验的借鉴 29
二、高度集中计划经济体制的特征 30
三、高度集中计划经济体制模式的弊端 31
第二节 “大一统”金融体制的“统收统支”信贷资金管理 33
一、“统收统支”信贷资金管理体制的建立 33
二、“统收统支”信贷资金管理的历史作用与弊端 33
一、单一信用形式是高度集中计划经济的产物 37
第三节 高度集中计划经济形式下的单一信用形式 37
二、单一信用形式的主要特征 38
三、高度集中单一的信用形式对经济发展的制约 39
第四节 高度集中计划经济把银行变成了“出纳机关” 41
一、银行形成“出纳机关”的原因 41
二、高度集中计划经济下银行调控机制的一般特征 43
三、银行不能充分发挥对经济的调节作用 44
第三章 各国金融体制对我国金融体制改革的启示 47
第一节 发达资本主义国家金融变革的进程 47
一、美国金融形势的新变化 47
二、英国金融形势的变革 51
三、日本金融形势的新变革 53
第二节 匈牙利银行改革状况 56
一、匈牙利的经济改革 56
二、匈牙利的银行制度改革 57
第三节 发展中国家银行制度改革 58
一、印度、巴西、新加坡的银行制度与发展 58
二、第三世界银行发展趋势和特点 61
第三篇 我国金融体制改革的主要历程 65
第四章 银行业务制度的改革 65
第一节 扩大银行信用领域 65
一、扩大信贷资金来源，多渠道筹集信用资金 65
二、开展多种贷款形式，充分发挥银行信用功能 68
第二节 发展多种信用形式 74
一、恢复和发展商业信用 74
二、国家信用、国际信用、消费信用、民间个人信用等逐渐发展 77
第五章 金融机构多元化 79
一、建立中央银行体制的组织准备和前提 80
第一节 中央银行体制的建立 80
二、建立中央银行体制的必要性 81
三、中央银行与专业银行的划分 82
第二节 综合性银行的出现 83
一、交通银行的恢复 83
二、中信实业银行的成立 83
三、其他股份制商业银行的出现 83
一、保险机构的恢复和发展 85
第三节 非银行金融机构的创立和外资银行的引入 85
四、专项储蓄银行的组建 85
二、农村信用合作社的大发展 86
三、城市信用社的诞生和发展 87
四、信托投资公司的建立 88
五、其他各种形式的金融机构的涌现 88
六、外资银行的引入 89
第六章 加强和改善金融宏观调控 91
第一节 坚持“发展经济、稳定物价”的货币政策 91
一、货币政策实施的第一阶段（1979—1983年） 92
二、货币政策实施的第二阶段（1984—1988年） 94
三、货币政策实施的第三阶段（从1988年下半年开始） 97
第二节 金融宏观调控手段的建立与完善 99
一、信贷计划 99
二、中央银行贷款 101
三、存款准备金（率） 103
四、利率政策 104
五、公开市场业务 106
一、信贷差额包干的基本内容 107
第一节 实行“统一计划，分级管理，存贷挂钩，差额包干”的信贷资金管理体制 107
第七章 信贷资金管理体制的改革 107
二、信贷差额包干的主要特点 108
第二节 实行“统一计划，划分资金，实贷实存，相互融通”的信贷资金管理办法 109
一、“实贷实存”的基本内容 109
二、“实贷实存”办法的特点与问题 110
三、完善和发展“实贷实存”的信贷资金管理办法 110
第三节 流动资金实行统一管理 111
一、流动资金统管的作法 111
二、流动资金统管的利弊 112
第八章 专业银行企业化的尝试 114
第一节 专业银行企业化经营的必要性 114
一、加强宏观调控、微观搞活，要求专业银行实行企业化经营 114
二、发展金融市场要求专业银行实行企业化经营 115
三、工商企业“企业化”要求专业银行实行企业化经营 115
第二节 我国专业银行企业化改革的历程 115
一、划分信贷基金，自主经营 116
二、扩大基层经营单位自主权 116
三、改革财务管理体制，建立和完善考核指标体系 117
四、建立经济责任制 119
第九章 金融市场的产生与发展 124
第一节 建立金融市场的意义 124
一、建立金融市场是发展商品经济的客观要求 124
二、社会主义金融市场是经济体制改革不断深化的产物 125
三、社会主义金融市场的出现是金融体制改革的必然结果 126
第二节 短期资金市场的发展 126
一、同业拆借市场 126
二、票据贴现市场 128
三、短期证券交易市场 129
第三节 长期资金市场的发展 131
一、国债发行市场和国债转让市场 131
二、国家专业投资公司债券的发行与转让 134
三、金融债券的发行市场与转让市场 134
四、企业债券的发行与转让 135
五、股票的发行与转让 137
一、调节总供给与总需求的平衡 142
第一节 利率的作用 142
第十章 银行利率体系的改革 142
二、提高资金使用效益 143
三、集聚资金 143
四、引导资金流向，调整经济结构 143
第二节 银行利率体系改革的历程 144
一、提高利率总水平，增加利率档次和种类，改变低利率政策 144
二、调整利率结构，理顺利率体系 147
三、改革利率管理体制，下放管理权限 149
一、建立健全外汇管理机构，完善外汇管理的立法和制度 152
第十一章 外汇、保险体制改革 152
第一节 外汇体制改革 152
二、改革外汇分配制度，实行外汇留成办法 153
三、外汇调剂市场的建立与发展 154
四、积极利用外资，加强外债管理 155
五、人民币汇价改革 156
六、发展对外金融关系，开展国际间合作 158
第二节 保险业务的恢复与发展 158
一、国内保险业务的发展 159
二、涉外保险业务的发展 160
三、多家办保险的尝试 161
第四篇 对我国金融改革问题的分析 165
第十二章 利益调节与行为约束的失衡 165
第一节 利益调节超前 165
一、“实贷实存”的推行与再贷款的失控 168
二、“统管分供”异化为统包 169
三、金融市场的收益与风险背离 171
一、微观经济运行主体自我约束机制不健全 173
第二节 行为约束滞后 173
二、宏观调控措施不力 178
第十三章 通货膨胀的压力 181
第一节 通货膨胀概述 181
一、通货膨胀的定义和种类 181
二、通货膨胀的可能性与现实性 183
三、改革中的历次通货膨胀 185
四、通货膨胀的潜在危险 186
第二节 通货膨胀的成因 188
一、短缺经济是形成通货膨胀的基础 188
二、货币超量发行是形成通货膨胀的表层原因 190
三、总量失衡与结构失调是形成通货膨胀的深层原因 191
四、预期心理会促进通货膨胀的加速 194
第三节 通货膨胀效应分析 196
一、通货膨胀的分配效应 196
二、通货膨胀的积累效应 197
四、“通货膨胀有益论”不可取 198
三、通货膨胀的资源配置效应 198
第四节 治理通货膨胀的措施 202
一、以质量和效益作为衡量经济发展的标准 202
二、在控制总量的前提下调整信贷结构 204
三、深入开展储蓄、发展多样化金融资产 205
四、协调财政政策和信贷政策的关系 206
第十四章 总量失衡与结构失调 209
第一节 总量失衡 209
一、货币发行扩张 210
二、信贷投放膨胀 212
第二节 结构失调 213
一、负债结构不合理 214
二、资产、负债期限结构不对称 215
三、资产结构失调 216
第十五章 信贷资金运行的问题 219
第一节 信贷资金运行概况 219
一、信贷投放同经济增长保持正相关关系 221
二、信贷投放与货币供应量的关系 223
三、信贷投放周期短期化、频繁化、波幅大 225
第二节 松紧交替的启示 225
一、经济高速增长下的信用膨胀 226
二、新旧体制交替中的需求膨胀 227
三、信贷政策的独立性和调节目标模糊 228
第五篇 深化和加快金融改革建立适应社会主义市场经济的金融体制 231
第十六章 强化和完善中央银行的宏观调控职能 231
第一节 关于货币政策目标的选择问题 231
一、稳定货币与发展经济的双重目标 232
二、正确处理发展经济与稳定币值的关系 232
三、货币政策目标的几种意见 233
第二节 加强对总量的控制 233
一、加强研究与分析，健全中央银行决策系统 234
二、运用货币乘数机制控制与调节贷款总规模和货币供应量 234
三、改善宏观经济环境，与其它经济改革相配套 235
一、编好年度贷款计划，作为重要的宏观调控指标 236
第三节 控制基础货币，加强和改善中央银行的贷款管理 236
二、对专业银行实行资产负债比例管理 237
三、优化增量，盘活存量，调整信贷结构 237
第四节 增强有效的经济调节手段 238
一、完善存款准备金制度 238
二、再贴现与再贷款利率机制的运用 240
三、积极创造条件，开展公开市场业务 241
一、监测指标设置的原则 242
第五节 建立货币政策实施情况的监测和分析制度 242
二、监测指标应包括的项目 243
三、建立对货币政策目标进行监控的队伍 244
第十七章 进一步改革现行金融体制，发展多样化金融机构，扩大金融对外开放 245
第一节 建立以中央银行为领导、国有商业银行为主体、多种金融机构分工协作的社会主义金融体系 246
一、强化中央银行的领导和管理，转换人民银行职能 246
二、国有商业银行应进一步发挥我国金融业务的主体作用 247
三、改革和完善农村金融体系 247
四、积极发展城市信用联社，加强对城市信用社的领导和管理 248
一、所有制结构、性质、组织形式 249
二、关于机构的调整、设置问题 249
五、金融机构应向多功能、多元化、多样化方向发展 249
第二节 金融机构的调整、设置及业务范围的管理 249
三、以专业为主，合理分工，业务交叉，平等竞争，发挥金融部门的整体调控功能 250
第三节 加强金融法律规范化的建设，建立现代化的金融管理体系 251
一、加快立法进程，促使各项金融活动做到有法可依 251
二、加快会计结算制度改革 251
三、加强银行和其他金融机构的内部管理制度建设 251
二、抓住当前国际金融市场有利时机，做好对外筹资工作 252
三、创造条件实现人民币自由兑换，改进外资规模控制办法 252
一、根据市场发育程度，进一步引进外资金融机构，推动国内金融机构进入国际市场 252
第四节 扩大金融对外开放，推动我国金融国际化 252
第十八章 转换专业银行经营机制，促进银行企业化经营 254
第一节 专业银行的企业化与政策性问题 254
一、既是经营货币资金的特殊企业，又承担宏观调控任务 255
二、既要坚持专业分工，又要实行企业化经营 256
三、专业银行的政策性与企业性的对立统一问题 257
第二节 关于专业银行企业化改革的方向问题 259
二、如何实现自负盈亏、自担风险的企业化管理目标 260
一、把独立经济核算的实体落实到基层 260
三、完善内部经营机制，逐步落实经营自主权 261
四、改革内部财务核算与分配制度 262
第三节 转换经营机制，提高信贷资产质量 263
一、强化信贷资金比例管理 263
二、实行信贷资产风险管理 264
三、加强银行内部管理，建立自我约束机制 265
第十九章 培育市场体系，积极发展和完善金融市场 267
第一节 大力发展和完善同业拆借市场 267
三、加强宏观管理，使同业拆借达到规范化 268
第二节 抓住机遇，扩大债券发行规模 268
一、专业银行应积极参与拆借市场，作为短期融资的重要补充 268
二、发展同业间的短期融资，形成地区性、全国性的拆借中心 268
一、完善和发展国债发行与交易市场 269
二、开放证券市场，推动企业面向社会筹集资金 270
三、搞活二级（流通）市场，扩大证券流通的范围和种类 270
四、完善证券市场管理 271
第三节 推进股份制试点，稳步发展股票市场 271
一、把转换企业经营机制作为实行股份制的根本目的 272
三、制定、健全各项法规，推动股票市场的规范化 273
二、积极、稳步地发展股票市场，增加股票的发行 273
四、加强基础建设，培养人才，提高各种管理人员的素质 274
五、加强宣传，增强风险意识，正确认识股票的地位和作用 274
第四节 发展票据承兑贴现市场，积极促进商业信用票据化 275
一、开办贴现业务，促进商业信用票据化 275
二、加强宣传，采取措施，推行商业票据 276
第五节 进一步改革和完善我国的外汇调剂市场 276
一、设立外汇平准基金，逐步增强中央银行对外汇调剂市场的宏观调控能力 277
二、改革交易方式，发挥市场机制的作用 277
三、外汇调剂市场实行会员制度，有利于加强市场管理和提高专业水平 278
四、外汇调剂的调控与管理应纳入法制轨道 278
第二十章 深化改革，加速发展保险事业 279
第一节 充分发挥中国人民保险公司的主渠道作用 279
一、在保险市场竞争中发挥主渠道作用 279
第二节 拓宽领域，配合改革开放开办新险种 280
一、开办各种责任保险、保证保险和特殊需要的保险 280
二、坚持优化服务，在竞争中取胜 280
二、不断拓宽领域，扩大服务 281
第三节 抓住时机，加速发展各项保险业务 281
一、搞好经济补偿服务，认真贯彻“主动、迅速、准确、合理”的八字方针 281
二、努力做好国营大中型企业和涉外保险业务 282
三、大力发展各种人身保险业务，充分发挥人身保险在完善社会保障制度中的作用 282
第二十一章 拓宽金融领域，介入房地产经济 283
第一节 建立住宅资金的良性循环机制 283
二、住房制度改革的实质是住宅商品化 284
一、住房制度不合理，消费结构扭曲，影响产业结构与分配 284
三、实现住宅资金的良性循环问题 285
第二节 金融介入房地产经济，参与住房改革 286
一、房地产信贷业务是金融业的传统业务 286
二、发挥金融机构融通资金的作用 287
三、拓宽金融领域，为房地产经济服务 287
第三节 建立房地产金融学科，为住房改革服务 288
一、研究如何理顺房地产资金渠道，实现良性循环 289
二、研究如何发挥金融的调节功能，促进住房制度的改革 289
三、研究如何建立房地产资金市场 290