引论 1
一、悄然发生的全球基金革命 1
二、投资基金与金融市场效率 3
三、本书的研究重点和基本方法 9
上篇 13
第一章 世界基金业发展历史考察 15
第一节 世界基金业发展概述 15
世界基金业的历史分期 15
投资基金的初创阶段（1868～1940） 16
资本市场基金突出发展阶段（1940～1973） 18
货币市场基金突出发展阶段（1973～80年代末） 19
投资基金全球化发展阶段（80年代末以来） 19
第二节 北美基金市场 20
北美基金概述 20
美国资本市场基金 27
美国货币市场基金 28
基金买入、卖出各类证券的情况 35
美国机构投资人与投资基金 41
美国银行对基金业的参与 49
第三节 欧洲基金市场 50
欧洲基金概述 50
欧洲基金立法 51
第四节 全球新兴基金市场 55
新兴市场的定义 55
亚太新兴市场基金 56
其他新兴市场基金 60
第五节 全球养老基金 61
养老基金概述 61
英国养老基金概述 63
美国养老基金概述 64
美国共同基金对养老基金的参与 67
第二章 投资基金的内涵考察 71
第一节 投资基金的定义与分类标准 71
信托关系概述 71
前人关于投资基金的定义 73
投资基金的定义 74
投资基金的组织结构 77
与其他金融工具和金融机构的比较 83
投资基金的分类标准 86
第二节 第一个层次：按照组织形态的划分 88
公司型基金 88
契约型基金 89
公司型基金和契约型基金的比较 90
第三节 第二个层次：按照交易方式的划分 91
封闭型基金 91
开放型基金 92
封闭型基金和开放型基金的比较 93
四种组合形态的投资基金 94
第四节 第三个层次：按照投资对象的划分 95
股票基金 95
债券基金 96
期货基金 96
期权基金 96
认股权证基金 97
房地产基金 98
货币市场基金 98
贵金属基金 98
小型公司基金 99
第五节 第四个层次：按照其他标准的划分 99
积极成长型基金、成长型基金、成长与收入型基金、平衡型基金、收入型基金 99
国内基金、国际基金、离岸基金、国家基金、镜子基金、中外合作基金 101
收费基金与不收费基金 103
固定型基金与融通型基金 104
雨伞基金与基金中基金 105
对冲基金 105
套利基金 106
创业基金 106
指数基金 107
附录：全美共同基金品种介绍（共21种） 108
第三章 投资基金的发展原因考察 112
第一节 投资基金发展原因考察之一：投资基金的市场环境分析 112
投资基金与金融竞争自由化 112
投资基金与金融市场全球化 113
投资基金与融资方式证券化 114
投资基金与金融工具创新化 114
投资基金与金融机构多元化 115
投资基金与投资主体机构化 116
第二节 投资基金发展原因考察之二：各种现实因素综合作用分析 116
居民资产的稳步增长 116
通货膨胀对银行存款的侵蚀 117
金融立法对商业银行的限制 118
福利主义经济政策 119
凯恩斯主义经济政策 120
股份公司的迅速发展 120
第三节 投资基金发展原因考察之三：投资基金的效率机制分析 121
降低交易成本机制 121
提高规模经济机制 124
分散金融风险机制 125
优化金融结构机制 127
促进金融深化机制 128
推动金融创新机制 130
内部制衡机制分析 131
自我激励机制分析 132
第四章 投资基金发展模式考察 134
第一节 投资基金发展模式概述 134
第二节 美国：公司主导型基金发展模式 134
投资公司的定义与分类 134
单位投资信托基金 135
面额证书型基金 136
投资公司的监管机构 137
投资公司协会 139
投资公司的功能与活动 139
信息公开原则 140
投资公司的组织结构 141
基金的发售、再购买和赎回 142
投资限制和关连交易限制 142
防止欺诈与舞弊行为 143
对于投资顾问的管理 144
税收、基金费用与分配 144
非美国基金的公开募集 145
银行与共同基金的关系及其立法新进展 146
第三节 英国：契约主导型基金发展模式（一） 147
英国基金业发展概述 147
英国投资基金立法 147
独特的自律管理机制 148
第四节 日本：契约主导型基金发展模式（二） 151
日本基金业发展概述 151
日本投资基金的组织结构 155
日本投资信托协会 158
日本投资基金的运作与管理 158
基金的报酬、收益及分配 159
日本投资基金的收税 160
第五节 中国香港：混合型投资基金发展模式 161
香港基金业发展概述 161
香港投资基金立法 163
证券及期货事务监察委员会 166
香港投资基金公会 168
基金组织内部的监管与相互制衡 169
投资者对基金的监督 170
第六节 韩国：政府推动型基金发展模式（一） 170
韩国基金业发展概述 170
韩国投资基金立法与监管 172
资本市场国际化计划 173
第七节 中国台湾：政府推动型基金发展模式（二） 175
台湾基金业发展概述 175
台湾基金立法与监管 175
下篇 179
第五章 中国投资基金的现状与问题 181
第一节 初创阶段的中国投资基金 181
海外中国基金的初步探索（1985～1990） 181
中国国内基金的初步发展（1990～1992） 181
开始向规范化方向迈进（1993年以来） 183
第二节 中国投资基金市场 184
全国性基金市场 184
地区性基金市场 187
海外中国基金市场 191
第三节 中国基金业存在的问题 196
对投资基金认识不足 196
缺乏权威的监管机构 198
缺乏健全的基金法规 198
缺乏专业的基金人才 199
第六章 投资基金与中国金融发展 202
第一节 投资基金与中国证券市场 202
投资基金的市场稳定器功能 202
投资基金与证券市场扩容 203
投资基金与证券市场国际化 204
投资基金与国有股、法人股流通 205
第二节 投资基金与建立现代企业制度 205
投资基金与上市公司素质 205
创业基金与公司化改革 206
投资基金在产业资本和金融资本结合中的作用 207
投资基金推动企业走向市场 207
第三节 投资基金与中国国有资产管理 208
对几种国有产权改革思路的评析 208
国有资产的本质是国民投资基金 210
成立国有资产投资管理中心操作室 211
发展国家参股基金和国家控股基金 213
对几个理论问题的探讨 215
第四节 投资基金的其他方面作用 219
投资基金与投资体制改革 219
投资基金与现代银行制度 220
投资基金与产业结构调整 221
投资基金与社会保障体制建设 221
投资基金与中国金融信托业发展 223
第七章 中国投资基金立法与监管 224
第一节 投资基金的法律调整 224
我国基金立法的必要性 224
我国基金立法的模式选择 225
我国投资基金法的主要内容 227
第二节 中央银行对投资基金的监管 230
投资基金与货币体系 230
货币政策对投资基金市场的影响 232
第三节 证监会对投资基金的监管 233
第四节 基金公会的自律管理 234
第五节 基金从业人员的职业道德要求 235
第八章 中国投资基金发展战略 236
第一节 中国投资基金总体发展战略 236
中国投资基金市场规模目标 236
中国投资基金活动空间定位 237
中国投资基金发展的时间安排 238
建立和完善投资基金监管机制 240
建立保护基金投资人利益机制 240
第二节 中国投资基金组织战略 241
以契约型投资基金为主 241
从封闭型向开放型过渡 242
第三节 中国投资基金产品战略 244
实施多元化产品战略的必要性 244
大力发展股票投资基金 245
鼓励发展创业投资基金 245
优先发展国债投资基金 246
组建货币市场投资基金 249
试行发展衍生市场基金 249
第四节 中国投资基金国际化战略 250
积极发展海外中国基金 250
中外合作基金的模式选择 251
附一：关于组建国企重组基金的思考 255
附二：购并重组：中国基金业的新机遇 265
参考书目 268
后记 285