第一篇 基本理论第一章 金融、不确定性与统计分析 3
第一节 金融的内在不确定性与统计分析 3
第二节 金融市场价格变动的随机性与统计分析 7
第三节 金融风险管理中的统计方法 9
第四节 金融投资与预期 10
第二章 风险偏好及选择 16
第一节 效用函数 16
第二节 风险的度量 20
第三节 风险承受能力及其偏好 24
第四节 无差异曲线 28
第五节 风险与收益的权衡及其选择 30
第三章 无套利与有效市场假说（EMH） 37
第一节 无套利分析 37
第二节 有效市场假说（EMH） 42
第三节 EMH的经验分析 45
第四节 分形简介 50
第五节 分形统计学简述 53
第六节 分形在金融投资中的应用 56
第二篇 基本模型第四章 证券投资组合模型 61
第一节 风险分散与相关分析 61
第二节 证券投资组合模型 68
第三节 投资组合模型的解与两基金分离定理 72
第四节 证券投资组合的选择 77
第五节 算例 81
第五章 资本资产定价模型（CAPM）与因素模型 85
第一节 资本市场线 85
第二节 资本资产定价模型（CAPM） 91
第三节 因素模型 96
第四节 总风险的分解 103
第五节 单因素的套利定价模型（APT） 105
第六节 多因素的套利定价模型（APT） 110
第七节 APT与CAPM的比较 113
第六章 VaR与风险管理 118
第一节 置信水平与统计预测 118
第二节 VaR简介 120
第三节 VaR的计算 123
第四节 随机过程与VaR 133
第五节 预测方差—协方差矩阵计算VaR 136
第三篇 工具与市场统计分析第七章 债券投资与利率风险 141
第一节 债券投资的收益率度量 141
第二节 利率 149
第三节 利率期限结构与收益率曲线 165
第四节 债券投资的风险 169
第五节 负债工具投资选择 180
第六节 我国上市公司财务危机的判断与预警—基于因子分析Logit模型的经验证据 188
第八章 股票市场投资分析 207
第一节 股票及股票市场 207
第二节 普通股定价模型 216
第三节 普通股投资分析 228
第四节 对股票投资价值的重新思考 236
第九章 外汇市场与汇率风险 265
第一节 外汇市场与汇率 265
第二节 汇率决定与指数 268
第三节 购买力平价理论的指数描述 271
第四节 利率平价理论的指数描述 274
第五节 费雪方程及汇率决定理论 278
第六节 外汇市场投资策略分析 280
第十章 期货市场及杠杆投资 286
第一节 期货市场交易特征及规则 286
第二节 期货产品定价 289
第三节 期货交易中的套期保值 292
第四节 风险偏好与杠杆投资决策 297
第五节 远期协议交易与期货交易的比较 300
第六节 算例 303
第十一章 期权市场及期权定价模型 308
第一节 期权简介 308
第二节 期权中的风险锁定 310
第三节 期权定价——二叉树方法 314
第四节 风险中性下的二叉树定价 320
第五节 随机游走模型及布朗运动 322
第六节 布莱克—斯科尔斯（Black-Scholes）模型 326
第七节 风险中性的期权定价公式 332
第八节 相关变量对期权价值的影响 338
附录：部分参考与练习题答案 345
主要参考文献 347