第一章 债券概述 3
第一节 债券的定义 3
1债券的定义 3
2债券的基本要素分析 4
3债券和股票的区别 5
第二节 债券的分类 7
1按发行主体分类 7
2按债券的利率是否固定分类 8
3按计息方式分类 8
4按偿还期限分类 9
第三节 中国现有债券品种简介 10
1财政部决定发行的债券 10
2中国人民银行决定发行或审核的债券 10
3中国人民银行和中国银监会共同审核的债券 11
4中国保监会审核的债券 11
5国家发展和改革委员会审核的债券 11
6中国证监会审核的债券 12
7由中国银行间债券市场交易商协会注册的债券 13
8其他债券 13
第二章 债券发行概述 17
第一节 债券发行的基本原则 17
1债券发行的概念 17
2债券发行的基本原则 17
第二节 世界各国债券发行简述 19
1概述 19
2美国 21
3英国 22
4日本 23
第三节 中国债券发行简述 24
1政府债券 24
2金融债券 25
3企业债券 26
4公司债券 26
5短期融资券 27
6中期票据 28
7央行票据 28
8政策性银行金融债券 29
9商业银行次级债券 30
10资产支持证券 30
11国际债券 30
第四节 债券的定价 31
1债券定价的基本理论 31
2影响债券定价的外部因素 33
3中国债券定价的现状及成因 34
第三章 债券市场基本工具 39
第一节 国债 39
1国债的含义 39
2我国国债市场的发展状况 40
3国债的形式 40
4国债的发行方式 42
5国债的发行与承销程序 44
第二节 中央银行票据 47
1含义 47
2功能 48
3我国央行票据的发展状况 49
4央行票据的发行与流通 49
5发行实例 50
第三节 金融债券 52
1金融债券概述 52
2政策性金融债券 55
3商业银行债券 58
4非银行金融机构债券 61
5金融机构次级债券 66
第四节 企业债 75
1企业债券 75
2中小企业集合债券 78
第五节 公司债券 84
1公司债券 84
2可转换为股票的公司债券 90
3可分离交易的可转换公司债券 95
4上市公司股东发行的可交换公司债券 99
第六节 短期融资券 104
1短期融资券概述 104
2发行企业短期融资券的企业应具备的条件 107
3企业短期融资券的发行要求 107
4企业短期融资券的信息披露 108
5证券公司发行短期融资券应具备的条件 110
6证券公司短期融资券的发行程序 110
7证券公司发行短期融资券实例 113
第七节 中期票据 114
1含义 114
2政策背景及功能 114
3中期票据的发行要求 115
4中期票据发行实例 116
第八节 资产支持证券 117
1概述 117
2信贷资产支持证券 118
3专项资产管理计划 124
第九节 国际开发机构人民币债券 128
1含义 128
2国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备的条件 128
3国际开发机构人民币债券发行与承销的审批体制 129
4国际开发机构人民币债券的发行要求 129
第四章 债券发行的特殊问题分析 133
第一节 关于央企债券发行的特殊要求 133
第二节 企业债券与公司债券监管方式比较分析 137
1概述 137
2发行主体方面的不同 138
3债券发行审批程序不同 138
4发债规模限制的不同 139
5债券发行资金用途和市场功能的不同 139
第三节 我国债券市场多头监管问题 141
1多头监管的现状及弊端 141
2对策：建立统一的债券市场 143
第四节 公司债券持有人利益保护问题 145
1概述 145
2保障债券本息偿付的措施 146
3发行人的董事会应指定专人负责债券事务 146
4特别措施 146
5及时与准确的信息披露 147
6不得单方面变更募集说明书 147
7建立债权代理人制度 147
8建立债券持有人会议制度 148
9我国现有债券持有人保护机制评析 149
第五节 债券利息税问题分析 151
1概述 151
2我国企业债券利息纳税实践的四个阶段 152
3企业债券利息纳税面临的难题 153
4债券利息税现状对债券发行市场的影响 154
第六节 杠杆收购中涉及的债券发行问题 155
1杠杆收购简介 155
2杠杆收购的特点 155
3国外杠杆收购简介 157
4我国法律对杠杆收购的限制 158
5发展我国杠杆收购的相关建议 159
第七节 地方政府债券发行研究 161
1概述 161
2美国地方政府债券发行实践 162
3我国地方政府债券发行问题 163
第八节 关于发行公司债券相关法律问题分析 168
第五章 债券发行中的中介服务机构 171
第一节 承销机构 171
1债券承销商 171
2承销团成员资格条件 172
3承销团成员的权利 173
4承销团成员的义务 173
5承销团的组建 174
6承销团成员的监督检查 174
7中国各类债券的承销 175
第二节 信用评级机构 178
1信用评级概述 178
2信用评级原则 180
3信用评级机构 181
4信用评级制度 184
5信用评级报告 187
第三节 会计师事务所 189
1概述 189
2会计师事务所的条件要求 190
3从事证券业务会计师事务所的申请 190
4注册会计师的职业道德要求 191
5注册会计师定期轮换制度 193
第四节 律师事务所 196
1律师的业务规则 196
2律师勤勉尽责的标准 197
3法律意见书 199
第六章 中国债券市场展望 203
第一节 资产证券化 203
1什么是资产证券化 203
2资产证券化的分类 204
3资产证券化的意义 204
4资产证券化的运作流程 206
5美国和日本的资产证券化 208
第二节 征信制度 211
1征信制度概述 211
2各国征信制度模式 213
3中国征信制度发展及现状 215
4中国征信制度展望 217
5目前征信立法进程简介 219
第三节 中国的资产证券化 220
1中国资产证券化的发展历程 220
2房地产资产证券化 222
3当前资产证券化面临的问题 224
第四节美国次贷危机及其对中国的启示 226
1美国次贷危机分析 226
2中美债券市场比较分析 228
3次贷危机对中国的启示 229
第七章 发行范例及文书 235
第一节 短期融资券 235
1发行公告 235
2募集说明书 240
3信用评级报告 264
4财务报表 266
5法律意见书 267
6额度确认函 276
第二节 公司债券 277
1募集说明书 277
第三节 企业债券 306
1募集说明书 306
2发行批复 320
3担保函 322
4信用评级报告 324
5法律意见书 328
第四节 信贷资产支持证券 336
1发行说明书 336
2发行公告 352
第八章 债券发行相关案例分析 355
第一节 代理发行企业债券的金融机构应否承担发行人的债务责任 355
1案情简介 355
2裁判文书 356
3案件分析 358
第二节 总承销商应否承担债券分销协议中的责任 360
1案情简介 360
2裁判文书 361
3案件分析 365
第三节 债券分销协议案 366
1案情简介 366
2法院裁判 367
3案件评析 368
第九章 相关法律文件 373
1银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法 373
2银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引 375
3银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引 376
4银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则 378
5银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则 382
6银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行注册规则 385
7证券公司短期融资券管理办法 387
8企业债券管理条例 394
9关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知 399
10中央企业债券发行管理暂行办法 401
11公司债券发行试点办法 404
12上市公司股东发行可交换公司债券试行规定 410
13证券公司债券管理暂行办法 414
14上市公司证券发行管理办法 424
15信贷资产证券化试点管理办法 437
16资产支持证券信息披露规则 447