第一部分 金融体系 2
第1章 金融市场和金融机构纵览 2
1.1金融体系的作用 2
1.2将资金从支出盈余部门转移到支出赤字部门 4
1.3金融中介活动的好处 6
1.4金融中介机构的类型 9
1.5金融市场的类型 12
1.6货币市场 13
1.7资本市场 15
1.8金融市场的效率 16
1.9金融机构面临的风险 16
本章小结 18
问题 19
第2章联邦储备及其权力 20
2.1联邦储备体系的起源 20
2.2联储的现状 23
2.3联储委员会理事会的货币权力 24
2.4联储的监管权力 26
2.5联储的独立性 27
2.6联储的收支平衡表 29
2.7联储在支票清算中的作用 31
2.8联储制定货币政策的工具 32
本章小结 36
问题 37
第3章 美联储和利率 38
3.1联储对货币供给的控制 38
3.2联储对利率的控制 40
3.3货币政策的目标 44
3.4联储和经济 49
3.5货币政策的复杂性 52
本章小结 53
问题 53
第二部分 利率是如何决定的 56
第4章利率水平 56
4.1利率是什么 56
4.2真实利率 56
4.3利率的可贷资金理论 58
4.4价格预期和利率 60
4.5利率预测 64
本章小结 65
问题 66
第5章债券价格和利率风险 67
5.1货币的时间价值 67
5.2债券定价 69
5.3债券收益 72
5.4重要的债券定价关系 75
5.5利率风险和久期 78
本章小结 86
问题 87
第6章利率结构 88
6.1利率期限结构 88
6.2违约风险 95
6.3税收政策 99
6.4适销性 101
6.5债务证券期权 101
本章小结 104
问题 105
第三部分 金融市场 108
第7章货币市场 108
7.1货币市场如何运作 108
7.2货币市场的经济作用 109
7.3货币市场工具的特点 109
7.4国库券 110
7.5联邦机构证券 115
7.6联邦基金 116
7.7回购协议 117
7.8商业票据 119
7.9可转让定期存单 122
7.10银行承兑 124
7.11货币市场参与者 126
7.12货币市场利率的影响 127
本章小结 128
问题 129
第8章 债券市场 130
8.1资本市场的功能 130
8.2美国政府和机构证券 132
8.3州政府和地方政府债券 135
8.4公司债券 139
8.5金融担保 142
8.6证券化的信贷工具 143
8.7金融市场的监管 144
8.8联系日趋紧密的全球债券市场 145
本章小结 146
问题 146
第9章抵押贷款市场 148
9.1抵押贷款市场的独特性质 148
9.2抵押贷款的类型 149
9.3抵押支持证券 157
9.4抵押偿还风险 161
9.5抵押贷款市场的参与者 162
9.6抵押贷款市场与资本市场的关系 166
本章小结 167
问题 167
第10章股票市场 169
10.1什么是权益证券 169
10.2股票市场 171
10.3股票交易 174
10.4全球股票市场 176
10.5对股票市场的监管 178
10.6股票估价基础 178
10.7股票风险 181
10.8股票市场指数 184
10.9作为经济活动指标的股票市场 186
本章小结 187
问题 187
第11章衍生品市场 189
11.1衍生品市场的性质 189
11.2远期市场 189
11.3期货市场 191
11.4金融期货市场的应用 197
11.5期货市场的风险 202
11.6期权市场 203
11.7对期货市场和期权市场的监管 208
11.8掉期市场 209
本章小结 210
问题 211
第12章 国际市场 212
12.1国际贸易的困境 212
12.2外汇 212
12.3国际收支平衡表 216
12.4国际贸易和汇率 220
12.5资本流动和汇率 221
12.6政府对外汇市场的干预 223
12.7外汇市场 225
12.8即期和远期交易 226
12.9为国际贸易融资 228
12.10国际货币和资本市场 231
12.11金融市场国际化 233
本章小结 235
问题 235
第四部分 商业银行 238
第13章商业银行的经营 238
13.1银行业回顾 238
13.2商业银行的资产负债表 240
13.3商业银行的资金来源 240
13.4银行的资金使用：银行投资和现金资产 245
13.5银行的资金使用：银行贷款和金融租赁 247
13.6贷款定价 250
13.7贷款信用风险的分析 252
13.8银行存款定价 254
13.9银行收费业务 254
13.10表外银行业务 256
13.11银行和金融控股公司 259
本章小结 260
问题 261
第14章 银行的管理和盈利 262
14.1银行收益 262
14.2银行业绩 266
14.3银行业的两难困境：要盈利还是要安全 267
14.4流动性管理 268
14.5银行资本的管理 270
14.6信用风险的管理 273
14.7利率风险的管理 276
14.8利率风险的套期保值 282
本章小结 286
问题 287
第15章 国际银行业 288
15.1国际银行业的发展 288
15.2对海外银行业务的监管 290
15.3提供海外银行服务 291
15.4国际贷款 294
15.5在美国经营的外国银行 299
15.6国际银行业的发展方向 301
本章小结 302
问题 302
第16章对金融机构的监管 304
16.1监管理由 304
16.2银行破产及其监管 306
16.3安全性与稳健性监管：存款保险 310
16.4存款保险问题 313
16.5银行审查 317
16.6结构与竞争方面的监管 318
16.7消费者保护方面的监管 321
16.8银行监管机构 323
本章小结 324
问题 325
第五部分 金融机构 328
第17章存款机构与金融公司 328
17.1储蓄机构的历史沿革 328
17.2储蓄机构的经营 330
17.3信用合作社 335
17.4全球的存款机构 339
17.5金融公司 340
本章小结 346
问题 346
第18章 保险公司与养老基金 348
18.1保险 348
18.2保险业 352
18.3人寿与健康保险 356
18.4财产与责任险 361
18.5养老金 363
本章小结 367
问题 368
第19章投资银行业 369
19.1商业银行与投资银行之间的关系 369
19.2投资银行的主要金融服务 373
19.3风险资本 381
本章小结 384
问题 384
第20章 投资公司 386
20.1投资公司 386
20.2共同基金 389
20.3对冲基金 395
20.4货币市场共同基金 398
20.5房地产投资信托基金 400
本章小结 402
问题 402
术语表 403