第一章 高盛简史 1
第一节 从初创到大危机时期的高盛 2
一、高盛诞生 2
二、家族接班人：亨利和萨姆 4
三、遭遇大危机 6
第二节 西德尼·文伯格时代的高盛 9
第三节 双主席时期的高盛 13
一、两个“约翰”，一种全新的制度 13
二、双主席时期的第二阶段：罗伯特·鲁宾和史蒂芬·弗里德曼 15
三、双主席时期的三个重要事件：收购阿朗公司、开展并购咨询业务及英镑狙击战 20
第四节 走向公开上市的高盛 23
第五节 今天的高盛 29
附录一 华尔街投资银行发展史 35
一、投资银行诞生到大危机之前 35
二、“大危机”以后金融业分业经营的阶段 37
三、20世纪80年代后投资银行业重新扩张的阶段 39
第二章 高盛与合伙制 41
第一节 公司制、合伙制与投资银行 41
一、公司制与投资银行 41
二、合伙制与投资银行 45
第二节 高盛的合伙制 48
一、天然的合伙制投资银行 48
二、锻造高盛的金字招牌 49
三、新的资本结构：引入机构投资者 51
第三节 高盛的选择：从合伙制走向公开上市 54
第四节 华尔街其他投资银行的选择 59
一、美林的公开上市 60
二、摩根士丹利的公开上市 63
第五节 合伙制：只留下回忆吗 67
一、华尔街为何放弃合伙制 67
二、保荐人制度带来的新挑战 68
三、合伙制：中国券商（投资银行）的选择 70
第三章 高盛的公司治理结构 73
第一节 高盛的股权结构 73
第二节 高盛的董事会 77
一、高盛的独立董事制度 78
二、高盛独立董事制度的特点 84
第三节 高盛《公司治理指导方针》 85
第四节 高盛集团董事会下属各专业委员会 92
一、审计委员会 92
二、薪酬委员会 96
三、公司治理和提名委员会 99
第五节 高盛集团的经理层 102
一、高盛的经理层 102
二、对经理层的约束机制 104
三、对经理层的激励机制 105
第四章 高盛的主要业务 109
第一节 投资银行业务 110
一、以客户需求为导向的投资银行业务 110
二、投资银行的业务职能 113
三、现代投资银行的业务发展趋势 116
第二节 高盛的业务及其部门 117
一、投资银行业务 118
二、交易和直接投资业务 119
三、资产管理和证券服务业务 125
四、高盛的全球投资研究部和私人财富管理部门 127
第三节 高盛业务发展的特点 130
第四节 新世纪后高盛三大业务的发展概况及趋势 134
第五章 高盛的金融创新 140
第一节 投资银行与金融创新 141
一、金融创新的动力 141
二、金融创新的发展阶段 142
三、投资银行金融创新的类型 144
第二节 高盛与衍生金融工具 145
一、投资银行与衍生金融工具 145
二、高盛与现金流型衍生金融产品 148
三、高盛与结构性衍生金融产品 151
四、高盛与混合性衍生金融产品 154
第三节 高盛的理论创新 156
一、市盈率概念的推广 158
二、布莱克—李特曼资产组合模型 159
三、高盛商品指数 161
第四节 高盛在交易技术上的创新 162
一、高盛算法交易技术 163
二、高盛电子交易平台 165
第六章 高盛的风险管理 168
第一节 投资银行的风险管理 169
一、投资银行风险成因 169
二、投资银行面临的风险及其类型 171
三、投资银行风险管理的过程 175
第二节 高盛的风险管理框架 178
一、高盛的风险管理结构 178
二、可能影响高盛业务的风险因素 181
第三节 高盛对流动性风险的管理 185
一、剩余流动性 185
二、资产负债管理 187
三、关联公司间的资金调度 189
四、危机预警管理 190
五、关于现金流分析 191
第四节 高盛对于其他主要风险的管理 191
一、高盛对市场风险的管理 191
二、高盛对信用风险的管理 195
三、高盛对衍生工具的管理 196
四、高盛对操作风险的管理 197
第五节 高盛风险管理建设对我国的启示 198
一、我国券商风险管理现状 198
二、全面风险管理理念与高盛的实践 199
三、构筑我国券商的风险管理架构 201
第七章 高盛的用人之道 203
第一节 人才与华尔街 204
一、华尔街需要什么样的人才 204
二、华尔街如何招募人才 207
三、华尔街的职称等级与基本报酬 209
第二节 高盛的用人原则 212
一、对于人才重要性的认识 213
二、高盛如何招聘人才 214
三、高盛如何使用人才 216
四、高盛的留人术 218
五、高盛用人的其他方面 221
第三节 如何成为一名高盛人 224
一、追求完美的工作态度 225
二、诚信 226
三、领导能力 226
四、勇于面对挑战 226
五、目标和热情 226
附录二 高盛的部门设置 227
第八章 高盛的领袖风采 230
第一节 华尔街明星中的明星 231
第二节 高盛家族 238
一、家族创业者：马可斯·戈德门 239
二、稳重却不失进取之心的萨姆·沙克斯 239
第三节 文伯格家族 241
第四节 华府—华尔街复合体 246
一、高盛战略思想家：约翰·怀特黑德 247
二、怀疑论者：罗伯特·鲁宾 248
三、摔跤手：史蒂芬·弗里德曼 251
四、上市元勋：琼·科赞 253
五、纽约证券交易所改革的发动机：约翰·塞恩 255
第九章 高盛的企业文化 258
第一节 高盛的神秘力量 259
一、神秘力量 259
二、高盛文化的内涵 261
三、高盛文化的重要作用 265
第二节 客户至上的经营理念 268
一、重视依靠私人联系建立并维持良好的客户关系 269
二、保持对客户的忠诚，有效控制员工的自我本位和傲慢态度 271
三、始终以客户需求为导向开展业务，重视服务的质而不仅仅是量 273
第三节 合伙制文化 276
一、松散、扁平的组织结构和协作精神 276
二、合伙制的工作氛围 278
三、空前成功的双头制度 280
第四节 坚定不移地关注于长期利益 282
一、关注长期的盈利状况 283
二、稳健的经营策略和低调的作风 284
三、重视建立和维护公司声誉 286
第五节 高盛文化面临的挑战 288
第十章 高盛在中国 292
第一节 高盛的国际化进程 294
一、投资银行的国际化趋势 294
二、国际化的高盛 297
第二节 高盛在中国 301
一、高盛在中国的“冒险之旅” 302
二、峰回路转的两个案例 303
三、高盛在中国的并购案例 304
四、高盛协助中国企业海外IPO的案例 306
五、高盛承销的中国政府及企业债券全球发行案例 308
六、高盛在中国的房地产投资案例 309
第三节 高盛高华 311
第四节 高盛在中国的“人才本土化战略” 315
一、大山里走出的投资银行家：胡祖六 316
二、中国投资银行界的教父：方风雷 318
三、情系教育的投资银行主管：徐子望 321
第五节 高盛在中国所面临的挑战 322
一、文化冲突 322
二、人才的高流失率 327
三、高盛在中国面临的行业竞争 330
四、高盛如何应对未来的挑战 334
第十一章 次贷危机下的高盛 338
第一节 次贷危机的爆发 338
一、次级按揭贷款的发展 338
二、危机爆发 342
第二节 大危机 344
一、救市 344
二、危机蔓延 346
三、消失的投资银行 349
第三节 危机下的高盛 351
一、在危机中获利的投资银行 351
二、危机深入，转型银行控股公司 355
三、后次贷危机时代的投资银行 357
参考文献 360