第一章 投资银行的核心特征 1
第一节 投资银行的内涵外延 1
一、投资银行的主要业务 1
二、投资银行的核心功能 3
三、投资银行的本质特征 4
第二节 投资银行的中心转移 7
一、金融中心转移与投资银行发展 7
二、金融中心转移与上海现代国际金融中心建设 11
第三节 投资银行的金融创新 14
一、金融创新及其动因 14
二、金融创新的功能 15
三、金融创新的层次 17
四、我国投资银行的金融创新 18
本章思考题 19
本章参考文献 19
第二章 投资银行的专业人才 20
第一节 投资银行的人才需求特征 20
一、投资银行的行业特征 20
二、投资银行的人才需求特征 22
第二节 投资银行的职业培训 26
一、职业培训的意义 26
二、职业培训的方式及种类 27
三、职业培训的基本过程 27
四、职业道德培训 28
第三节 投资银行从业资格考试 33
一、我国投资银行从业资格考试 33
二、国外著名的专业认证考试 35
第四节 投资银行家的重要性 37
一、投资银行家的重要作用 37
二、投资银行家的特质 39
本章思考题 40
本章参考文献 40
第三章 投资银行的运营基础 41
第一节 投资银行运营的理论基础：企业背景分析 41
一、企业的宏观环境分析 41
二、企业的行业环境分析 44
三、企业的微观环境分析 45
第二节 投资银行运营的理论基础：企业价值评估 50
一、现金流折现估价法 50
二、对比估价法 51
三、期权估价法 57
第三节 投资银行运营的法律基础 63
一、法律上关于投资银行经营模式的界定 63
二、我国金融市场法制建设情况的若干问题 64
三、与投资银行相关的法律法规 65
本章思考题 66
本章参考文献 67
第四章 企业改制与资产整合 68
第一节 国有企业改制的目标、程序和内容 68
一、企业改制的含义、目标和程序 68
二、企业改制方案的内容 71
第二节 国有企业资产整合或改制模式 72
一、资产整合 72
二、改制模式 74
第三节 投资银行的尽责调查 79
一、公司改制与并购业务中尽职调查的重要性 79
二、尽职调查的主要内容 79
三、尽职调查的渠道 82
四、尽职调查需要特别注意的几个问题 83
本章思考题 84
本章参考文献 84
第五章 证券承销与上市 85
第一节 基础知识 85
一、承销证券种类 85
二、承销方式 86
三、发行方式 86
四、发行审批制度 87
五、我国股票发行制度的演变 88
第二节 股票承销与发行 90
一、首次公开发行的准备 90
二、首次公开发行的定价 91
三、首次公开发行的推销 94
四、发行费用以及发行阶段的后期工作 95
五、国内发行股票程序图 96
六、配股、增发的条件 97
第三节 债券承销与发行 98
一、公司债券的发行 98
二、可转换债券的发行 100
三、国债的发行 102
第四节 外资股的发行 104
一、境内上市外资股的发行 104
二、H股的发行与上市 104
三、内地企业在香港创业板上市 106
四、境内上市公司所属企业境外上市 107
五、国际推介与分销 107
第五节 股票上市保荐 108
一、持续督导期的工作 108
二、上市保荐 109
第六节 股票发行相关文件 110
一、A股市场相关文件 110
二、外资股招股说明书的制作 112
本章思考题 113
本章参考文献 113
第六章 公司并购与控制权市场 115
第一节 公司并购及其由来发展 115
一、公司并购及其类型 115
二、投资银行的并购业务 117
三、投资银行并购业务的历史发展 119
第二节 公司控制权市场及其功能 120
一、公司控制权市场的定义 120
二、公司控制权市场机制 120
三、公司控制权市场的类型 121
四、公司控制权市场的作用 122
五、公司控制权市场发生作用的障碍 122
六、公司控制权市场的完善 123
第三节 公司并购的定价问题 124
一、贴现模式 124
二、市场模式 126
三、资产评估模式 127
本章思考题 128
本章参考文献 129
第七章 创业投资与多层次资本市场 130
第一节 创业投资及其由来发展 130
一、创业投资发展的历史 130
二、各国创业投资发展状况 131
三、世界创业投资基金的发展趋势 132
四、国外创业投资运作的一般模式 133
五、创业投资基金的退出机制 136
第二节 多层次资本市场及其功能 137
一、多层次资本市场的概念 137
二、创业投资的发展离不开多层次资本市场 138
三、美国多层次资本市场体系的发展状况 139
四、多层次资本市场体系生成与演进的动因分析 141
五、多层次资本市场的功能性分析 143
六、我国资本市场发展现状及思考 144
第三节 投资银行：多层次资本市场中的机遇 145
一、资本市场的发展催生投资银行 145
二、投资银行的地位——资本市场的核心 147
三、投资银行在多层次资本市场中的作用 149
四、中国多层次资本市场与发展投资银行 154
本章思考题 155
本章参考文献 155
第八章 基金创设与投资管理 156
第一节 基金的创设及其管理公司 156
一、证券投资基金概述 156
二、证券投资基金的设立 160
三、基金管理公司 161
第二节 基金投资的管理问题 164
一、证券投资基金的理论基础 164
二、基金投资存在的管理问题 166
三、基金投资不规范运作的影响 170
第三节 基金运作、销售、信息披露和评价 171
一、基金的运作 172
二、基金的销售 175
三、基金信息披露 176
四、基金评价业务管理 177
本章思考题 179
本章参考文献 179
第九章 资产证券化 180
第一节 资产证券化概述 180
一、资产证券化的概念 180
二、资产证券化类型 181
三、资产证券化的历史与现状 182
第二节 资产证券化运作流程 183
一、资产证券化的主要参与主体 183
二、资产证券化的环节与流程 184
三、资产证券化的理论与技术依据 188
第三节 国外资产证券化运作模式 189
一、美国模式 189
二、欧洲模式 190
三、澳大利亚模式 190
四、国际资产证券化运作模式的比较 190
第四节 我国资产证券化的实践与探索 191
一、我国资产证券化的案例 191
二、我国开展资产证券化的障碍 194
三、我国证券化实务中存在的具体问题 195
四、我国资产证券化的政策建议 201
本章思考题 202
本章参考文献 202
第十章 投资银行信用评级与风险监管 203
第一节 投资银行的品牌效应 203
一、品牌效应与投资银行业务竞争 203
二、信用：投资银行品牌效应的核心基础 204
第二节 投资银行的信用评级 205
一、信用与信用评级 205
二、投资银行的信用 209
三、投资银行的信用评级 210
第三节 投资银行的风险监管 211
一、投资银行内部风险管理概述 212
二、投资银行风险管理的构架与流程 213
三、投资银行风险管理的技术与措施 216
四、投资银行的外部监管 218
本章思考题 220
本章参考文献 221
附录 投资银行专业术语汇录 222