第一部分 证券投资基础 3
第一章 证券投资概述 3
第一节 投资概述 3
一、投资 3
二、投资的影响因素 4
三、投资的一般原则 10
第二节 证券和证券市场 11
一、证券 11
二、证券市场 12
三、全球主要的证券市场与证券市场指数 17
第三节 证券的发行与交易 24
一、证券发行 24
二、证券的交易与流通 27
第四节 证券投资过程 38
一、确定投资策略 38
二、构建投资组合 42
三、实施和调整投资计划 42
第二章 投资学基础 44
第一节 利率与现金流计算 44
一、利率与现金流计算 45
二、投资评价的基本原理 53
第二节 收益与风险 55
一、收益 56
二、风险 59
三、风险态度与效用函数 61
第三节 资产组合理论 64
一、资产组合的收益和风险 64
二、确定最优的风险—收益组合 68
第四节 资本资产定价模型 73
一、CAPM模型 73
二、资本资产定价模型的应用 78
第五节 有效市场假说 82
一、有效市场理论 83
二、有效市场理论与证券投资分析 86
第二部分 金融产品 91
第三章 债券投资 91
第一节 债券与债券市场 91
一、债券 91
二、债券的发行与交易 95
三、债券市场的行情 98
第二节 债券的收益率与定价 104
一、债券的收益率 104
二、债券的价格 106
三、价格—收益率曲线 109
第三节 债券投资的利率分析 111
一、利率体系与影响因素 112
二、利率的风险结构 115
三、利率的期限结构 120
第四节 债券风险管理——久期与免疫 131
一、债券的久期 和凸性 131
二、债券利率风险管理——免疫 136
第四章 股票的价值分析 142
第一节 股票概述 142
一、股票认知 142
二、股票的价格 146
三、股票分配与增发 147
第二节 股票价值的现金流分析法 153
一、股利贴现模型 153
二、自由现金流贴现法的估值 159
第三节 比较估值法 161
一、市盈率估价法 162
二、市净率P/B比 165
三、市销率（P/S） 166
四、EV/EBITDA法 166
第五章 基金投资 169
第一节 基金概述 169
一、投资基金的特征 169
二、证券投资基金的种类 171
第二节 基金的组织与运行 177
一、证券投资基金的组织机制 177
二、基金投资的相关费率 182
三、基金的收益与分配 186
四、基金的估值与投资 188
第三节 基金投资管理和业绩评估 192
一、证券投资基金的投资目标与风格 192
二、基金投资组合管理 197
三、基金投资组合绩效评估 198
第六章 衍生工具投资 202
第一节 远期与期货 202
一、远期合约 203
二、期货 207
第二节 期权 219
一、期权概述 219
二、期权价格 222
第三节 互换 232
一、概述 232
二、利率互换 233
三、货币互换 235
四、股票互换和商品互换 237
第三部分 基本因素分析 243
第七章 宏观经济分析 243
第一节 宏观经济分析概述 243
一、宏观经济分析为什么重要 243
二、宏观经济分析的方法 244
三、主要的宏观经济指标 245
第二节 经济周期与证券市场波动 248
一、经济周期及其相关指标 248
二、经济周期与证券价格变动 250
第三节 宏观经济政策分析 252
一、财政政策对证券市场的影响 252
二、货币政策对证券市场的影响 254
第四节 其他宏观因素分析 258
一、政治因素 258
二、市场自身因素 258
三、其他不确定因素 259
第八章 行业分析 262
第一节 行业分析概述 263
一、行业分类 263
二、行业概况分析 266
第二节 行业的周期性分析 268
一、行业生命周期分析 268
二、经济周期与行业分析 271
第三节 行业的市场结构与竞争性分析 277
一、行业市场结构分析 277
二、行业的竞争性分析 279
第九章 公司分析 285
第一节 公司基本素质分析 285
一、公司概况 286
二、公司的行业竞争地位及其影响因素分析 290
三、区位因素分析 294
第二节 公司财务分析 295
一、财务分析方法 295
二、公司财务报表分析 297
三、财务比率分析 298
四、杜邦分析 307
第四部分 技术分析 317
第十章 技术分析原理 317
第一节 技术分析概述 317
一、技术分析的三大假设前提 318
二、技术分析的要素 320
三、技术分析的基本工具 321
四、对技术分析方法的正确认识 321
第二节 技术分析的基本理论 323
一、道氏理论与趋势 323
二、波浪理论与周期 326
第十一章 技术图形分析 330
第一节 基本的技术图形 330
一、曲线图 331
二、条形图 331
三、点状图 332
四、K线图 333
第二节 线形分析法 340
一、支撑线与压力线 340
二、趋势线 342
三、比例线 344
四、扇形线与速度线 345
第三节 形态分析 348
一、反转形态 348
二、整理形态 352
三、缺口形态 354
第十二章 技术指标分析 358
第一节 技术指标概述 359
一、技术指标的应用法则 359
二、应用技术指标分析应注意的问题 360
第二节 市场趋势指标 361
一、移动平均线 361
二、指数平滑异同移动平均线（MACD） 366
第三节 市场动量指标 368
一、相对强弱指标（RSI） 368
二、威廉指标（WMS） 370
三、随机指标（KDJ） 371
第四节 市场人气指标 373
一、人气指标（AR、BR） 373
二、心理线（PSY） 374
第五节 市场大盘指标 375
一、腾落指数（ADL） 375
二、涨跌比（ADR） 376
三、超买超卖指标（OBOS） 377
第六节 操作实务——图解看盘 379
一、分时走势图 379
二、有关买卖盘口的几个问题 382
参考文献 387