第一章 文献综述 1
第一节 金融改革与发展和经济增长 1
一、早期思想 1
二、金融发展理论 3
三、近期文献 8
第二节 外资银行进入的经济效应 14
一、外资银行与技术转移和效率溢出 15
二、外资银行与东道国工资效应 17
三、外资银行与东道国经济增长 18
四、外资银行与经济周期 20
五、外资银行与东道国制度建设 22
本章小结 24
第二章 转型国家银行改革及其比较 28
第一节 中东欧国家银行业改革历程 30
一、波兰银行业改革过程 30
二、匈牙利银行业改革过程 46
三、捷克银行业改革过程 61
第二节 独联体国家银行业改革历程 75
一、俄罗斯银行业改革过程 75
二、乌克兰和白俄罗斯银行业改革过程 86
第三节 中东欧与独联体国家银行改革的比较 91
一、银行改革方式的比较 91
二、银行私有化方案的比较 100
三、银行所有权结构与外资战略的比较 105
四、银行改革过程中政府作用的比较 113
本章小结 119
第三章 转型国家银行结构演变与外资银行进入 120
第一节 转型国家银行主导型金融结构的形成 121
一、银行和市场之争 122
二、转型国家构建金融系统的实践：一个历史的选择 126
第二节 转型国家银行部门规模和集中度 129
一、银行部门资产规模和金融深度 129
二、银行部门集中程度 135
第三节 转型国家银行体系稳定性 140
一、银行稳定性评估体系的架构——CAMEL框架 141
二、运用CAMEL指标对转型国家银行体系稳定性状况的分析 145
三、结论及其分析解释 151
第四节 转型国家外资银行进入与银行部门所有权结构变化 154
一、外资银行进入的情况 154
二、银行部门所有权结构的变化 156
本章小结 159
第四章 转型国家外资银行进入与经济增长传导机制 161
第一节 转型国家外资银行进入战略及其信贷行为 162
一、外资银行进入东道国的三种战略 162
二、外资银行战略及其信贷行为的经济学解释 163
三、转型国家外资银行战略及其信贷行为的演变 166
四、结论 170
第二节 转型国家外资银行进入的利弊分析 171
一、反对外资银行的理由 171
二、支持外资银行的观点 175
三、结论 176
第三节 转型国家外资银行促进经济增长的传导机制 177
一、效率渠道 178
二、信贷渠道 183
三、公司治理 187
四、制度建设 188
五、信号效应 189
第四节 转型国家外资银行进入与经济增长——数据的统计性描述 189
一、外资银行进入与GDP增长率 190
二、外资银行进入与银行体系效率 192
三、外资银行进入与信贷量 194
四、外资银行进入与公司治理 195
五、外资银行进入与制度建设 197
六、外资银行进入与整体FDI流入 198
本章小结 199
第五章 转型国家外资银行进入对经济增长影响的实证检验 200
第一节 模型的选择与计量方法 201
一、理论模型 201
二、计量模型的选择 203
第二节 计量模型的构建和变量的选取 205
一、计量模型的构建 205
二、变量的选取 205
第三节 计量检验 207
一、外资银行进入对经济增长作用的短期效应研究 208
二、外资银行进入对经济增长作用的长期效应研究 213
第四节 实证结果分析 216
本章小结 220
本章附录 220
第六章 结论和启示 222
第一节 本书主要结论 222
一、关于银行改革、外资银行进入与经济增长 222
二、关于银行私有化和银行业改革与发展 223
第二节 全球性金融危机带来的反思 227
一、全球性金融危机对中东欧国家的影响 227
二、中东欧国家成为金融危机重灾区的原因 231
三、经验和教训 236
第三节 对中国金融银行业改革与发展的启示 237
一、关于改革方式 237
二、关于政府作用和国有银行地位 238
三、关于银行体系与宏观经济的关系 239
四、关于银行业改革 240
参考文献 241
后记 256
第一章 文献综述 1
图1-1持有货币的实际收益对内源融资投资的影响 5
表1-1转型国家外资银行资产占银行业总资产的比重 15
第二章 转型国家银行改革及其比较 28
表2-1波兰银行改革各个阶段（1986～2003年） 30
表2-2波兰的外债负担、政府预算赤字与失业率情况（1985～1994年）（％） 34
表2-3波兰银行业不良贷款率情况（％） 36
表2-4波兰外资银行进入情况（1993～1997年） 39
表2-5波兰外资银行与国有银行绩效的比较（1993～1999年） 41
表2-6波兰主要银行私有化进程表 43
表2-7匈牙利银行改革的各个阶段 47
表2-8匈牙利外资银行和国有银行比较 51
表2-9匈牙利银行业不良贷款率（％） 53
表2-10匈牙利银行改革主要措施（1995～2002年） 55
表2-11匈牙利主要银行私有化情况 56
表2-12捷克银行改革的各个阶段 62
表2-13捷克斯洛伐克股权凭证市场所有权结构（1992年） 68
表2-14俄罗斯银行的各个阶段 76
表2-15俄罗斯银行业发展指标 78
表2-16乌克兰银行业发展指标 87
表2-17白俄罗斯银行业发展指标 90
图2-1“复兴”方式银行改革示意图 93
图2-2“新进入”方式银行改革示意图 93
表2-18中东欧国家与独联体国家实际GDP增长率（％） 96
图2-3中东欧三国转型初期GDP增长率（％） 96
图2-4独联体三国转型初期GDP增长率（％） 97
表2-19中东欧和独联体六国转型初期通货膨胀率（％） 98
表2-20转型国家银行私有化方式及其优缺点 103
图2-5转型国家银行业综合改革指数（2004～2006年） 103
表2-21国有控股银行资产占银行部门比重（％） 106
表2-22中东欧和独联体国家外资银行与国有银行资产份额变化（％） 111
第三章 转型国家银行结构演变与外资银行进入 120
表3-1波兰、捷克和匈牙利商业银行资产占金融总资产的比重（％） 127
表3-2中东欧和独联体六国股票市场市值／银行部门资产 128
图3-1 2003年相关转型国家股票市场VS银行对私人部门信贷（占GDP的百分比） 128
表3-3中东欧和独联体六国银行部门资产规模（占GDP的百分比） 129
图3-2 2004年底转型国家金融深度指标（占GDP的百分比） 130
图3-3中东欧和独联体六国私人部门信贷占GDP的比重（％） 132
图3-4中东欧和独联体六国家庭部门信贷占GDP的比重（％） 133
表3-4中东欧和独联体六国存款率（占GDP的百分比） 134
表3-5外资银行对私人信贷（占GDP的百分比） 135
表3-6中东欧和独联体六国商业银行数量（1997～2005年） 136
图3-5 2005年中东欧和独联体六国银行部门赫芬达尔指数（％） 137
图3-6捷克、匈牙利银行部门市场结构 138
图3-7波兰、俄罗斯银行部门市场结构 139
图3-8白俄罗斯、乌克兰银行部门市场结构 140
表3-7转型国家银行部门资本充足率（资本／风险加权资产％） 146
表3-8转型国家银行部门资产质量（不良货款率％） 147
表3-9转型国家银行部门ROA与ROE（％） 148
表3-10捷克、波兰和匈牙利其他收益性指标（％） 149
表3-11转型国家银行部门流动性指标 150
表3-12中东欧和独联体六国外资银行资产份额（1995～2005年）（％） 156
表3-13 2000年中东欧五国商业银行注册资本的所有权结构（％） 156
表3-14根据所有权划分的银行数量，2002年 157
表3-15外资银行在整个商业银行体系中的情况 158
第四章 转型国家外资银行进入与经济增长传导机制 161
表4-1外资银行战略与外资银行行为 163
表4-2德国对外FDI情况 164
图4-1大公司（跨国公司）资金来源示意图 168
表4-3外资银行信贷战略的变化情况 169
图4-2外资银行促进经济增长的渠道 178
图4-3竞争加强与信贷配给 181
表4-4中东欧三国平均实际GDP增长率与外资银行进入（％） 190
表4-5独联体三国平均实际GDP增长率与外资银行进入（％） 191
图4-4转型国家实际GDP增长率与外资银行资产比重（1995～2005年平均值） 191
图4-5转型国家实际GDP增长率与外资银行数目比重（1995～2005年平均值） 192
图4-6中东欧三国平均外资银行资产比重与存贷款利差（％） 193
图4-7独联体三国平均外资银行资产比重与存贷款利差（％） 193
图4-8中东欧三国平均外资银行资产比重与私人信贷量（％） 194
图4-9独联体三国平均外资银行资产比重与私人信贷量（％） 195
图4-10中东欧三国平均外资银行比重与不良贷款率变化情况（％） 196
图4-11独联体三国平均外资银行比重与不良贷款率变化情况（％） 196
图4-12中东欧三国外资银行资产比重与银行业改革指数 197
图4-13独联体三国外资银行资产比重与银行业改革指数 198
表4-6输入型FDI占GDP的比重（％） 198
第五章 转型国家外资银行进入对经济增长影响的实证检验 200
表5-1外资银行数目比重变化对经济增长的影响（短期效应） 209
表5-2外资银行资产比重变化对经济增长的影响（短期效应） 211
表5-3外资银行数目比重变化对经济增长的影响（长期效应） 213
表5-4外资银行资产比重变化对经济增长的影响（长期效应） 215
附录5-1所用变量的赋值及来源 220
第六章 结论和启示 222
表6-1中东欧五国及波罗的海三国发行国际债券的情况 228
图6-1转型国家银团贷款危机前后的变化（10亿美元） 229
图6-2欧元兑部分中东欧国家货币的汇率（2008年3月～2009年3月） 230
表6-2中东欧五国宏观经济风险指标（2008年预期值） 233
表6-3波、捷、匈三国外资银行资产份额（1995～2006年）（％） 234
表6-4中东欧国家私人部门外币贷款占总贷款的份额（％） 235
表6-5转型国家银行部门流动性指标 235