第一部分 金融市场介绍和概述 2
第1章 引言 2
本章概述：为什么要学习《金融市场与机构》 2
1.1 金融市场概述 4
1.2 金融机构概述 10
1.3 金融市场和金融机构的全球化 19
本章小结 22
问题 23
第2章 利率的决定因素 24
本章概述：利率基础 24
2.1 信贷资金理论 25
2.2 利率随时间推移而发生的变化 31
2.3 单个证券收益率的决定因素 31
2.4 利率期限结构 36
2.5 利率预测 40
2.6 货币的时间价值和利率 41
本章小结 45
问题 45
应用题 46
第3章 利率和证券估价 49
本章概述：利率是金融证券价值的决定因素 49
3.1 各种利率指标 50
3.2 债券估价 53
3.3 股票估价 56
3.4 利率变化对证券价值的影响 60
3.5 到期期限对债券价值的影响 61
3.6 票面利率对债券价值的影响 62
3.7 久期 63
本章小结 73
问题 73
应用题 73
第4章 联邦储备系统、货币政策和利率 78
本章概述：联邦储备系统的主要责任与义务 78
4.1 联邦储备系统的结构 79
4.2 货币政策工具 89
4.3 联邦储备系统、货币供给和利率 98
4.4 国际货币政策与策略 102
本章小结 108
问题 108
应用题 109
第二部分 证券市场 112
第5章 货币市场 112
本章概述：货币市场的定义 112
5.1 货币市场 113
5.2 货币市场证券的收益率 113
5.3 货币市场证券 116
5.4 货币市场的参与者 133
5.5 国际货币市场 135
本章小结 142
问题 142
应用题 143
第6章 债券市场 145
本章概述：债券市场的定义 145
6.1 债券市场上的各种债券 146
6.2 债券市场的参与者 169
6.3 各类债券的比较 171
6.4 国际债券市场 171
本章小结 177
问题 177
应用题 177
第7章 抵押市场 181
本章概述：抵押贷款和抵押担保证券 181
7.1 初级抵押贷款市场 183
7.2 抵押贷款二级市场 195
7.3 抵押贷款市场的参与者 204
7.4 证券化的国际趋势 205
本章小结 207
问题 207
应用题 208
第8章 股票市场 210
本章概述：股票市场 210
8.1 股票市场证券 211
8.2 股票的一级市场和二级市场 216
8.3 股票市场参与者 233
8.4 与股票市场相关的其他问题 235
8.5 国际视角下的股票市场 240
本章小结 245
问题 245
应用题 246
第9章 外汇市场 248
本章概述：外汇市场及其风险 248
9.1 外汇市场产生的历史背景 249
9.2 外汇汇率和外汇交易 253
9.3 利率、通货膨胀率和汇率之间的关系 265
本章小结 268
问题 268
应用题 269
第10章 衍生证券市场 273
本章概述：衍生证券 273
10.1 远期和期货 275
10.2 期权 284
10.3 期货和期权市场的监管 295
10.4 互换交易 296
10.5 利率上限期权、利率下限期权和双限期权 304
10.6 国际衍生证券市场 305
本章小结 307
问题 307
应用题 308
第三部分 商业银行 314
第11章 商业银行概述 314
本章概述：商业银行作为金融机构的一部分 314
11.1 商业银行的定义 315
11.2 资产负债表和最近趋势 315
11.3 规模、结构以及行业的构成 324
11.4 美国银行业的业绩 328
11.5 监管者 330
11.6 全球性的问题 332
本章小结 337
问题 337
第12章 商业银行的财务报表及分析 339
本章概述：为什么要评估商业银行的业绩 339
12.1 商业银行的财务报表 341
12.2 使用权益回报率对财务报表进行分析 355
12.3 市场定位和银行规模对财务报表的影响 362
本章小结 364
问题 364
应用题 365
第13章 对商业银行的监管 369
本章概述：金融机构的特殊性及其监管 369
13.1 监管法规和监管者的种类 369
13.2 业务种类和地域范围的监管 374
13.3 银行和储蓄机构担保基金 382
13.4 资产负债表监管 385
13.5 国外和国内商业银行的监管 391
本章小结 393
问题 393
应用题 394
附录13A 存款保险金费率计算 398
附录13B 美国商业银行最小准备金的计算 401
第四部分 其他金融机构 406
第14章 其他借贷机构：储蓄机构、信用合作社和金融公司 406
本章概述：其他借贷机构 406
14.1 储蓄机构 407
14.2 信用合作社 412
14.3 金融公司 417
14.4 全球性的问题 425
本章小结 426
问题 426
第15章 保险公司 428
本章概述：两种类型的保险公司 428
15.1 人寿保险公司 429
15.2 财产事故保险公司 437
15.3 全球性的问题 447
本章小结 448
问题 448
应用题 449
第16章 证券公司和投资银行 451
本章概述：证券公司和投资银行业务 451
16.1 行业规模、结构和构成 452
16.2 证券公司和投资银行的业务范围 454
16.3 行业最新发展趋势及资产负债表 461
16.4 监管 465
16.5 全球性的问题 467
本章小结 469
问题 470
应用题 470
第17章 投资公司 472
本章概述：投资公司 472
17.1 行业规模、结构和构成 473
17.2 共同基金投资收益与费用 478
17.3 资产负债表及最新发展趋势 485
17.4 共同基金的监管 487
17.5 共同基金的全球性问题 489
17.6 对冲基金 491
本章小结 498
问题 498
应用题 498
第18章 养老基金 500
本章概述：养老基金的定义 500
18.1 行业规模、结构和构成 501
18.2 金融资产投资及近期趋势 510
18.3 监管 512
18.4 全球性的问题 515
本章小结 516
问题 516
应用题 517
第五部分 金融机构风险管理 520
第19章 金融机构面临的各种风险 520
本章概述：金融机构为什么需要进行风险管理 520
19.1 信用风险 521
19.2 流动性风险 523
19.3 利率风险 524
19.4 市场风险 526
19.5 表外风险 528
19.6 外汇风险 529
19.7 国家或主权风险 531
19.8 技术和营运风险 531
19.9 破产风险 533
19.10 其他风险及风险之间的相互作用 533
本章小结 534
问题 534
应用题 536
第20章 资产负债表的信用风险管理 538
本章概述：信用风险管理 538
20.1 信用质量问题 539
20.2 信用分析 541
20.3 贷款收益的计算 556
本章小结 559
问题 559
应用题 560
第21章 资产负债表的流动性风险管理 564
本章概述：流动性风险管理 564
21.1 流动性风险产生的原因 565
21.2 存款机构的流动性风险 566
21.3 保险机构的流动性风险 578
21.4 投资基金的流动性风险 580
本章小结 582
问题 582
应用题 583
第22章 资产负债表的利率风险和破产风险管理 585
本章概述：利率风险和破产风险管理 585
22.1 利率风险的计量和管理 586
22.2 破产风险管理 601
本章小结 607
问题 607
应用题 608
第23章 利用衍生证券进行风险管理 612
本章概述：利用衍生证券进行风险管理 612
23.1 远期和期货合约 613
23.2 期权 617
23.3 与期货、远期和期权相关的风险 621
23.4 互换 622
23.5 各种套期保值方式的比较 628
本章小结 631
问题 631
应用题 632
第24章 利用贷款出售与资产证券化进行表外风险管理 634
本章概述：金融机构为何要进行资产证券化 634
24.1 贷款出售 635
24.2 贷款证券化 642
24.3 其他资产的证券化 654
24.4 是否所有的资产都可以被证券化 654
本章小结 656
问题 656
应用题 657
参考文献 659
术语表 660