导论 谁是适格的资产管理人 1
一、研究的起点：一个案例引发的思考 1
二、研究目的 4
三、研究综述 8
四、研究的难点、创新点和不足 9
第一章 金融机构受托资产管理的概念及性质 1
第一节 金融机构受托资产管理概念界定 1
一、学界对资产管理的概念界定 1
二、本文资产管理的概念界定 3
三、“金融机构受托资产管理”的概念说明 4
第二节 金融机构受托资产管理性质观点之评介 7
一、学界关于资产管理性质之主要观点 7
二、对各学说的质疑与评析 10
第三节 金融机构受托资产管理和信托的耦合 14
一、委托和行纪难以成为资产管理的有效制度 14
二、信托是财产管理的制度安排 17
三、信托的构成要件 21
四、资产管理和信托相符的特质 25
第四节 金融机构受托资产管理信托关系的确定 27
一、金融机构受托资产管理信托定性的障碍 28
二、金融机构受托资产管理信托性质质疑之解惑 34
三、金融机构受托资产管理信托定性的价值 38
第二章 金融机构受托资产管理监管现状分析 41
第一节 金融机构受托资产管理及监管梳理 41
一、基金管理公司的受托资产管理及监管 41
二、证券公司的受托资产管理及监管 43
三、商业银行的受托资产管理及监管 45
四、信托公司的受托资产管理及监管 47
五、保险公司的受托资产管理及监管 48
六、资产管理公司的受托资产管理及监管 49
第二节 金融机构受托资产管理及监管比较分析 50
一、金融机构受托资产管理及监管的相同性 53
二、金融机构受托资产管理及监管的不同性 55
三、金融机构受托资产管理及监管异同的原因 60
第三节 金融机构受托资产管理分立监管之问题 62
一、分立监管导致受托资产管理性质认识的不统一 62
二、分立监管导致立法成本浪费 64
三、分立监管导致的监管标准不统一 69
第三章 金融机构受托资产管理统一监管之选择 73
第一节 金融机构受托资产管理监管之必要性 73
一、资产管理业务的特许性对监管的需要 73
二、资产管理的创新性对监管的需要 78
三、对资产管理监管符合金融监管法制改革之现实 83
第二节 金融机构受托资产管理统一监管之合理性 87
一、业务活动量的规模性对统一监管的需要 87
二、有利于统一规范资产管理业务 88
三、有利于公平、有效竞争秩序构建并引导其专业化发展 90
四、统一监管符合国际趋势 92
第三节 金融机构受托资产管理统一监管之路径 96
一、业务统一监管而非机构统一监管 96
二、立足现实的监管模式 101
三、资产管理统一监管之内涵 108
第四节 金融机构受托资产管理统一监管价值取向 114
一、从监管价值到监管原则之机理 115
二、资产管理统一监管的一般法律价值取向 123
三、资产管理统一监管特殊价值取向 128
第四章 金融机构受托资产管理投资者保护监管 140
第一节 投资者保护监管原则 140
一、投资者的法律内涵 140
二、投资者保护之正当性 144
三、投资者保护监管原则的积极意义 149
第二节 合格投资者制度 157
一、个人投资者准入监管之必要 157
二、合格投资者资格准入条件 160
三、投资者人数准入之监管 167
第三节 金融机构受托资产管理信息披露监管 169
一、信息披露监管的必要性 170
二、资产管理信息披露监管的特殊性 174
三、信息披露监管制度的内容 178
第五章 金融机构受托资产管理市场准入监管 187
第一节 市场准入理论 187
一、市场准入一般原理 187
二、金融市场准入监管制度 193
三、资产管理市场准入制度考量因素 196
第二节 金融机构受托资产管理人市场准入 200
一、资本准入 201
二、业务能力准入 205
三、信用准入 208
四、程序要求 210
第三节 金融机构受托资产管理产品准入 213
一、产品标签制度设想 213
二、产品合格性的监管 217
三、产品进入的先行承诺制 221
第六章 金融机构受托资产管理运营监管 223
第一节 资产管理正当运营行为之分析 223
一、资产管理正当运营行为之机理 223
二、资产管理人信赖义务对正当运营行为的要求 227
三、资产管理运营中不当行为分析 230
第二节 金融机构自主管理行为监管 234
一、我国自主管理规范和实际做法之间的矛盾 234
二、英美国家允许转移受托义务的趋势 235
三、自主管理资产受托业务之肯定 237
第三节 金融机构为投资者利益运营行为之监管 239
一、资产管理产品销售行为监管 240
二、投资管理行为监管 244
三、账户管理行为监管 251
四、管理收费行为监管 254
结语 257
参考文献 259
后记 268
Abstract 270