第一章 静悄悄的支付革命 3
银行可缺席的电子支付 3
新生产者和消费者，新支付 9
生产—消费的“双决定”法则 10
支付服务发展的“双平行线” 12
中国第三方支付：站上世界之巅 14
阶段一：网银发展促进行业生长（2005年以前） 16
阶段二：互联网浪潮推动爆炸式增长（2005～2012年） 18
阶段三：移动互联网浪潮酝酿重大变革（2013～2020年） 21
行业特性 22
收入水平与交易规模存在巨大“剪刀差” 22
规模经济作用下的垄断格局逐步显现 23
支付手段和业务领域不断融合拓展 24
跨区域、跨境支付服务快速发展 25
行业地理集聚效应显著增强 26
支付生态圈 27
传统第三方支付机构 28
创新型第三方支付机构 33
商业银行 38
通信运营商 44
软硬件技术供应商 46
监管机构 47
第二章 经济运行效率的提升 53
第三方支付是双边市场 53
支付双边市场的价值 53
支付双边市场运营机构的价值创造 55
创新型第三方支付与传统第三方支付的双边市场不同 57
创造低交易成本、高交易效率 61
批发零售行业的改造 62
航空商旅行业的改造 71
制造业和服务业供应链管理的改造 78
金融产品零售行业的改造 86
社交圈移动支付对第三方支付行业的新颠覆 95
经济发展与转型的加速 103
引领中国电子商务贸易变革的“创始人” 103
闯入中国金融业变局的“野蛮人” 114
深入中国制造业和服务业变化的“内部人” 126
启发中国政府管理方式变化的“敲门人” 130
第三章 第三方支付的大趋势 139
无终端不支付 139
个人终端的趋势 141
专用终端的趋势 142
泛账户竞争 143
电子支付时代账户服务的特点 144
账户的内容泛化 148
消灭账户与创造账户 155
账户的虚拟化 156
支付清算开放化趋势 156
账户服务三大竞争者 158
与商业银行合作竞争 159
银行是动脉，第三方支付机构是毛细血管 160
商业银行与第三方支付机构的冲突 170
商业银行与第三方支付机构的冲突是否具有战略性 174
商业银行与第三方支付机构的竞争要素 180
商业银行与第三方支付机构的合作领域 185
向移动支付商业模式迁移 189
移动社区商务模式 189
向移动支付用户迁移 191
远程支付是主体，近场支付是补充 192
将微支付应用于C端民生支付和B端企业“民生”支付 195
移动支付商业模式：从广种薄收向合作共赢转变 196
小数据优先于大数据 199
大数据还是小数据 201
小数据驱动的商业智能应用 208
第三方支付机构的数据服务营利模式 212
第三方支付机构发展商业智能需要的公共资源 214
第四章 政策建议 219
政策原则 219
市场监管基本原则：分类监管、底线监管、联合监管 219
产业政策基本原则：公共设施投入优先、数据资源投入优先、带动效应评价优先 221
公共资源和基础设施 222
逐步对第三方支付机构开放公共零售支付清算渠道 222
逐步对第三方支付机构开放政府公共数据资源 224
双轨价格管制 227
银行卡收单市场的价格体系 228
互联网支付的价格体系 233
备付金监管 235
进一步落实现有备付金监管要求 235
重点加强以预付卡为主的第三方支付机构备付金监管 238
跨境支付政策 239
引导支付机构在从事进口支付业务为主的同时，积极开展出口支付业务 240
在实现支付机构外币跨境业务的同时，推动人民币跨境支付业务 241
探索成立海外人民币储备银行 241
准入第三方支付机构为金融机构 242
第三方支付机构最有基础成为新型金融机构 242
逐步准入第三方支付机构成为新型金融机构 244
财税政策 246
法律法规 246
提高非金融机构支付服务的法律位阶 246
完善电子支付相关的社会信用体系立法 247
完善电子商务配套立法 248
附录A 京、沪、深、杭第三方支付发展比较及对上海的政策建议 249
附录B 业界访谈 269
参考文献 321