第1章 财务报表分析概述 1
1.1 财务报表分析的含义和目的 1
1.1.1 财务报表分析的含义 1
1.1.2 财务报表分析的目的 1
1.2 财务报表分析的信息基础 3
1.2.1 财务报表分析的会计信息 3
1.2.2 财务报表分析的其他信息 3
1.3 财务报表分析的基础知识 4
1.3.1 会计基本假设 4
1.3.2 会计基础 5
1.3.3 会计信息质量要求 5
1.3.4 会计要素 7
1.3.5 会计要素计量属性 9
1.3.6 会计规范体系 10
1.4 财务报表分析的基本方法 11
1.4.1 趋势分析法 11
1.4.2 比率分析法 13
1.4.3 因素分析法 14
1.5 财务报表分析的基本步骤与原则 15
1.5.1 财务报表分析的基本步骤 15
1.5.2 财务报表分析的基本原则 16
综合案例 从年报中看中石油的投资价值 17
复习思考题 18
练习题 19
第2章 财务报表的背景资料分析 21
2.1 附注分析 21
2.1.1 附注的作用 21
2.1.2 附注的主要内容 22
2.1.3 附注的局限性 23
2.1.4 附注重点项目分析 23
2.2 审计报告分析 31
2.2.1 审计报告的含义 31
2.2.2 审计报告的内容与格式 32
2.2.3 审计报告的类型及分析 32
2.2.4 审计报告的局限性 38
2.3 合并财务报表分析 39
2.3.1 合并财务报表及作用 39
2.3.2 合并财务报表的特点及种类 40
2.3.3 合并财务报表的合并范围 41
2.3.4 合并财务报表的局限性 44
2.3.5 合并财务报表重点项目分析 45
2.4 上市公司公开披露的信息分析 46
2.4.1 上市公司信息披露的基本原则 46
2.4.2 上市公司信息披露的主要内容及分析 47
综合案例 春兰股份关联方交易的盛宴 48
复习思考题 50
练习题 50
第3章 资产负债表分析 53
3.1 资产负债表概述 53
3.1.1 资产负债表的性质 53
3.1.2 资产负债表的作用 53
3.1.3 资产负债表的结构 54
3.2 资产负债表的质量分析 56
3.2.1 资产的质量分析 56
3.2.2 流动负债质量分析 69
3.2.3 非流动负债质量分析 73
3.2.4 所有者权益质量分析 73
3.3 资产负债表趋势分析 75
3.3.1 资产负债表水平分析 75
3.3.2 资产负债表垂直分析 79
综合案例 四川长虹应收账款居高不下的隐患 84
复习思考题 85
练习题 86
第4章 利润表分析 89
4.1 利润表概述 89
4.1.1 利润表的性质 89
4.1.2 利润表的作用 90
4.1.3 利润表的结构 91
4.2 利润表的质量分析 93
4.2.1 利润表的重点项目分析 93
4.2.2 利润质量恶化的表现形式 102
4.3 利润表趋势分析 105
4.3.1 利润表水平分析 105
4.3.2 利润表垂直分析 106
综合案例 身陷“双面胶”困局之中的两面针 108
复习思考题 109
练习题 109
第5章 现金流量表分析 112
5.1 现金流量表概述 112
5.1.1 现金流量表的性质 112
5.1.2 现金流量表的作用 113
5.1.3 现金流量表的结构 113
5.2 现金流量表重点项目分析 116
5.2.1 经营活动产生的现金流量分析 116
5.2.2 投资活动产生的现金流量分析 117
5.2.3 筹资活动产生的现金流量分析 119
5.2.4 汇率变动对现金的影响分析 119
5.2.5 补充资料分析 119
5.3 现金流量表的质量分析 121
5.3.1 经营活动产生的现金流量的质量分析 122
5.3.2 投资活动产生的现金流量的质量分析 123
5.3.3 筹资活动产生的现金流量的质量分析 124
5.3.4 现金及现金等价物净增加额的质量分析 124
5.3.5 净利润质量的分析 125
5.3.6 企业未来状况分析 125
5.4 现金流量表的趋势分析 126
5.4.1 现金流量表水平分析 126
5.4.2 现金流量表垂直分析 129
综合案例 “超日太阳”资金链断裂的背后 133
复习思考题 134
练习题 135
第6章 所有者权益变动表 137
6.1 所有者权益变动表概述 137
6.1.1 所有者权益变动表的性质 137
6.1.2 所有者权益变动表的作用 137
6.1.3 所有者权益变动表的结构 138
6.2 所有者权益变动表重点项目分析 141
6.2.1 会计政策变更和前期差错更正项目分析 141
6.2.2 直接计入所有者权益的利得和损失项目分析 142
6.2.3 所有者投入和减少资本项目分析 142
6.2.4 利润分配项目分析 143
6.2.5 所有者权益内部结转项目分析 144
6.3 所有者权益变动表的趋势分析 145
6.3.1 所有者权益变动表水平分析 145
6.3.2 所有者权益变动表垂直分析 147
综合案例 融资助力万科所有者权益高速增长 148
复习思考题 149
练习题 149
第7章 偿债能力分析 152
7.1 偿债能力分析的意义 152
7.2 短期偿债能力分析 153
7.2.1 营运资金 153
7.2.2 流动比率 154
7.2.3 速动比率 155
7.2.4 现金比率 156
7.2.5 现金流动负债比 157
7.2.6 现金负债总额比 157
7.2.7 影响短期偿债能力的因素 158
7.3 长期偿债能力分析 158
7.3.1 资产负债率 158
7.3.2 产权比率 160
7.3.3 有形净值债务率 161
7.3.4 已获利息倍数 162
7.3.5 非流动负债与营运资金比率 163
7.3.6 影响长期偿债能力的因素 164
综合案例 华锐债：馅饼还是陷阱 164
复习思考题 165
练习题 166
第8章 盈利能力分析 169
8.1 盈利能力分析的意义 169
8.2 企业盈利能力分析 170
8.2.1 销售毛利率 170
8.2.2 销售利润率 171
8.2.3 总资产报酬率 172
8.2.4 资本保值增值率 173
8.2.5 成本费用利润率 173
8.3 投资者获利能力分析 174
8.3.1 净资产收益率 174
8.3.2 每股收益 174
8.3.3 市盈率 176
8.3.4 每股净资产 177
8.3.5 市净率 177
8.3.6 股利发放率 178
8.3.7 现金股利保障倍数 178
综合案例 长城比亚迪净利润相差60倍 179
复习思考题 180
练习题 180
第9章 营运能力分析 183
9.1 营运能力分析的意义 183
9.2 营运能力指标分析 184
9.2.1 应收账款周转率 184
9.2.2 存货周转率 185
9.2.3 营业周期 186
9.2.4 流动资产周转率 187
9.2.5 固定资产周转率 187
9.2.6 总资产周转率 188
综合案例 “类金融”模式下苏宁电器的营运资金周转 189
复习思考题 190
练习题 192
第10章 获现能力分析 194
10.1 获现能力分析的意义 194
10.2 获现能力指标分析 195
10.2.1 销售获现比率 195
10.2.2 每股经营活动现金净流量 195
10.2.3 资产现金流量比率 196
10.2.4 现金满足投资比率 196
综合案例 赊销与海外扩张背后的资金链危局 197
复习思考题 198
练习题 199
第11章 财务报表综合分析 202
11.1 综合分析概述 202
11.2 沃尔比重评分法 203
11.3 综合评分法 204
11.4 杜邦分析法 207
综合案例 无息负债经营格局下的格力电器 210
复习思考题 212
练习题 213
第12章 成本费用报表分析 215
12.1 成本费用报表分析的意义 215
12.2 产品生产成本表分析 216
12.2.1 产品生产成本表的性质 216
12.2.2 产品生产成本表分析 218
12.3 主要产品单位成本表分析 222
12.3.1 主要产品单位成本表的性质 222
12.3.2 主要产品单位成本表的分析 223
12.4 费用报表分析 225
12.4.1 制造费用明细表分析 225
12.4.2 销售费用明细表分析 227
12.4.3 管理费用明细表分析 230
12.4.4 财务费用明细表分析 233
综合案例 上市公司2011年度期间费用变动分析 235
复习思考题 236
练习题 237
第13章 案例分析 240
13.1 案例资料——万科2011年度报告 240
13.2 案例分析方法 287
参考文献 311
教学建议 312