第1章 绪论 1
1 选题背景与研究意义 1
1.1 选题背景 1
1.2 研究意义 3
2 基本概念界定 5
2.1 银行体系 5
2.2 压力测试 5
2.3 宏观压力测试 7
3 研究思路和主要内容 8
3.1 研究思路 8
3.2 主要内容 9
4 创新与不足 12
4.1 创新 12
4.2 不足 13
第2章 文献综述 14
1 宏观经济因素对银行体系风险影响的研究综述 14
1.1 理论研究综述 14
1.2 实证研究综述 23
1.3 评述 26
2 关于宏观压力测试的研究综述 26
2.1 国外文献回顾 26
2.2 国内文献回顾 28
2.3 评述 30
第3章 宏观压力测试概述 31
1 宏观压力测试的方法比较 31
1.1 敏感性分析与情景分析 31
1.2 综合法和分段法 34
1.3 由下向上法和由上向下法 35
1.4 微观数据法和总量数据法 36
2 宏观压力测试的程序 37
2.1 识别银行体系的脆弱性 37
2.2 设计和校准压力情景 38
2.3 评估特定风险因子的脆弱性 47
2.4 综合分析各种风险因子的脆弱性 57
2.5 回馈效应检测 57
2.6 解释和公布结果 59
3 宏观压力测试与其他银行体系稳定性分析方法的关系 60
3.1 宏观压力测试与银行稳健性指标的关系 60
3.2 宏观压力测试与银行预警系统的关系 62
3.3 宏观压力测试与风险价值分析的关系 63
第4章 银行体系压力测试方法的创新 65
1 动态压力测试的理论框架 65
1.1 构建动态压力测试需考虑的问题 66
1.2 静态压力测试框架的扩展 66
1.3 多期间模型的构建 67
1.4 市场参与者的多样性的考虑 69
1.5 实现动态压力测试所必需的数据 78
1.6 如何利用压力测试的结果 78
2 混成参数模型在压力测试中的应用 79
2.1 混成参数模型的介绍 79
2.2 利用混成模型来计算风险值的压力测试值 84
3 Kupiec条件概率压力测试法 85
3.1 Kupiec条件概率压力测试法的理论框架 85
3.2 Kupiec条件概率压力测试法的实证分析 86
第5章 宏观压力测试的案例：评估对银行体系资产负债表的影响 91
1 宏观压力测试中的敏感性分析 95
1.1 宏观压力测试中利率风险的敏感性分析 95
1.2 宏观压力测试中信用风险的敏感性分析 97
1.3 宏观压力测试中汇率风险的敏感性分析 100
2 宏观压力测试中的情景分析 102
3 宏观压力测试中的银行间传染性风险分析 105
第6章 银行体系压力测试典型实践之一：FSAP 111
1 FSAP压力测试系统框架 112
1.1 监管部门视角 112
1.2 商业银行视角 114
2 基于FSAP压力测试框架的风险评估实践情况 116
2.1 基于FSAP压力测试方法的信用风险评估 117
2.2 基于FSAP压力测试方法的市场风险评估 120
2.3 基于FSAP压力测试方法的流动性风险评估 122
2.4 基于FSAP压力测试方法的传染性风险评估 123
3 FSAP压力测试实践的最新进展 124
4 中国加入FSAP和执行宏观压力测试的思考 126
4.1 我国执行宏观压力测试的实践情况 126
4.2 经验借鉴和政策建议 128
第7章 银行体系压力测试典型实践之二：SRM系统 130
1 SRM系统简介 130
1.1 SRM系统模型 131
1.2 SRM系统中的风险因子映射 132
1.3 SRM系统中的压力测试 134
1.4 SRM系统中的数据来源 135
1.5 SRM系统的应用 135
2 SRM系统中的市场风险模型 136
3 SRM系统中的信用市场风险模型 137
3.1 行业部门违约概率估计 139
3.2 损失分布估计 140
4 SRM系统中的网络模型 141
4.1 网络模型的银行系统描述 142
4.2 网络模型的清算机制 143
4.3 分析结算支付载体 143
5 SRM压力测试体系的优点 144
5.1 良好的风险传导机制 144
5.2 全面的情景设计 144
5.3 基于在历史数据情况下的宏观经济模型 145
5.4 各种先进的计量模型和方法的应用 145
6 SRM压力测试系统对完善我国压力测试的启示 145
6.1 压力测试环境需要更加完善 145
6.2 SRM系统优点对我国压力测试体系的改进意见 147
第8章 中国银行业发展现状及潜在风险 148
1 次贷危机后的中国银行业发展现状 148
1.1 信贷规模超常增长 148
1.2 信贷集中度增加 149
1.3 资本充足率下降 149
1.4 不良资产率下降 151
1.5 盈利增速放缓 153
1.6 综合经营趋势增强 153
2 逆周期高增长下的中国银行业潜在风险分析 155
2.1 信用风险尤为突出：贷款集中度过高 155
2.2 市场风险不可轻视：资产价格波动 157
2.3 流动性风险需长期监管 160
3 本章小结 160
第9章 中国银行体系信用风险的宏观压力测试 162
1 信用风险宏观压力测试的传统方法 162
2 构建新的宏观经济信用风险模型 163
3 实证分析 165
3.1 选取宏观经济变量 165
3.2 数据说明 167
3.3 估计模型 168
3.4 执行蒙特卡罗模拟法压力测试 169
4 本章小结 175
第10章 中国银行体系流动性风险的宏观压力测试——考虑资产价格冲击下市场、信用和流动性风险互动关系 176
1 构建流动性风险宏观压力测试框架 178
1.1 用蒙特卡罗法模拟资产价格的冲击路径 178
1.2 市场、信用和流动性风险方程组 179
1.3 流动性风险指标 185
2 数据说明 185
3 压力情景设计 187
4 模拟结果 189
5 本章小结 190
附录A 银行违约风险和零售存款外流率关系的计量模型 191
附录B 美国银行业压力测试的技术细节、要求和结果介绍 192
参考文献 199
后记 211