第一篇 导论 3
第1章 为什么要研究货币、银行和金融市场 3
1.1 研究金融市场的原因 3
1.2 研究银行和其他金融机构的原因 5
1.3 研究货币和货币政策的原因 8
1.4 研究国际金融问题的原因 13
1.5 我们在研究货币、银行和金融市场过程中使用的方法 14
1.6 网络练习 16
1.7 结束语 17
本章小结 18
关键术语 19
问题与思考题 19
网络练习 20
网络参考 20
附录1A 对于总产出、总收入、物价水平和通货膨胀率的定义 21
第2章 金融体系概览 25
2.1 金融市场的功能 25
2.2 金融市场的结构 27
2.3 金融市场工具 30
2.4 金融市场的国际化 36
2.5 金融中介机构的功能：间接融资 39
2.6 金融中介机构的类型 42
2.7 金融体系的监管 46
本章小结 49
关键术语 50
问题与思考题 51
网络练习 51
网络参考 52
第3章 什么是货币 53
3.1 货币的含义 53
3.2 货币的功能 54
3.3 支付体系的演变 57
3.4 货币的计量 60
3.5 货币数据的可靠性如何 63
本章小结 64
关键术语 65
问题与思考题 65
网络练习 66
网络参考 66
第二篇 金融市场 69
第4章 理解利率 69
4.1 利率的计量 69
4.2 利率和回报率的区别 80
4.3 实际利率和名义利率的区别 84
本章小结 87
关键术语 87
问题与思考题 88
网络练习 88
网络参考 89
第5章 利率行为 91
5.1 资产需求的决定因素 91
5.2 债券市场的供给和需求 94
5.3 均衡利率的变动情况 97
5.4 货币市场的供给和需求：流动性偏好理论 109
5.5 流动性偏好理论中的均衡利率变动 111
本章小结 119
关键术语 119
问题与思考题 119
网络练习 120
网络参考 121
第6章 利率的风险和期限结构 123
6.1 利率的风险结构 123
6.2 利率的期限结构 130
本章小结 142
关键术语 143
问题与思考题 143
网络练习 144
网络参考 144
第7章 股票市场、理性预期理论和有效市场假说 147
7.1 普通股股票价格的计算 147
7.2 市场中股票价格的确定机制 150
7.3 理性预期理论 152
7.4 有效市场假说：金融市场中的理性预期理论 155
7.5 行为金融 162
本章小结 163
关键术语 164
问题与思考题 164
网络练习 165
网络参考 165
第三篇 金融机构 169
第8章 金融结构的经济学分析 169
8.1 世界各国金融结构的基本谜团 169
8.2 交易成本 172
8.3 信息不对称：逆向选择和道德风险 174
8.4 次品车问题：逆向选择如何影响金融结构 174
8.5 道德风险如何影响债权合约和股权合约的选择 180
8.6 道德风险如何影响债务市场的金融结构 183
8.7 利益冲突 189
本章小结 190
关键术语 190
问题与思考题 191
网络练习 191
网络参考 191
第9章 金融危机与次贷崩溃 193
9.1 导致金融危机的因素 193
9.2 历史上美国金融危机的发生机制 196
9.3 2007～2008年的次贷危机 201
9.4 新兴市场经济体中金融危机的发生机制 206
本章小结 216
关键术语 216
问题与思考题 217
网络练习 217
网络参考 218
第10章 银行业与金融机构管理 219
10.1 银行的资产负债表 219
10.2 银行的基本业务 223
10.3 银行管理的基本原则 226
10.4 信用风险管理 235
10.5 利率风险管理 239
10.6 表外业务活动 241
本章小结 244
关键术语 245
问题与思考题 245
网络练习 246
网络参考 247
第11章 银行监管的经济学分析 249
11.1 信息不对称与银行监管 249
11.2 20世纪80年代美国储贷协会危机和银行危机 265
11.3 世界范围内的银行危机 267
11.4 次贷危机后金融监管向何处去 269
本章小结 271
关键术语 271
问题与思考题 272
网络练习 272
网络参考 272
第12章 银行业：结构与竞争 275
12.1 银行体系的发展历史 275
12.2 金融创新和“影子银行体系”的发展 278
12.3 美国银行业的结构 289
12.4 银行并购与全美范围的银行业 292
12.5 银行业与其他金融服务业的分离 296
12.6 储蓄机构：监管和结构 298
12.7 国际银行业务 300
本章小结 303
关键术语 304
问题与思考题 304
网络练习 305
网络参考 305
第13章 非银行金融机构 307
13.1 保险业 307
13.2 养老基金 315
13.3 财务公司 319
13.4 证券市场机构 320
13.5 共同基金 322
13.6 对冲基金 325
13.7 私募股权投资基金和风险投资基金 327
13.8 政府金融中介机构 328
本章小结 330
关键术语 331
问题与思考题 331
网络练习 332
网络参考 332
第14章 衍生金融工具 333
14.1 避险 333
14.2 远期利率合约 334
14.3 金融期货合约和金融期货市场 335
14.4 期权 343
14.5 互换 350
14.6 信用衍生产品 352
本章小结 355
关键术语 356
问题与思考题 356
网络练习 357
网络参考 357
第15章 金融行业内的利益冲突 359
15.1 利益冲突及其重要性 360
15.2 职业道德和利益冲突 360
15.3 利益冲突的种类 361
15.4 市场可以限制利益冲突的利用吗 366
15.5 为了解决利益冲突问题已采取了哪些措施 369
15.6 克服利益冲突的政策的评估框架 370
本章小结 375
关键术语 376
问题与思考题 376
网络练习 376
网络参考 377
第四篇 中央银行和货币政策的实施 381
第16章 中央银行和联邦储备体系 381
16.1 物价稳定目标和名义锚 381
16.2 货币政策的其他目标 383
16.3 物价稳定应该是货币政策的首要目标吗 385
16.4 美国联邦储备体系的起源 386
16.5 联邦储备体系的结构 387
16.6 联邦储备体系的独立性 390
16.7 欧洲中央银行的结构与独立性 392
16.8 其他国家中央银行的结构与独立性 397
16.9 解释中央银行的行为 403
16.10 联邦储备体系应该保持独立性吗 403
本章小结 406
关键术语 407
问题与思考题 407
网络练习 408
网络参考 408
第17章 货币供给过程 411
17.1 货币供给过程的三个参与者 411
17.2 联邦储备体系的资产负债表 411
17.3 基础货币的控制 413
17.4 多倍存款创造：一个简化的模型 420
17.5 决定货币供给的因素 426
17.6 货币供给过程综述 427
17.7 货币乘数 428
本章小结 435
关键术语 436
问题与思考题 436
网络练习 437
网络参考 438
第18章 货币政策工具 439
18.1 准备金市场和联邦基金利率 439
18.2 公开市场操作 447
18.3 贴现政策 450
18.4 法定存款准备金要求 455
18.5 欧洲央行的货币政策工具 456
本章小结 457
关键术语 457
问题与思考题 458
网络练习 458
网络参考 459
第19章 货币政策的实施：战略与策略 461
19.1 货币目标制 461
19.2 通货膨胀目标制 465
19.3 带有隐性名义锚的货币政策 471
19.4 策略：政策工具的选择 474
19.5 策略：泰勒法则 478
19.6 中央银行对资产价格泡沫的反应：次贷危机的教训 481
19.7 联邦储备体系的政策演化：历史的考察 484
本章小结 493
关键术语 494
问题与思考题 494
网络练习 495
网络参考 495
第五篇 国际金融与货币政策 499
第20章 外汇市场 499
20.1 外汇市场 499
20.2 长期汇率 503
20.3 短期汇率：供求分析 506
20.4 解释汇率的变动 509
本章小结 522
关键术语 522
问题与思考题 523
网络练习 523
网络参考 524
附录20A 利率平价条件 525
第21章 国际金融体系 529
21.1 外汇市场干预 529
21.2 国际收支 534
21.3 国际金融体系下的汇率制度 536
21.4 资本管制 546
21.5 IMF的职责 547
21.6 国际因素和货币政策 550
21.7 盯住还是不盯住：作为货币政策战略的汇率目标制 552
本章小结 558
关键术语 559
问题与思考题 559
网络练习 560
网络参考 561
第六篇 货币理论 565
第22章 货币需求 565
22.1 货币数量论 565
22.2 货币流通速度是一个常数吗 568
22.3 凯恩斯的流动性偏好理论 569
22.4 凯恩斯理论的进一步发展 573
22.5 弗里德曼的现代货币数量论 577
22.6 弗里德曼理论与凯恩斯理论的区别 578
22.7 货币需求的实证分析 581
本章小结 582
关键术语 583
问题与思考题 583
网络练习 584
网络参考 584
第23章 总需求和总供给分析 585
23.1 总需求 585
23.2 总供给 588
23.3 总供给和总需求分析中的均衡 594
本章小结 604
关键术语 604
问题与思考题 605
网络练习 605
网络参考 606
第24章 货币政策传导机制：实证分析 607
24.1 评估实证分析的框架 607
24.2 货币政策传导机制 620
24.3 对货币政策的启示 630
本章小结 633
关键术语 633
问题与思考题 634
网络练习 634
网络参考 635
第25章 货币与通货膨胀 637
25.1 货币与通货膨胀：实证研究 637
25.2 通货膨胀的含义 639
25.3 有关通货膨胀的观点 640
25.4 通货膨胀性货币政策的根源 644
25.5 相机抉择政策与非相机抉择政策的争论 654
本章小结 660
关键术语 660
问题与思考题 660
网络练习 661
网络参考 661