第一章 证券投资基金概述 1
第一节 证券投资基金的概念与特点 1
考点1 证券投资基金的概念 1
考点2 证券投资基金的特点 2
考点3 基金与其他金融工具的比较 3
第二节 证券投资基金的运作与参与主体 4
考点1 基金当事人 4
考点2 基金市场服务机构 5
第三节 证券投资基金的法律形式 6
考点1 契约型基金与公司型基金的概念 6
考点2 契约型基金与公司型基金的区别 7
第四节 证券投资基金的运作方式 8
考点 证券投资基金运作方式 8
第五节 证券投资基金的起源与发展 10
考点 证券投资基金的起源与早期发展 10
第六节 我国基金业的发展概况 11
考点 我国基金业发展中的标志性事件 11
第七节 基金业在金融体系中的地位与作用 12
考点 基金业在金融体系中的地位和作用 12
其他考点预测 13
第二章 证券投资基金的类型 17
第一节 证券投资基金分类概述 17
考点1 基金分类的困难性 17
考点2 基金的分类 17
考点3 ETF与LOF的区别 19
第二节 股票基金 20
考点1 股票基金在投资组合中的作用 20
考点2 股票基金的类型 21
考点3 股票基金的投资风险 21
考点4 股票基金的分析 22
第三节 债券基金 22
考点1 债券型基金在投资组合中的作用 22
考点2 债券基金与债券的不同 23
考点3 债券基金的类型 23
考点4 债券基金的分析 24
第四节 货币市场基金 25
考点1 货币市场基金在投资组合中的作用 25
考点2 货币市场基金的投资对象 25
考点3 货币市场基金的投资分析 26
第五节 混合基金 27
考点1 混合基金在投资组合中的作用 27
考点2 混合基金的类型 27
第六节 保本基金 28
考点1 保本基金的特点 28
考点2 保本基金的投资风险 29
考点3 保本基金的分析 29
第七节 交易型开放式指数基金（ETF） 30
考点1 ETF的特点 30
考点2 ETF的风险 31
考点3 ETF的分析 32
第八节 QDII基金 32
考点1 QDII基金概述 32
考点2 QDII基金的投资对象 32
其他考点预测 33
第三章 基金的募集、交易与登记 37
第一节 基金的募集与认购 37
考点1 基金的募集程序 37
考点2 开放式基金的认购 37
考点3 封闭式基金的认购 39
考点4 ETF与LOF份额的认购 39
第二节 基金的交易、申购和赎回 40
考点1 封闭式基金的交易 40
考点2 开放式基金的申购与赎回的概念与原则 41
考点3 开放式基金申购、赎回的费用及销售服务费 42
考点4 开放式基金申购份额、赎回金额的计算 42
考点5 开放式基金的巨额赎回的认定及处理方式 43
考点6 基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结 44
考点7 ETF份额的上市交易与申购、赎回 44
考点8 LOF份额的上市交易及申购与赎回 46
考点9 QDII基金的申购与赎回与一般开放式基金申购和赎回的区别 46
第三节 基金份额的登记 47
考点 我国开放式基金注册登记机构及其职责 47
其他考点预测 47
第四章 基金管理人 51
第一节 基金管理人概述 51
考点1 基金管理公司的市场准入 51
考点2 基金管理人的职责 52
考点3 基金管理公司的主要业务 53
考点4 基金管理公司的业务特点 54
第二节 基金管理公司机构设置 54
考点1 专业委员会 54
考点2 投资管理部门 55
考点3 基金公司其他部门 55
第三节 基金投资运作管理 56
考点1 投资决策 56
考点2 投资研究 58
考点3 投资交易 58
考点4 投资风险控制 59
第四节 特定客户资产管理业务 60
考点1 开展特定客户资产管理业务的准入条件 60
考点2 特定客户资产管理产品的设立条件 60
考点3 特定客户资产管理业务规范 60
第五节 基金管理公司治理结构与内部控制 61
考点1 基金管理公司的治理结构 61
考点2 内部控制的概念 62
考点3 内部控制的原则 63
考点4 内部控制的基本要求 64
考点5 内部控制的主要内容 64
其他考点预测 65
第五章 基金托管人 69
第一节 基金托管人概述 69
考点1 基金托管人及基金资产托管业务 69
考点2 基金托管人在基金运作中的作用 70
考点3 基金托管人的市场准入 70
考点4 基金托管人的职责 71
考点5 基金托管业务流程 72
第二节 机构设置与技术系统 72
考点 基金托管业务的技术系统 72
第三节 基金财产保管 73
考点1 基金财产保管的基本要求 73
考点2 基金资产账户的种类与管理 74
考点3 基金财产保管的内容 75
第四节 基金资金清算 75
考点1 基金资金清算的种类 75
考点2 交易所交易资金清算 76
考点3 场外资金清算 76
第五节 基金会计复核 77
考点 基金会计复核的内容 77
第六节 基金投资运作监督 78
考点1 基金托管人对基金管理人监督的主要内容 78
考点2 监督与处理方式 78
第七节 基金托管人内部控制 79
考点1 内部控制的目标和原则 79
考点2 内部控制的基本要素 80
考点3 内部控制的主要内容 80
其他考点预测 81
第六章 基金的市场营销 85
第一节 基金营销概述 85
考点1 基金市场营销的含义与特征 85
考点2 基金市场营销的主要内容 86
第二节 基金产品设计与定价 87
考点1 基金产品线的布置 87
考点2 定价管理 88
第三节 基金销售渠道、促销手段与客户服务 88
考点1 国际基金销售渠道 88
考点2 我国销售渠道的现状 89
考点3 基金的促销手段 90
考点4 基金的客户服务方式 90
第四节 基金销售机构的准入条件与职责 92
考点1 基金销售机构的准入条件 92
考点2 基金销售机构职责规范 93
第五节 基金销售行为规范 93
考点1 基金销售机构人员行为规范 93
考点2 基金宣传推介材料规范 94
考点3 基金销售费用规范 95
考点4 证券投资基金销售适用性 96
第六节 证券投资基金销售业务信息管理 97
考点 证券投资基金销售业务的信息管理 97
第七节 基金销售机构内部控制 98
考点1 内部控制的概念、目标与原则 98
考点2 内部控制的内容 99
其他考点预测 100
第七章 基金的估值、费用与会计核算 104
第一节 基金资产估值 104
考点1 基金资产估值的概念 104
考点2 基金资产估值需要考虑的因素 104
考点3 我国基金资产估值实务 105
考点4 QDII基金资产的估值问题 107
第二节 基金费用 108
考点1 基金费用的种类 108
考点2 基金管理费、基金托管费和基金销售服务费 109
考点3 基金交易费与基金运作费 111
第三节 基金会计核算 111
考点1 基金会计核算概述 111
考点2 基金会计核算的特点 112
考点3 基金会计核算的主要内容 113
第四节 基金财务会计报告分析 114
考点 基金财务会计报告分析的目的 114
其他考点预测 115
第八章 基金利润分配与税收 118
第一节 基金利润 118
考点1 基金利润概述 118
考点2 与基金利润有关的几个财务指标 119
第二节 基金利润分配 120
考点1 基金利润分配对基金份额净值的影响 120
考点2 封闭式基金的利润分配 120
考点3 开放式基金的利润分配 120
考点4 货币市场基金的利润分配 121
第三节 基金税收 122
考点1 基金的税收 122
考点2 基金管理人和基金托管人的税收 122
考点3 机构投资者买卖基金的税收 123
考点4 个人投资者投资基金的税收 124
其他考点预测 125
第九章 基金的信息披露 128
第一节 基金信息披露概述 128
考点1 基金信息披露的含义及作用 128
考点2 基金信息披露的原则 129
考点3 基金信息披露的禁止行为 130
考点4 基金信息披露的分类 131
第二节 我国基金信息披露制度体系 132
考点 我国基金信息披露的制度体系 132
第三节 基金主要当事人的信息披露义务 132
考点1 基金信息披露义务人 132
考点2 基金管理人的信息披露义务 133
考点3 基金托管人的信息披露义务 133
第四节 基金募集信息披露 134
考点1 基金募集的三大信息披露文件 134
考点2 基金合同 135
考点3 基金招募说明书 136
考点4 基金托管协议 136
第五节 基金运作信息披露 137
考点1 基金季度报告 137
考点2 基金半年度报告 137
考点3 基金年度报告 138
考点4 基金上市交易公告书 139
第六节 基金临时信息披露 139
考点1 基金临时报告 139
考点2 基金澄清公告 140
第七节 特殊基金品种的信息披露 141
考点1 货币市场基金的信息披露 141
考点2 QDII基金的信息披露 141
考点3 ETF的信息披露 142
其他考点预测 143
第十章 基金监管 147
第一节 基金监管概述 147
考点1 基金监管的目标 147
考点2 基金监管的原则 148
考点3 基金监管法规体系 149
第二节 基金监管机构和自律组织 149
考点1 中国证监会对基金市场的监管 149
考点2 协会的行业自律管理 150
考点3 证券交易所的自律管理 151
第三节 基金服务机构监管 151
考点1 对基金管理公司的监管 151
考点2 基金托管银行的监管 153
考点3 注册登记机构和基金销售机构的监管 153
第四节 基金运作监管 153
考点1 对基金募集申请的核准 153
考点2 基金销售活动的监管 154
考点3 基金信息披露的监管 154
考点4 基金投资与交易行为的监管 156
第五节 基金行业高级管理人员和投资管理人员监管 157
考点1 基金行业高级管理人员监管 157
考点2 基金管理公司投资管理人员监管 158
其他考点预测 160
第十一章 证券组合管理理论 164
第一节 证券投资组合概述 164
考点1 证券投资组合的含义和类型 164
考点2 证券组合管理的意义和特点 164
考点3 证券组合管理的方法和基本步骤 165
考点4 现代证券组合理论体系的形成与发展 166
第二节 证券组合分析 167
考点1 证券组合的收益和风险 167
考点2 证券组合的可行域和有效边界 168
考点3 最优证券组合 169
第三节 资本资产定价模型 170
考点1 资本资产定价模型的原理 170
考点2 资本资产定价模型的应用 172
第四节 套利定价理论 173
考点1 套利定价的基本原理 173
考点2 套利定价模型的应用 173
第五节 有效市场假设理论及其运用 173
考点1 有效市场的基本概念 173
考点2 有效市场形式 174
考点3 市场异常现象 174
考点4 有效市场理论对投资管理的影响 175
第六节 行为金融理论及其应用 176
考点1 行为金融理论的提出 176
考点2 行为金融模型 176
考点3 行为金融理论对有效市场理论的挑战 177
考点4 行为金融理论的应用 177
其他考点预测 178
第十二章 资产配置管理 181
第一节 资产配置管理概述 181
考点1 资产配置的含义 181
考点2 资产配置管理的原因与目标 182
考点3 资产配置的主要考虑因素 182
考点4 资产配置的基本步骤 184
第二节 资产配置的基本方法 184
考点1 历史数据法和情景综合分析法的主要特点 184
考点2 两种方法在资产配置过程中的运用 184
考点3 构造最优投资组合 185
第三节 资产配置主要类型及其比较 186
考点1 资产配置的主要类型概述 186
考点2 四种资产配置策略 187
考点3 买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略之比较 189
考点4 战术性资产配置与战略性配置之比较 191
其他考点预测 191
第十三章 股票投资组合管理 194
第一节 股票投资组合的目的 194
考点 股票投资组合的目的概述 194
第二节 股票投资组合管理基本策略 194
考点1 股票投资组合管理基本策略概述 194
考点2 积极型管理的目标：超越市场 195
第三节 股票投资风格管理 196
考点1 股票投资风格分类体系 196
考点2 股票投资风格指数 197
考点3 股票风格管理 197
第四节 积极型股票投资策略 198
考点1 积极型股票投资策略概述 198
考点2 以技术分析为基础的投资决策 198
考点3 以基本分析为基础的投资决策 200
考点4 市场异常策略 201
第五节 消极型股票投资策略 202
考点1 简单型消极投资策略 202
考点2 指数型消极投资策略 202
其他考点预测 204
第十四章 债券投资组合管理 208
第一节 债券收益率及收益率曲线 208
考点1 债券收益率的衡量 208
考点2 影响收益率的因素 209
考点3 收益率曲线 210
第二节 债券风险的测量 212
考点1 风险种类 212
考点2 测算债券价格波动性的方法 214
第三节 积极债券组合管理 215
考点1 水平分析 215
考点2 债券互换 215
考点3 应急免疫 216
考点4 骑乘收益率曲线 216
第四节 消极债券组合管理 217
考点1 消极债券组合管理概述 217
考点2 指数化投资策略 218
考点3 多重负债下的现金流匹配策略 219
考点4 投资者的选择 220
其他考点预测 220
第十五章 基金绩效衡量 224
第一节 基金绩效衡量概述 224
考点1 基金绩效衡量的目的与意义 224
考点2 基金业绩衡量需要考虑的因素 224
考点3 基金绩效衡量问题的不同视角 225
第二节 基金净值收益率的计算 225
考点1 简单（净值）收益率计算 225
考点2 时间加权收益率 226
考点3 算术平均收益率与几何平均收益率 227
考点4 年（度）化收益率 228
第三节 基金绩效的收益率衡量 228
考点1 分组比较法 228
考点2 基准比较法 229
第四节 风险调整绩效衡量方法 230
考点1 三大经典风险调整收益衡量方法 230
考点2 三种风险调整衡量方法的区别与联系 231
考点3 经典绩效衡量方法存在的问题——基金组合的风险水平并非一成不变 232
考点4 风险调整收益衡量的其他方法 233
第五节 择时能力衡量 233
考点 择时能力衡量的方法 233
第六节 绩效贡献分析 234
考点1 资产配置选择能力与证券选择能力的衡量 234
考点2 行业或部门选择能力的衡量 235
其他考点预测 235
附赠：新大纲增改知识点强化训练题 239
参考答案及解析 247
中公教育·全国分校一览表 253