1绪论 1
1.1 研究背景及意义 1
1.1.1 研究背景 1
1.1.2 问题的提出 4
1.1.3 研究意义 9
1.2 研究思路与研究内容 11
1.2.1 研究思路 11
1.2.2 研究方法 11
1.2.3 研究内容 12
1.3 创新点 15
2相关理论方法及文献综述 16
2.1 人民币汇率制度发展沿革 16
2.1.1 1979—2005年的人民币汇率制度沿革 16
2.1.2 2005年至今的人民币汇率制度 17
2.2 汇率决定理论与汇率均衡理论综述 19
2.2.1 汇率制度沿革 19
2.2.2 传统汇率理论 21
2.2.3 汇率均衡理论 25
2.3 半参数估计研究综述 30
2.3.1 参数模型 30
2.3.2 非参数模型 31
2.3.3 半参数模型 38
2.4 本章小结 41
3人民币汇率趋势与波动的特征及检验 43
3.1 人民币汇率趋势的特征及检验 43
3.1.1 非正态性 44
3.1.2 非正态性检验 45
3.2 人民币汇率波动的特征及检验 49
3.2.1 波动的长记忆性 49
3.2.2 波动的长记忆性检验 52
3.2.3 波动的聚集性 53
3.2.4 波动的聚集性检验 55
3.3 本章小结 59
4基于k-GMDH模型的人民币汇率趋势分析 60
4.1 引言 60
4.2 汇改后的人民币汇率序列及其预处理 61
4.3 人民币汇率趋势模型的构建 64
4.3.1 GMDH算法研究现状 64
4.3.2 算法结构 66
4.3.3 人民币汇率趋势的GMDH分析结果 67
4.4 人民币汇率趋势模型的改进 68
4.4.1 k-近邻估计 68
4.4.2 基于k-近邻估计的GMDH算法 69
4.4.3 人民币汇率的k-GMDH分析结果 74
4.5 本章小结 76
5外汇干预条件下的人民币汇率波动模型 77
5.1 引言 77
5.2 人民币汇率波动模型的构建 78
5.2.1 人民币汇率波动序列及数据预处理 79
5.2.2 人民币汇率波动模型 82
5.2.3 人民币汇率波动的GARCH建模 84
5.3 外汇干预对人民币汇率的干预效果仿真研究 87
5.3.1 人民币外汇干预 87
5.3.2 外汇干预的有效性仿真模型 89
5.3.3 人民币外汇干预数据及预处理 92
5.3.4 人民币外汇干预对汇率波动的抑制效应检验 95
5.3.5 外汇干预情景仿真分析 96
5.4 本章小结 98
6基于半参数模型的人民币汇率趋势与波动综合分析 100
6.1 引言 100
6.2 人民币管理浮动制度 101
6.3 人民币汇率的趋势与波动综合分析模型 103
6.3.1 人民币汇率的半参数模型 103
6.3.2 影响人民币汇率的经济变量 104
6.4 人民币汇率的趋势与波动综合分析模型实证 108
6.4.1 人民币汇率及影响变量的数据分析 108
6.4.2 人民币汇率的半参数估计分析 111
6.5 本章小结 116
7总结与展望 117
7.1 全书总结 117
7.2 今后工作展望 119
参考文献 121
致谢 133