1引言 1
1.1研究背景 1
1.2研究出发点、目的和意义 5
1.3概念界定、研究内容与研究框架 7
1.3.1主要概念界定 7
1.3.2主要内容 9
1.3.3研究框架 11
1.4本书的主要研究方法 12
1.5本书可能的创新点 13
2法治环境、公司治理和股市参与：文献述评 15
2.1公司治理的法和经济学理论 15
2.1.1公司治理的法学理论 16
2.1.2公司治理的经济学理论 19
2.2公司治理的法与金融学理论 23
2.2.1法与金融学理论的兴起 24
2.2.2对法与金融学理论的批判与发展 26
2.3法治环境与股市参与 29
2.3.1资本资产定价理论、股权溢价之谜与股市参与的有限性 31
2.3.2股市参与的差异性与影响因素 34
2.4本章小结与简短的评论 36
3公司治理模式的演进与我国证券市场法律体系的总体特征 39
3.1公司治理的两大模式 39
3.1.1外部人治理模式 39
3.1.2内部人治理模式 41
3.1.3对两类治理模式的简要评论 43
3.2股东结构、投资者股市参与和公司治理 45
3.2.1股东结构与个人投资者的作用 45
3.2.2个人投资者对公司治理的影响 49
3.3治理模式趋同与中小投资者利益的法律保护 52
3.4我国证券市场法律体系的总体特征 56
3.4.1我国证券市场发展的总体表现 56
3.4.2我国规范证券市场发展的制度建设解读 59
3.4.3我国现阶段证券市场立法和执法情况的总体特征 62
3.5本章小结 71
4法治环境与股市参与：基于国际数据的实证研究 73
4.1境内外投资者股市参与的衡量与比较分析 75
4.2影响股市参与的主要因素与研究假设 81
4.2.1影响投资者股市参与的主要因素 81
4.2.2研究假说的提出 83
4.3股权结构、法治环境对投资者股市参与影响的实证分析 85
4.3.1变量与模型 85
4.3.2实证检验结果 87
4.4本章小结 90
5我国证券执法对居民股市参与的影响 92
5.1我国投资者股市参与的衡量与总体特征 94
5.1.1我国城镇居民股市参与的广度与总体特征 94
5.1.2我国城镇居民股市参与的深度与总体特征 97
5.1.3我国个人投资者股市参与的总体特征 99
5.2股市参与对城镇居民财产性收入的影响 102
5.2.1我国城镇居民财产性收入：现状与特征 102
5.2.2股市参与对居民财产性收入的影响分析 105
5.2.3模型、变量与数据 107
5.2.4实证检验结果与分析 109
5.2.5稳健性检验 112
5.3证券执法对我国个人投资者股市参与的影响 114
5.3.1模型、变量与数据 114
5.3.2实证结果及分析 117
5.4本章小结 119
6法治环境与上市公司治理：国际比较视角 121
6.1法治环境与上市公司治理：一个不完全信息静态博弈模型 124
6.1.1模型假定和构建 124
6.1.2模型均衡解及其经济意义分析 127
6.2法治环境对公司治理影响的实证检验 130
6.2.1待检验研究假设 130
6.2.2检验模型设定、指标与样本数据选取 130
6.2.3实证检验结果及分析 134
6.3本章小结 136
7我国证券执法对上市公司治理影响的实证研究 138
7.1我国证券市场执法与公司治理概况 139
7.1.1我国证券执法的主要特征 139
7.1.2我国上市公司治理的总体特征 148
7.2模型与数据 151
7.3实证检验结果 153
7.4本章小结 155
8结论、政策建议和研究展望 157
8.1研究结论 157
8.1.1法律环境与个人投资者参与 157
8.1.2法律环境与上市公司治理 158
8.2政策建议 159
8.3研究的局限性和进一步研究展望 161
参考文献 163
后记 170