第一章 导论 1
第一节 选题背景和意义 1
一、选题背景 1
二、选题意义 3
第二节 相关文献综述 3
一、国外文献综述 3
二、国内文献综述 6
三、对现有文献的简要述评 10
第三节 研究思路、内容和方法 11
一、研究思路 11
二、研究内容 11
三、研究方法 14
第四节 可能的创新和不足之处 15
一、可能的创新 15
二、不足之处 16
第二章 相关概念界定 17
第一节 货币替代 17
一、货币替代的定义 17
二、货币替代的衡量 19
三、货币替代的分类 19
第二节 反向货币替代 21
一、反向货币替代的定义 22
二、反向货币替代的衡量 23
三、反向货币替代的分类 24
第三节 货币竞争 25
一、货币竞争的定义 25
二、货币竞争的影响因素 26
三、货币竞争的结局——货币替代或反向货币替代 28
本章小结 32
第三章 货币替代机制Ⅰ——主流理论 33
第一节 货币服务的生产函数理论 33
一、主要内容 33
二、实证检验 34
三、理论评价 35
第二节 货币需求的边际效用理论 35
一、主要内容 35
二、实证检验 37
三、理论评价 37
第三节 货币需求的资产组合理论 38
一、主要内容 38
二、实证检验 39
三、理论评价 40
第四节 货币的预防性需求理论 40
一、主要内容 40
二、理论评价 42
第五节 货币替代的“免行动区间”理论 42
一、前提条件 43
二、主要内容 43
三、政策含义 45
本章小结 46
第四章 货币替代机制Ⅱ——经济影响 47
第一节 货币替代对汇率的影响 47
一、静态角度的汇率效应 47
二、动态角度的汇率效应 49
第二节 货币替代对货币政策的影响 50
一、理论综述 50
二、Marc A.Mile的货币跨国流动模型 51
第三节 货币替代对铸币税和通货膨胀税的影响 53
一、铸币税与通货膨胀税的理论模型 54
二、货币替代对铸币税和通货膨胀税的影响 56
第四节 货币替代对国际收支的影响 57
一、理论综述 57
二、货币替代对经常项目的影响 58
三、货币替代对资本项目的影响 60
本章小结 61
第五章 货币替代现象的国际比较及中国的测量 62
第一节 拉美国家的“美元化”问题 62
一、拉美国家的“美元化”现象 62
二、拉美国家“美元化”现象的特征 63
三、拉美国家“美元化”现象的成因 65
第二节 经济转型国家的货币替代问题 67
一、经济转型国家的货币替代现象 67
二、经济转型国家货币替代现象的特征 68
第三节 发达国家的货币替代问题 69
一、发达国家的货币替代现象 69
二、发达国家货币替代程度较高的原因 70
第四节 我国的货币替代问题 71
一、我国的货币替代程度 71
二、我国货币替代的特点 74
本章小结 77
第六章 我国反向货币替代的具体考察及其实证 79
第一节 我国反向货币替代的具体表现 79
一、企业和家庭的外币存款 79
二、央行的外汇占款 81
三、银行代客结售汇 82
四、人民币周边化 83
第二节 我国反向货币替代的影响因素及其实证 84
一、我国反向货币替代的影响因素 84
二、我国反向货币替代的模型设定 87
三、我国反向货币替代的实证研究 88
第三节 反向货币替代的经济效应 96
一、对汇率制度和汇率水平的影响 96
二、对货币政策的影响 98
三、对居民财富结构和财富水平的影响 100
四、对国际收支的影响 101
五、对人民币国际化进程的影响 102
本章小结 104
第七章 人民币国际化的发展现状、收益和风险 106
第一节 人民币国际化理论综述 106
一、货币国际化的内涵 106
二、人民币国际化理论综述 108
第二节 人民币国际化的发展现状 113
一、人民币跨境贸易结算与投资的政策框架基本建立 113
二、人民币跨境贸易结算与投资规模持续增长 116
三、人民币双边货币互换规模不断扩大 117
四、香港地区人民币离岸市场快速发展 118
五、人民币汇率制度改革不断向前推进 121
第三节 人民币国际化的收益 122
一、提升中国的国际地位 122
二、获取国际铸币税收入 123
三、防范和降低汇率风险 125
四、缓解高额外汇储备的压力 125
第四节 人民币国际化的风险 127
一、资本大规模流动风险 127
二、货币替代与反向货币替代风险 130
本章小结 134
第八章 人民币国际化进程中防范货币替代与反向货币替代风险的政策建议 135
第一节 保持宏观经济平稳较快发展 136
一、当前我国经济增长的总体表现 136
二、保持宏观经济平稳较快发展 138
第二节 渐进地推进资本账户开放 138
一、货币国际化与资本账户开放 138
二、当前我国资本账户开放的现状 139
三、资本账户开放与货币替代和反向货币替代 140
第三节 逐渐实行灵活的汇率制度 142
一、人民币汇率制度改革的发展演变 143
二、汇率制度与货币替代和反向货币替代 146
第四节 稳步推进人民币利率市场化改革 147
一、我国利率制度改革的发展演变 148
二、继续稳步推进利率市场化改革 149
第五节 保持物价水平的相对稳定 150
一、近年来我国物价的走势分析 150
二、物价水平与货币替代和反向货币替代 151
第六节 完善跨境资金流动监测体系 153
一、当前我国跨境资金流动概况 153
二、进一步完善跨境资金流动监测体系 155
本章小结 156
结论 158
参考文献 160