1导论 1
1.1银行业的特殊性 1
1.1.1银行业具有特殊职能 2
1.1.2银行业脆弱和内生不稳定 3
1.2选题背景与问题的提出 4
1.2.1银行业危机频繁爆发 4
1.2.2银行业管制效果不佳 5
1.3研究的目的和意义 6
1.3.1研究目的 7
1.3.2研究意义 7
1.4文献回顾、本书创新与进一步研究的问题 8
1.4.1文献回顾 9
1.4.2论文创新 12
1.4.3需要进一步研究的问题 12
1.5研究方法与结构安排 13
1.5.1研究方法 13
1.5.2结构安排 15
2银行业危机与管制约束困境 17
2.1银行业面临危机的挑战 17
2.1.1 20世纪80年代以来全球银行业危机回顾 18
2.1.2银行业危机的成因 20
2.2银行业管制约束陷入现实困境 24
2.2.1银行管制依据及其政策变革 24
2.2.2当前发达国家的银行管制约束困境 26
2.3本章结论 31
3银行业市场约束基本分析框架 32
3.1银行业市场约束基本问题解析 32
3.1.1银行业市场约束概念解析 32
3.1.2市场参与者的构成 34
3.1.3银行业市场约束研究的基本前提假设 35
3.1.4银行业市场约束的潜在积极作用 36
3.2市场约束的机制及实现条件 37
3.2.1市场约束机制的方式 37
3.2.2市场约束机制的实现进程 39
3.2.3市场约束机制有效运行的条件 41
3.3市场约束与其他约束的比较 43
3.3.1内部治理与市场约束之间的联系 43
3.3.2市场约束相对管制约束的优势 46
3.4本章结论 48
4私人市场参与者的市场约束 49
4.1存款人约束 49
4.1.1合适的存款人约束来源 50
4.1.2存款保险条件下的存款人约束模型 51
4.1.3存款人市场约束的实证证据 52
4.1.4存款人约束的缺陷 53
4.2次级债券持有人约束 54
4.2.1强制次级债提议回顾 55
4.2.2强制次级债政策解析 56
4.2.3次级债持有人约束动机模型 57
4.2.4次级债持有人约束的实证证据 58
4.2.5强制次级债政策设计 59
4.3持股人市场约束 62
4.3.1持股人的约束动机 62
4.3.2持股人约束银行的方式 62
4.3.3加强持股人约束的途径 63
4.3.4持股人约束的实证证据 64
4.4评级机构的市场约束 64
4.4.1信用评级及其运作方式 65
4.4.2信用评级对银行业的市场约束 66
4.4.3评级机构的激励动机与规范 67
4.4.4外部评级影响市场约束的实证证据 68
4.5本章结论 70
5管制约束与市场约束的相互补充 71
5.1管制机构的监督审查及其局限 71
5.1.1管制机构 72
5.1.2管制机构获取信息的方式及存在的问题 74
5.1.3管制者处理问题银行存在的局限 77
5.2市场信息对管制信息的改进 80
5.2.1两种风险信号的约束模型 81
5.2.2市场与管制信息比较 81
5.2.3融入市场信息的监督审查程序 83
5.2.4基于市场信息的及时校正措施 84
5.3管制政策对市场约束的改进 88
5.3.1改变市场参与者的索偿权地位 88
5.3.2更加充分的强制信息披露 90
5.3.3完善金融基础设施 93
5.4本章结论 95
6银行业市场约束的国外经验 97
6.1苏格兰自由银行业市场约束——历史的视角 97
6.1.1自由银行业 98
6.1.2苏格兰自由银行的发展与稳定 99
6.1.3苏格兰银行业早期市场约束——银行券决斗 100
6.1.4苏格兰银行业市场约束独特机制——选择条款 101
6.2 20世纪90年代以来的日本银行业市场约束 102
6.2.1 20世纪90年代的日本银行业危机 102
6.2.2日本银行制度与市场约束 105
6.2.3日本的银行安全网与市场约束 108
6.3苏联、东欧转型国家的银行业市场约束 111
6.3.1苏联、东欧国家银行业转型概览 112
6.3.2转型国家的银行业危机 113
6.3.3市场约束发挥作用的阻碍因素 117
6.4本章结论 121
7中国银行业市场约束研究 123
7.1渐进改革中的银行业市场约束 124
7.1.1银行业及其管制变革的路径 124
7.1.2银行业改革对市场约束机制的影响 126
7.2中国银行业市场约束实证研究：计量与案例分析 128
7.2.1存款人对银行的数量约束的计量分析 129
7.2.2缺乏市场约束下的道德风险：光大银行的案例 130
7.3中国银行业市场约束的必要性与阻碍因素 133
7.3.1加强市场约束的必要性 133
7.3.2市场约束的阻碍因素 137
7.4加强中国银行业市场约束的对策 141
7.4.1增加银行透明度 141
7.4.2建立设计合理的存款保险制度 142
7.4.3推动存款利率市场化 144
7.4.4适时引入针对大型银行的强制次级债发行制度 145
7.4.5制定“双信号”及时校正措施 147
7.4.6规范和发展信用评级行业 149
7.5本章结论 151
参考文献 152
后记 175