第一部分 基础知识 3
第1章 货币、银行业与金融市场 3
1.1 概述 4
1.2 为什么研究货币、银行业和金融市场 5
1.3 银行和金融市场的职业机会 5
关键词 7
第2章 货币在宏观经济中的作用 9
2.1 货币概述 10
2.2 货币、经济和通货膨胀 14
中国新闻 央行：上半年M2增速持续上升达13年多来最高水平 21
总结 21
关键词 22
习题 22
第3章 金融工具、金融市场和金融机构 25
3.1 资金流动 25
3.2 金融工具和金融市场 27
3.3 金融中介机构：作用和简介 33
总结 38
关键词 38
习题 39
第二部分 金融工具和金融市场 43
第4章 利率的计量和行为 43
4.1 利率的计量 43
中国新闻 政府债券蛇年首发受热捧 50
4.2 什么决定了利率水平 54
总结 61
关键词 62
习题 62
第5章 利率期限结构和风险结构 65
5.1 利率期限结构和收益率曲线 65
5.2 利率的风险和税收结构 72
总结 75
关键词 76
习题 76
第6章 证券市场结构和性能 79
6.1 证券市场的性质和职能 79
6.2 二级市场交易效率 84
总结 89
关键词 89
习题 90
第7章 高风险金融资产的定价 91
7.1 经济的不确定性 91
7.2 投资的多样化原则 96
7.3 高风险证券的风险溢价 98
知识拓展 购买指数基金 99
总结 100
关键词 100
习题 101
第8章 货币市场和资本市场 103
8.1 政府债券市场 104
8.2 银行相关证券：大额存单和欧元 111
8.3 公司证券 113
8.4 市政（地方）证券 116
8.5 抵押贷款证券 117
新闻报道 剖析次贷危机影响 118
8.6 股票市场 119
中国新闻 春节情结推动A股乐向上 123
总结 124
关键词 125
习题 125
第9章 金融衍生品简介 127
9.1 金融期货概述 128
中国新闻 中国金融期货交易所的成立 130
中国新闻 国内第一只以美元计价的准外汇期货有望亮相 132
9.2 期权合约概述 134
9.3 掉期概述 139
总结 143
关键词 144
习题 144
第10章 外汇 147
10.1 汇率的决定因素 148
10.2 固定汇率和浮动汇率 158
中国新闻 让人民币汇率自由浮动 159
总结 162
关键词 162
习题 162
第三部分 银行和其他中介 167
第11章 金融中介的性质 167
11.1 金融中介的经济学知识 167
新闻报道 房地产崩盘引发经济下行 170
11.2 美国金融中介机构的发展 173
11.3 金融中介：资产、负债和管理 178
总结 182
关键词 182
习题 183
第12章 存款类金融机构 185
12.1 银行管理的基础 185
12.2 银行管理的主要趋势 197
新闻报道 抵押贷款违约率上升，抵押物赎回权丧失也越来越多 206
12.3 非存款类金融机构——储蓄机构 206
总结 208
关键词 208
第13章 非存款类金融机构 213
13.1 保险公司和养老基金 213
13.2 共同基金 216
13.3 财务公司 217
13.4 证券经纪人、证券交易商和投资银行 218
13.5 风险投资基金、夹层债务基金和对冲基金 219
13.6 银行与非存款类机构 220
总结 221
关键词 222
习题 222
第四部分 金融系统构架 225
第14章 了解金融合约 225
14.1 企业如何获得融资 226
中国新闻 中国金融改革：温州金融改革 232
14.2 金融合约经济学 238
总结 247
关键词 247
习题 248
第15章 金融市场和金融机构的监管 249
15.1 美国金融市场的监管 251
15.2 美国商业银行的监管 252
15.3 非存款金融中介的监管 263
总结 265
关键词 265
习题 266
第五部分 中央银行的艺术 269
第16章 这里谁是管理者 269
16.1 美联储的组织结构 270
16.2 权力的现实表现 273
16.3 美联储独立性问题 275
知识拓展 中央银行的独立性与通货膨胀：基于历史的教训 277
总结 278
关键词 278
习题 278
第17章 银行准备金和货币供给 281
17.1 支票清算和托收 282
17.2 存款扩张：单一银行 286
17.3 存款扩张：银行体系 289
17.4 存款收缩 292
总结 293
关键词 294
习题 294
第18章 中央银行的工具 295
18.1 准备金要求 295
18.2 贴现和贴现率 297
新闻报道 经纪人急于向美联储借资 299
18.3 贴现率和市场利率 301
18.4 公开市场操作 302
总结 306
关键词 307
习题 307
第19章 了解银行准备金的变化 309
19.1 美联储的资产负债表 310
19.2 美国财政部的货币账户 317
19.3 银行准备金方程式 318
19.4 银行准备金方程式的使用 320
总结 322
关键词 322
习题 322
第20章 货币政策战略 323
20.1 美联储公开市场委员会指令 324
20.2 美联储战略 325
新闻报道 通货紧缩、零利率和目标选择 332
20.3 泰勒规则和美联储业绩档案 332
新闻报道 伯南克的低利率政策能走多远 334
总结 334
关键词 335
习题 335
第六部分 货币和经济稳定理论 339
第21章 在IS-LM模型中的货币和经济稳定 339
21.1 货币政策、财政政策和挤出效应 339
21.2 私人部门是内生性的稳定吗 345
21.3 弹性价格、自然利率和实际挤出 347
总结 350
关键词 350
习题 350
第22章 货币和经济稳定下的总供给和总需求 351
22.1 私人部门是内生性的稳定吗 352
22.2 货币政策、财政政策和挤出效应 356
知识拓展 银行贷款特别吗 359
22.3 通货膨胀、货币和菲利普斯曲线 360
22.4 通货膨胀和利率 363
22.5 机器人能代替美联储吗 366
总结 370
关键词 370
习题 371
第23章 理性预期：理论和政策内涵 373
23.1 何时预期是理性的 374
23.2 预期与非预期的货币政策 375
知识拓展 理性预期在证券市场的运用 375
23.3 稳定政策的启示 377
23.4 通货膨胀、菲利普斯曲线和可信度 378
23.5 利率和预期的货币政策 380
总结 381
关键词 382
习题 382
第24章 货币政策有效性的实证证据 383
24.1 货币的流速 384
24.2 货币政策对GDP的影响 389
总结 394
关键词 394
习题 394
附录：主要经济指标 395
词汇 401