引导篇 迎接中国期权时代，你准备好了吗 2
第一章 迎接中国期权元年 2
第一节 期权于中国期货市场的重要性 2
第二节 期权在日常生活中的应用 3
第三节 期权交易的重要性与必要性 5
第二章 期权的历史回顾与未来 7
第一节 期权的发展历史 7
第二节 全球期权成交状况 10
第三节 中国期权准备状况 20
第四节 中国期权发展的愿景 22
知识篇 认识期权的必要知识 26
第三章 认识期权合约 26
第一节 商品期货期权合约解说 26
第二节 金融期权合约解说 34
第三节 期权合约种类说明 39
第四节 三种状态合约图解 43
第四章 认识期权价格——权利金 45
第一节 权利金的组成 45
第二节 影响期权价格的因素 51
第三节 敏感性参数解说 54
第五章 期权的定价 59
第一节 看涨期权与看跌期权的平价理论 59
第二节 看涨期权与看跌期权的上下界 62
第三节 定价模型介绍 65
第四节 定价模型的应用 70
观念篇 期权重要观念 76
第六章 期权的基本操作法 76
第一节 买入看涨期权 76
第二节 卖出看涨期权 78
第三节 买入看跌期权 79
第四节 卖出看跌期权 81
第七章 买方与卖方的观念 84
第一节 买方代表的意义 84
第二节 卖方代表的意义 85
第三节 买方与卖方的优劣比较 86
第八章 期权的功能 89
第一节 风险管理工具 89
第二节 套利工具 92
第三节 投机操作工具 100
应用篇 期权的套期保值 108
第九章 使用期权套期保值的观念 108
第一节 套期保值的基本观念 108
第二节 交割的套期保值观念 111
第三节 不交割的套期保值观念 111
第十章 商品（实体）资产的套期保值 113
第一节 商品的风险来源 113
第二节 产业上下游分别的套期保值需求 118
第三节 套期保值流程与步骤 120
第四节 套期保值案例分析 123
第十一章 金融（虚拟）资产的套期保值 131
第一节 各种机构客户的风险敞口日趋增加 131
第二节 期权套保特征与主要策略介绍 133
第三节 套期保值案例分析 145
操作篇 期权的投机操作 156
第十二章 期权投机操作的决策流程 156
第一节 期权投机操作的基本意义 156
第二节 投机操作决策流程图 158
第三节 投机操作步骤解说 159
第四节 方向的评估 162
第五节 速度的评估 163
第十三章 执行价格的选择与权利金的衡量 172
第一节 三种状态的合约 172
第二节 几个执行价格的选择 173
第三节 历史波动率与隐含波动率的思考 175
第四节 时间价值的思考 179
第十四章 期权的特殊指标 181
第一节 期权未平仓量的意义 181
第二节 总未平仓量与个别未平仓量的观察 182
第三节 成交量之卖权买权比 185
第四节 未平仓量之卖权买权比 186
进阶篇 期权的进阶策略 190
第十五章 期权复式策略 190
第一节 风险有限收益无限的交易策略 190
第二节 风险无限收益有限的交易策略 192
第三节 风险有限收益有限的交易策略 194
第四节 保护式看涨期权与掩护式看跌期权 200
第五节 多部位组合策略 202
第十六章 做市商策略与运作介绍 209
第一节 套利策略 209
第二节 价格错估的监控策略 223
第三节 波动率交易 224
第四节 做市商的一天 230
风险篇 期权的风险管理 236
第十七章 期权的风险管理方法 236
第一节 Delta风险值与Delta中性 236
第二节 Gamma、Theta的管理 238
第三节 敏感性参数中性综合管理 241
第四节 VaR与情景分析 244
备战篇 面对期权，你该准备什么 250
第十八章 各种身份的准备工作 250
第一节 期货商的准备 250
第二节 产业客户的准备 254
第三节 金融机构的准备 255
第四节 资产管理单位的准备 257
第五节 般投资人的准备 259
第六节 研究员的准备 261
附录 名词解释 262
参考文献 268
后记 269