第一章 导论 1
第一节 证券与有价证券 1
一、证券 1
二、有价证券 2
第二节 证券投资 6
一、投资 6
二、证券投资 6
三、实业投资与证券投资 9
四、证券投机与证券投资 11
五、证券投资的过程 12
本章小结 13
关键术语 13
本章案例 14
阅读资料1 14
阅读资料2 14
复习思考题 15
第二章 证券投资工具 16
第一节 股票 16
一、股票的定义、性质与特征 16
二、股票的类型 18
第二节 债券 23
一、债券的定义和特征 23
二、债券的分类 24
三、债券与股票的区别 26
第三节 证券投资基金 27
一、证券投资基金的定义、性质、作用与特征 27
二、证券投资基金的分类 29
三、证券投资基金与股票、债券的区别 36
第四节 衍生金融工具 37
一、衍生金融工具的概念与特征 37
二、衍生金融工具的分类 39
三、衍生金融工具的功能 41
本章小结 41
关键术语 41
本章案例 41
复习思考题 42
第三章 证券市场概述 43
第一节 证券市场概述 43
一、证券市场的特征 43
二、证券市场的分类 45
三、证券市场的结构与功能 46
第二节 证券市场参与者 48
一、证券发行者 48
二、证券投资者 49
三、证券市场中介机构 51
四、自律性组织 55
五、证券监管机构 55
第三节 股票价格指数 55
一、股票价格指数 56
二、国际主要的股票价格指数 58
三、我国主要的股票价格指数 60
第四节 证券市场的效率 61
一、有效率的证券市场 62
二、有效证券市场的形式 63
本章小结 64
关键术语 65
本章案例 65
复习思考题 66
第四章 证券发行市场 67
第一节 证券发行市场概述 67
一、证券发行市场的特征和作用 67
二、证券发行市场结构和分类 68
三、证券发行的定价方式 70
第二节 股票的发行 72
一、股票的发行条件 72
二、股票发行的目的 74
三、股票发行方式 74
四、我国的股票发行方式 75
五、股票发行价格 76
六、企业改组为拟上市公司并发行股票的程序 77
第三节 债券的发行 78
一、债券发行条件 79
二、债券发行的目的 80
三、债券发行方式 80
四、债券发行价格 81
五、国债的发行与承销 81
六、企业债券的发行与承销 83
七、金融债券的发行与承销 84
八、债券承销的风险与收益 84
第四节 转债、基金的发行 85
一、转债的发行 85
二、基金的发行 88
本章小结 89
关键术语 90
本章案例 90
复习思考题 91
第五章 证券交易市场 92
第一节 证券交易市场概述 92
一、证券交易市场的特点和功能 92
二、证券交易所 94
三、场外交易市场 96
第二节 证券交易程序 99
一、开户 99
二、委托 102
三、竞价成交 104
四、结算 105
五、登记过户 107
第三节 证券交易方式 108
一、现货交易 108
二、信用交易 109
三、期货交易 111
四、期权交易 115
本章小结 117
关键术语 117
本章案例 117
复习思考题 118
第六章 证券投资分析概述 119
第一节 证券投资分析的意义和步骤 119
一、证券投资分析的意义 119
二、证券投资分析行业的发展历程 121
三、证券投资分析的信息 122
四、证券投资分析的步骤 124
第二节 证券投资分析的主要分析流派 125
一、基本分析流派 125
二、技术分析流派 126
三、心理分析流派 126
四、学术分析流派 127
第三节 证券投资分析的主要方法 128
一、基本分析法 128
二、技术分析法 130
三、两种分析方法的关系 134
本章小结 135
关键术语 136
本章案例 136
复习思考题 137
第七章 证券的价值分析 138
第一节 证券的价值 138
一、证券价值的决定 138
二、证券价值评价的一般模型 139
第二节 股票的投资价值分析 140
一、股票投资价值形成及影响因素 140
二、股票的理论价格 142
三、股票的市场价格 145
四、股票市场价格的评估方法 145
第三节 债券的投资价值分析 146
一、影响债券投资价值的因素 147
二、债券价值的计算 148
第四节 证券投资基金的投资价值分析 151
一、封闭式基金的价值分析 151
二、开放式基金的价值分析 153
第五节 其他有价证券的投资价值分析 155
一、可转换证券 155
二、优先认股权 157
三、认股权证 159
本章小结 160
关键术语 160
本章案例 160
复习思考题 160
第八章 宏观经济分析 161
第一节 宏观经济分析概述 161
一、宏观经济分析的意义 161
二、宏观分析的方法 162
第二节 宏观经济运行分析 163
一、周期分析和经济指标分析 164
二、宏观经济运行分析 172
第三节 宏观经济政策分析 176
一、财政政策对证券市场的影响 176
二、货币政策对股市的影响分析 178
三、收入政策对证券市场的影响 181
四、股市政策对股价的影响分析 182
五、产业政策对股市的影响 182
第四节 其他宏观因素的影响 183
一、国际金融环境 183
二、政治因素 184
三、社会心理因素 186
四、文化因素 186
五、灾害因素 187
六、股市流言 187
本章小结 187
关键术语 187
本章案例 188
复习思考题 189
第九章 行业分析 190
第一节 行业分析概述 190
一、行业的定义 190
二、行业的分类 191
三、行业分析的意义 193
四、行业分析的分类 193
第二节 行业的生命周期分析 194
一、经济周期与行业分析 194
二、行业的生命周期分析 195
第三节 行业结构分析 197
一、行业的基本经济特性分析 197
二、行业的市场结构分析 198
三、行业的竞争结构分析 200
四、影响行业兴衰的其他因素 202
第四节 行业选择 204
一、行业选择的目标 204
二、行业选择的方法 204
本章小结 207
关键术语 207
本章案例 207
复习思考题 208
第十章 公司分析 209
第一节 公司基本素质分析 209
一、公司竞争地位分析 209
二、公司经营管理能力分析 211
三、公司成长性分析 213
四、公司基本分析在上市公司调研中的实际运用 214
第二节 公司财务分析 215
一、公司的主要财务报表 215
二、财务报表的分析方法 217
三、财务比率分析 218
四、财务分析中应注意的问题 226
第三节 其他重要因素分析 228
一、投资项目 228
二、资产重组 229
三、关联交易 231
四、会计和税收政策的变化 232
本章小结 232
关键术语 233
本章案例 233
复习思考题 234
第十一章 证券投资技术图形分析 235
第一节K线图形分析 235
一、K线的含义与画法 235
二、K线的种类 236
三、K线的应用 237
第二节 切线分析 241
一、支撑线与压力线 241
二、趋势线与轨道线 243
三、黄金分割线 244
四、百分比线 245
五、切线理论应用应注意的问题 247
第三节 技术形态分析 247
一、反转突破形态 248
二、持续整理形态 252
三、技术形态分析应注意的问题 256
本章小结 257
关键术语 257
复习思考题 257
第十二章 证券投资技术指标分析 258
第一节 技术指标概述 258
一、技术指标的定义 258
二、技术指标产生的方法 258
三、技术指标的运用法则 259
四、技术指标的本质 259
第二节 市场趋势指标 259
一、移动平均线 260
二、MACD 262
第三节 市场动量指标 265
一、RSI 265
二、WMS 267
三、OBV 268
四、KDJ 268
五、ASI 273
第四节 市场大盘指标 274
一、ADL 275
二、ADR 275
三、OBOS 277
第五节 市场人气指标 278
一、BIAS 278
二、PSY 279
三、AR 280
四、BR 282
本章小结 283
关键术语 283
复习思考题 283
第十三章 技术分析理论 284
第一节 波浪理论 284
一、波浪理论的三要素 285
二、波浪理论的基本内容 285
三、波浪理论的缺陷 289
第二节 其他理论 289
一、道氏理论 289
二、江恩理论 294
三、随机漫步理论 299
四、相反理论 301
五、裂口理论 301
六、尾市理论——最佳短线理论 302
本章小结 303
关键术语 303
本章案例 303
复习思考题 304
第十四章 证券投资组合管理 305
第一节 证券投资的收益与风险 305
一、证券投资的收益 306
二、证券投资的风险 312
三、收益和风险的关系 316
第二节 证券投资收益与风险的衡量 317
一、单一证券投资与风险的衡量 317
二、组合证券投资收益与风险的衡量 318
第三节 投资组合最优化的标准 321
一、投资组合的可行集、有效集 321
二、投资者的风险态度与效用 322
三、投资组合最优化标准 323
第四节 最优证券投资组合的选择 324
一、投资组合的风险分散效应 324
二、投资组合的管理 325
三、马柯维茨投资组合理论的局限性 328
本章小结 328
关键术语 329
复习思考题 329
参考文献 330