1．中小企业金融服务发展环境 1
1.1 经济环境 1
1.1.1 增速回落与结构性调整的长期趋势 1
1.1.2 财政政策与货币政策“积极”调控 1
1.1.3 中小微企业生存与发展难逃困境 2
1.2 政策环境 3
1.2.1 差异化监管激励进一步延续 3
1.2.2 财税激励政策有待深化 4
1.2.3 民间资本相关政策逐步落实 4
1.3 金融基础设施建设 5
1.3.1 征信立法实现突破 5
1.3.2 征信系统建设稳步发展 5
1.3.3 动产融资登记公示系统登记和查询持续上升 6
1.3.4 动产融资登记公示尚缺乏配套制度 8
2．中小微企业金融服务发展现状概述 12
2.1 中小微企业金融服务体系 12
2.2 中小微企业金融服务概况 13
2.2.1 银行业金融机构 13
2.2.2 其他准金融机构 18
2.2.3 金融市场 19
2.2.4 民间金融 19
3．商业银行：多元化竞争格局出现 21
3.1 增长不一特色鲜明 21
3.1.1 大型商业银行中小微企业贷款余额及变化 21
3.1.2 股份制商业银行中小微企业贷款余额及变化 25
3.1.3 城市商业银行中小微企业贷款余额及变化 34
3.1.4 大中小银行竞争特点鲜明 38
3.2 专营机构发展新变化 44
3.2.1 专营机构全面铺开 44
3.2.2 专营机构排头兵转型 46
3.2.3 专营机构更加突出需求导向 47
3.3 商圈加产业链模式蔚然成风 48
3.3.1 产业链金融模式受到青睐 48
3.3.2 “商圈加产业链”集中授信提速创新 49
3.4 科技型中小企业服务进一步深化 50
3.4.1 国内首家科技银行尘埃落定 50
3.4.2 专营机构服务继续推进 51
3.4.3 科技型中小企业品牌创新热度不减 52
3.5 互联网金融热力来袭 55
3.5.1 网络金融服务规模稳步增长 55
3.5.2 网络融资产品丰富多样 56
3.5.3 商业银行试水电子商务 58
3.6 绿色与文化产业金融蓬勃发展 62
3.6.1 绿色金融助力“美丽中国” 62
3.6.2 融资助力文化产业繁荣 63
3.7 品牌与服务日臻成熟 64
3.7.1 品牌创新百花齐放 64
3.7.2 供应链金融创新升级 64
3.7.3 产品与品牌日益完善 65
3.7.4 多方合作推陈出新 67
3.7.5 抵押贷款再出新招 67
3.8 民生招商引领商业银行小微服务转型浪潮 74
3.8.1 民生银行——打造小微企业专业银行 75
3.8.2 招商银行——零售优势助小微业务腾飞 76
3.8.3 转型成果初现业内纷纷效仿 77
3.9 外资银行积极争夺小微市场 78
3.9.1 业务规模与专营机构持续扩张 78
3.9.2 专属团队提供全方位金融服务 79
3.9.3 量体裁衣创新产品破融资困境 80
3.9.4 危机初显特色风控迎挑战 81
3.10 中小企业信贷风险需引起警示 84
4．国家开发银行、邮政储蓄银行及政策性银行：多渠道助力中小企业 89
4.1 国家开发银行开发性金融理念服务中小企业 89
4.1.1 中小企业贷款余额逐年稳步增长 89
4.1.2 批量融资模式支持小额贷款公司推进民生金融 89
4.1.3 银银合作发放小额代理贷款 91
4.1.4 “开鑫贷”社会融资平台助力中小企业 92
4.1.5 发展村镇银行因地制宜支持“三农”发展 93
4.2 邮政储蓄银行向大型零售银行转型 93
4.2.1 广覆盖的小微企业金融服务体系形成 94
4.2.2 小额贷款打开服务“三农”新局面 95
4.2.3 不断探索风险管控创新管理模式 95
4.3 进出口银行、农业发展银行发挥政策行优势服务中小企业 96
4.3.1 进出口银行多渠道助力外贸型中小企业 96
4.3.2 农业发展银行多渠道服务农业中小企业 96
5． 农村金融：探索中前行 98
5.1 农村中小金融机构持续发展 98
5.1.1 农村中小金融机构整体增长概况 98
5.1.2 农村合作金融机构改革持续推进 98
5.1.3 新型农村金融机构单边发展 103
5.2 涉农贷款与中小企业贷款双增长 104
5.2.1 涉农贷款和农户贷款增长情况 104
5.2.2 中小企业贷款增长情况 106
5.2.3 代表性农村商业银行涉农及中小企业贷款情况 108
5.2.4 代表性村镇银行涉农及小企业贷款情况 111
5.3 产品和服务模式创新发展 113
5.3.1 探索多样化抵押品 113
5.3.2 量体裁衣式的金融产品 114
5.3.3 创新的金融服务模式 118
5.3.4 多方合作普惠“三农” 120
5.3.5 电子化服务覆盖面不断扩大 121
5.4 新型农村金融机构成长的烦恼 122
5.4.1 村镇银行网点“杯水车薪” 122
5.4.2 村镇银行不“村镇” 123
5.4.3 村镇银行发起人紧箍咒未破 125
5.4.4 内生型农村金融机构不足 127
5.5 政策扶持力度持续 128
5.5.1 支农再贷款政策 128
5.5.2 差异化监管政策 128
5.5.3 财政激励政策 129
6．信托：突破重围高歌猛进 131
6.1 资产规模破七跃居资管第二 131
6.2 工商企业首列信托资产配置榜首 133
6.3 资管混战打响信托竞争加剧 134
6.4 行业风险凸显 监管频频出招 136
6.5 中小企业信托产品迅猛扩张 137
6.6 中小企业集合信托渐成热点 138
6.7 系列化产品层出助力中小企业发展 139
6.8 中小企业信托担保仍以政府牵头为主 141
6.9 信托产品风险管理日益得到重视 142
7.融资租赁：稳步发展 155
7.1 行业快速增长 155
7.1.1 机构数量激增业务增长 155
7.1.2 发展环境持续改善 157
7.1.3 “营改增”试点上下求索 157
7.2 中小企业融资租赁服务稳步发展 158
7.2.1 厂商系融资租赁公司优势突出 158
7.2.2 第三方融资租赁公司术业专攻 159
7.2.3 银行系金融租赁审慎推进试水机构联合 160
7.3 中小企业融资租赁任重道远 162
7.3.1 主力资金来源受限 162
7.3.2 发展环境亟待改善 163
7.3.3 发展前景展望 163
8．小贷公司：在规范中继续成长 166
8.1 小贷行业稳步发展 166
8.1.1 行业整体增长情况 166
8.1.2 各地区公司数量增长情况 168
8.1.3 各地区实收资本增长情况 168
8.1.4 各地区贷款余额增长情况 171
8.1.5 各地小贷发展差异扩大 173
8.2 小贷积极服务小微企业 175
8.2.1 全国百强小贷公司服务小微企业概况 175
8.2.2 代表性地区小贷服务中小微企业情况 178
8.2.3 小贷公司典型产品 179
8.3 各类小贷公司竞逐小贷市场 183
8.3.1 上市公司投资小贷再创新高 183
8.3.2 外资小贷稳步扩张 183
8.3.3 各大电商入主小贷 184
8.3.4 公益性小贷发展依然缓慢 185
8.3.5 特色小贷呈现专业化趋势 186
8.4 经营环境进一步改善 187
8.4.1 多个省份创新小贷服务体系 187
8.4.2 小贷公司接入央行征信系统数量持续增加 188
8.4.3 小额贷款行业评级呼之欲出 188
8.4.4 政策环境逐渐改善 189
8.5 小贷融资方式继续深化创新 190
8.5.1 重庆金交所服务小贷规范深化发展 190
8.5.2 小贷公司融资方式多样化 190
8.6 小贷公司发展方向逐渐清晰 191
9．典当业：加速前进 196
9.1 行业稳步发展 196
9.1.1 行业规模稳定增长 196
9.1.2 业务结构保持稳定 196
9.1.3 小型典当企业占行业主体 198
9.1.4 东部典当企业占行业半壁江山 198
9.1.5 行业风险引发银行融资难 201
9.2 行业发展助力中小企业 201
9.2.1 中小企业成为典当业核心客户 201
9.2.2 中小企业受益于行业竞争 202
9.2.3 中小企业典当业务风控加强 202
9.3 监管政策保驾护航 203
9.3.1 《典当行业监管规定》出台 203
9.3.2 各地加强典当行业监管政策 204
9.4 连锁经营之路不平坦 205
10．担保：蓄盈待破 206
10.1 融资性担保机构风险频发危机效应显现 206
10.1.1 危机效应下的负增长与担保结构调整 206
10.1.2 担保机构支持中小企业融资情况 207
10.1.3 清理整顿促行业洗牌 208
10.1.4 扶持政策延续 209
10.2 再担保机构增信分险作用增强 209
10.3 担保品管理行业兴起 211
10.3.1 国外担保品管理实践 211
10.3.2 国内担保品管理实践 214
11．创业投资机构：深度盘整 221
11.1 募资投资大幅缩水 221
11.2 本土创投保持主导单笔规模仍然偏小 222
11.3 渡寒冬互联网领航抗周期医疗行业上位 225
11.4 退出方式加速调整 226
11.5 早期基金集中崛起 228
11.6 券商直投继续松绑险资开闸力度更劲 230
11.7 多方协力服务中小企业 231
11.8 资本市场深化夯实发展基础 232
12． 股权交易市场：调整与变革中的发展 233
12.1 创业板减速与规范 233
12.1.1 IPO融资明显减速 233
12.1.2 高市盈率和高超募现象得到遏制 235
12.1.3 创业板再融资四公司先行 237
12.1.4 退市制度正式实施 238
12.1.5 行业放宽呼声渐起 239
12.2 中小企业板稳中求进 240
12.2.1 IPO规模继续回落 240
12.2.2 首发估值持续回落 243
12.2.3 股权再融资改革大势所趋 244
12.3 场外市场建设取得新进展 250
12.3.1 “新三板”正式诞生 251
12.3.2 区域性交易市场前路漫长 252
13．债券市场：逐步回归本质 256
13.1 企业债券融资比重显著提升 256
13.2 小微企业专项金融债曲线救国 257
13.2.1 小微企业专项金融债的总体发展情况 257
13.2.2 小微企业专项金融债投融资主体结构 259
13.3 中小企业私募债粉墨登场 260
13.3.1 中小企业私募债的主要特征 260
13.3.2 中小企业私募债成长中的烦恼 262
13.3.3 中小企业私募债前景展望 263
13.4 中小企业集合票据稳步扩展 264
13.4.1 发行规模和发行人区域扩大 264
13.4.2 中小企业集合票据各要素的发展动向 265
13.4.3 “区域集优”票据与行业集合票据 267
13.4.4 中小企业集合票据信用事件及其影响 267
13.5 中小企业集合债裹足不前 267
14．民间金融：创新模式引热议 274
14.1 民间金融助推小微企业发展 274
14.1.1 民间金融规模继续扩大 274
14.1.2 政策促民间金融规范化 275
14.2 民间借贷中介规模化 275
14.2.1 线下中介模式创新 276
14.2.2 加盟模式发展迅速 277
14.3 P2P网贷成长中亟待规范 279
14.3.1 P2P网贷行业竞争激烈规模破百亿 280
14.3.2 业务模式中国式变异 282
14.3.3 “三有三无四聚集”亟待规范 285
14.4 金融危机倒逼金改 289
14.4.1 金融危机催生多层次金改 289
14.4.2 各地争相建立民间借贷登记服务中心 290
14.4.3 金改各显特色 290
15．中小微企业金融服务发展趋势展望 295
16．完善中小微企业金融服务的政策建议 298
16.1 完善中小微企业金融服务统计口径与信息披露制度 298
16.1.1 进一步完善中小微企业划型标准 298
16.1.2 统一中小微企业金融服务监测统计口径 299
16.1.3 建立金融机构中小微企业金融服务信息披露制度 299
16.2 完善小微企业金融服务激励机制 300
16.2.1 对小微企业金融服务实行监管激励 300
16.2.2 落实小微企业金融服务差异化监管标准 301
16.2.3 对小微企业金融服务实行差异化的财税激励 301
16.3 大力发展中小金融机构和多层次金融市场 302
16.3.1 改善中小金融机构的发展环境 302
16.3.2 对中小金融机构实施差异化监管 303
16.3.3 扩大中小金融机构资金来源 303
16.3.4 大力推动多层次金融市场建设 303
16.4 持续完善金融基础设施建设 304
16.5 加快推进民间金融健康发展 304
16.6 切实改善中小微企业生存与发展环境 305
附录：商业银行小微企业金融服务经理人调查报告（2013） 306
一、调查活动简介 306
（一）调查概况 306
（二）受访者分布 306
（三）调查主要发现 308
二、2012年小微企业金融服务市场发展回顾 310
（一）小微企业经营状况 310
（二）小微企业金融服务市场整体发展状况 311
（三）2012年商业银行小微企业金融服务的表现评价 316
三、2012年所在银行小微企业金融服务发展回顾 317
（一）小微企业金融服务发展状况 317
（二）小微企业金融服务工作状况 325
四、2013年小微企业金融服务发展展望 329
（一）所在银行小微企业金融服务展望 329
（二）小微企业金融服务市场发展展望 331
（三）在促进小微企业金融服务发展方面最期待的政策变革 335