第一章 金融市场概览 1
第一节 金融市场的基本界定 3
一、金融市场的概念 3
二、金融市场的特征 5
三、金融市场的定位 6
四、金融市场的功能 8
第二节 金融市场的运作机制 14
一、金融市场参与者 14
二、金融工具 20
三、金融市场交易机制 26
四、金融市场交易价格 27
第三节 金融市场的主要分类 29
一、按标的物划分 29
二、按中介特征划分 31
三、按财务管理划分 31
四、按交割方式划分 32
五、按交易程序划分 33
六、按有无固定场所划分 35
七、按成交和定价方式划分 35
八、按地域划分 36
第四节 金融市场的演进 36
一、金融市场的形成 36
二、金融市场的发展历程 38
三、金融市场的发展趋势 40
第二章 现代金融市场理论 45
第一节 有效市场理论 47
一、有效市场假说的形成与发展 47
二、有效市场假说及其检验 48
三、有效市场假说面临的挑战 53
第二节 资产组合与选择理论 55
一、投资收益与风险的计量 55
二、投资组合与分散风险 58
三、风险偏好和无差异曲线 60
四、有效集与最优投资组合 62
五、风险资产对有效集的影响：分离定理 63
第三节 资产定价理论 66
一、资产定价理论的发展线索与分类 66
二、资产定价模型与资本市场均衡的风险定价 68
第四节 行为金融理论 74
一、行为金融理论的产生与发展 74
二、期望理论与行为金融理论 77
三、股票市场心理锚、数量锚和道德锚 80
四、有效市场反击与行为金融理论完善 82
第三章 债务证券市场 89
第一节 货币市场 91
一、货币市场概述 91
二、同业拆借市场 92
三、国库券市场 95
四、银行承兑汇票市场 98
五、商业票据市场 100
六、证券回购市场 103
七、可转让定期存单市场 105
第二节 债券市场 107
一、债券概述 107
二、债券发行市场 112
三、债券流通市场 116
第三节 债券定价与风险 118
一、债券定价的现金流贴现法 118
二、债券的无套利定价法 121
三、债券投资的风险 122
第四节 抵押贷款市场 125
一、抵押贷款概述 125
二、抵押的特点 125
三、抵押贷款市场的组成 126
四、抵押贷款的风险 131
第五节 资产证券化 133
一、资产证券化概述 133
二、资产证券化的特征与分类 133
三、资产证券化的融资结构与基本操作流程 135
四、资产证券化的风险 139
五、次贷危机与资产证券化 140
第四章 权益证券市场 147
第一节 权益市场的构成 149
一、权益证券概念及性质 149
二、权益证券的风险与报酬 150
三、权益证券的新发展 151
第二节 股票发行市场 152
一、股票的概念及性质 152
二、股票的特征及分类 152
三、股票发行市场与发行制度 155
四、股票的发行类型 157
五、股票的发行方式 157
六、股票的发行条件 159
七、股票发行的价格 162
八、股票发行的程序 163
第三节 股票流通市场 165
一、股票流通市场的概念及分类 165
二、股票市场交易制度 167
三、股票市场信息披露制度 170
四、股票价格指数 171
五、股票市场交易程序 174
第四节 股票定价与风险 176
一、股票定价的基本原理 176
二、股票定价的基本模型 177
三、股票投资的风险管理 180
第五节 证券投资基金市场 181
一、证券投资基金的概念及性质 181
二、证券投资基金的特征及作用 182
三、证券投资基金的分类 184
四、证券投资基金的发行 191
五、证券投资基金的交易 193
六、证券投资基金的运作管理 195
七、证券投资基金的相关费用与收益分配 197
八、证券投资基金的绩效评价 200
第五章 衍生证券市场 207
第一节 衍生证券市场的缘起 209
一、衍生证券市场的形成 209
二、衍生证券市场的发展 211
三、衍生证券市场的类型 213
四、衍生证券市场的特征 214
第二节 金融衍生品市场 215
一、金融远期市场 215
二、金融期货市场 215
三、金融期权市场 220
四、金融互换市场 224
五、抵押贷款衍生证券市场 225
六、信用衍生证券市场 226
第三节 金融衍生产品 227
一、股票衍生产品 227
二、利率衍生产品 229
三、汇率衍生产品 235
四、组合金融衍生产品 239
第四节 金融衍生产品定价 245
一、远期与期货的定价 245
二、互换的定价 247
三、期权的定价 253
第五节 衍生证券市场的风险 262
一、衍生证券市场的风险类型 262
二、衍生金融市场风险度量方法 265
三、衍生产品价格的敏感性因素分析 269
第六章 国际金融市场 275
第一节 国际金融市场的形成 277
一、国际金融市场的概念 277
二、国际金融市场的结构 278
第二节 外汇与汇率 279
一、外汇的概念与分类 279
二、汇率的概念与分类 281
第三节 外汇市场的内涵 284
一、外汇市场的含义、主要功能及参与主体 284
二、世界主要外汇市场 287
第四节 外汇市场交易方式 290
一、即期外汇交易 290
二、远期外汇交易 291
三、外汇套利交易 292
四、外汇掉期交易 294
五、外汇期货交易 294
六、外汇期权交易 296
七、外汇互换交易 297
第五节 黄金市场概述 298
一、黄金市场的概念 298
二、黄金市场的分类 300
三、黄金市场的交易方式 301
第六节 黄金市场价格 302
一、黄金市场的供给与需求 303
二、黄金价格变动及影响因素 304
三、世界主要黄金市场 306
第七章 金融市场监管 311
第一节 金融市场监管理论 313
一、金融市场监管的内涵 313
二、金融产品的特殊性 313
三、金融市场监管理论的发展 314
四、金融市场监管的经济学基础 317
第二节 金融市场监管的内容与手段 323
一、金融市场监管的主体 323
二、金融市场监管的对象 323
三、金融市场监管的目标 326
四、金融市场监管的原则 327
五、金融市场监管的手段 329
第三节 金融市场监管的制度变迁 330
一、金融市场监管模式 330
二、金融市场监管制度 333
三、金融市场监管的发展趋势 339
第四节 金融市场监管的协调与合作 340
一、金融市场监管协调与合作的必要性 340
二、金融市场监管协调与合作的形式 341
三、金融市场监管协调与合作的实践 342
第八章 金融全球化与金融市场创新 351
第一节 金融全球化的趋势 353
一、“全球化”概念界定 353
二、金融全球化的形式 355
三、金融全球化的效应 357
四、金融全球化的动因 358
五、金融全球化的进程 360
第二节 全球化进程中的金融市场创新 361
一、金融市场创新的兴起 361
二、金融市场创新的缘由 362
三、金融市场创新的效应 366
四、金融市场创新的前景 368
第三节 经济金融化与财富金融化 378
一、经济金融化与财富金融化的含义 378
二、经济金融化与财富金融化的表现 380
三、经济金融化与财富金融化的路径 384
第四节 金融市场的创新驱动 386
一、中国已融入全球金融市场体系 387
二、深化金融体制机制创新的契机 389
三、金融市场创新的时代特征 390
四、建设高效运行的金融市场 392
五、管理和控制金融全球化风险 396
参考文献 401