第一章 绪论 1
第一节 选题背景及意义 1
第二节 研究方法 4
第三节 研究框架及内容 5
第四节 创新点 7
第二章 文献综述 9
第一节 国外基金业绩评价文献综述 9
一、国外基金总体业绩评价研究 10
二、国外基金择股择时能力研究 18
三、国外基金业绩持续性研究 26
四、对国外基金业绩评价的评述 28
第二节 国内基金业绩评价文献综述 29
一、对国外基金业绩评价方法的引入及综述 29
二、国内基金总体业绩评价研究 32
三、国内基金择股择时能力研究 34
四、国内基金业绩持续性研究 36
五、对国内基金业绩评价的评述 37
第三节 本章小结 38
第三章 基金总体业绩评价研究及实证分析 40
第一节 基金总体业绩评价指标 40
一、经典的基金总体业绩评价指标 41
二、基金总体业绩评价指标的发展 45
第二节 基于保险成本的基金总体业绩评价指标 54
一、基金总体业绩评价中的风险计量 54
二、基于保险成本的基金总体业绩评价研究 58
第三节 基金总体业绩评价实证分析 62
一、实证样本及数据来源 62
二、实证结果及分析 65
第四节 本章小结 113
第四章 基金择股择时能力研究及实证分析 116
第一节 基金择股择时能力的检验方法 117
一、基金择股择时能力检验的参数方法 117
二、基金择股择时能力检验的非参数方法 123
三、基金择股择时能力检验最新的研究方法 128
第二节 基金择股择时能力整体特征分析 136
一、中国基金择股能力整体分析 136
二、中国基金择时能力整体分析 140
三、中国基金羊群效应分析 143
第三节 基金个体择股择时能力实证分析 146
一、数据来源及方法 146
二、实证结果及分析 146
第四节 本章小结 157
第五章 基金持续性研究及实证分析 159
第一节 基金持续性检验方法 160
一、横截面回归法 160
二、基于双向表的检验方法 161
三、史毕尔曼秩相关系数检验法 164
四、扫描统计量法 165
第二节 基金持续性的理论解释 167
一、数据质量假说 167
二、股票惯性假说 169
三、基金经理才能假说 171
第三节 基金持续性实证分析 173
一、横截面分析 173
二、秩相关分析 178
三、交叉积比率分析 184
四、扫面统计量分析 185
第四节 本章小结 189
第六章 结论与展望 192
第一节 本研究结论 192
第二节 未来展望 195
附录A 中国基金一览表 198
附录B 样本基金及代码对照表 204
参考文献 210