第1章 绪论 1
1.1 研究背景和意义 1
1.2 研究目标、研究内容与创新点 4
第2章 国际资产配置研究综述 6
2.1 国际资产多元化投资策略的研究动态 6
2.1.1 主权财富基金 6
2.1.2 外汇储备 11
2.2 金融资产的动态配置与战略配置 16
2.2.1 相关基本概念 17
2.2.2 新古典组合投资理论的发展脉络 17
2.2.3 动态资产配置 19
2.2.4 战略资产配置 20
2.3 金融资产动态配置的随机规划模型 24
2.3.1 随机规划模型介绍 24
2.3.2 金融问题的随机规划模型 25
2.3.3 随机规划在金融资产配置中的应用 27
2.4 小结：学术问题的提出 31
第3章 金融类资产长期投资动态配置策略 32
3.1 模型框架 32
3.1.1 基本分析思路 32
3.1.2 构成特点及相关假设 33
3.1.3 目标函数选择 34
3.1.4 约束条件设定 35
3.1.5 离散情景树——不确定性的反映 35
3.2 权益类资产长期投资动态配置策略 37
3.2.1 模型框架 37
3.2.2 实证研究 41
3.3 主权债券长期投资动态配置策略 47
3.3.1 问题提出 47
3.3.2 模型框架 49
3.3.3 利率风险情景树的生成 54
3.3.4 策略应用 59
3.4 本章小结 66
第4章 金融类资产长期投资风险管理策略 67
4.1 国际投资汇率风险的综合套保策略研究 67
4.1.1 问题提出 67
4.1.2 数据描述和研究方法 70
4.1.3 仿真检验结果和分析 74
4.2 汇率风险管理：外汇期权套保价值与策略 85
4.2.1 文献回顾 86
4.2.2 模型框架 88
4.2.3 实证研究 94
4.3 市场风险管理：股指期权套保价值与策略 100
4.3.1 模型框架 101
4.3.2 实证研究 104
4.4 期权组合风险综合管理机制 107
4.4.1 风险管理体系的构建 107
4.4.2 整体风险控制 108
4.4.3 后验优化风险再调整 110
4.4.4 考虑后验优化风险再调整的外汇期权套保效果 113
4.5 本章小结 115
第5章 结论与展望 117
参考文献 119
后记 136