导言 1
一、问题的提出 1
二、研究的理论意义和实践意义 4
三、文献综述 5
四、研究思路与方法 10
五、拟突破的难点及关键问题 11
第一章 私募股权投资基金概述 12
第一节 私募股权投资基金的概念与特征 12
一、私募股权投资基金的概念 12
二、私募股权投资基金的法律特征 25
第二节 私募股权投资基金的分类 29
一、创业型私募股权投资基金与非创业型私募股权投资基金 29
二、公司制、契约制与有限合伙制私募股权投资基金 30
三、境内私募股权投资基金与海外私募股权投资基金 31
四、鼓励类、被动监管类与主动监管类私募股权投资基金 32
第三节 私募股权投资基金的发展状况 34
一、境外私募股权投资基金的发展状况 34
二、我国私募股权投资基金的发展状况 45
第二章 私募股权投资基金法律关系研究 50
第一节 私募股权投资基金的法律关系结构 50
一、私募股权投资基金法律关系的含义 50
二、私募股权投资基金法律关系的内容 52
第二节 私募股权投资基金的法律形式 57
一、公司制私募股权投资基金 57
二、契约制私募股权投资基金 58
三、有限合伙制私募股权投资基金 59
第三节 私募股权投资基金的法律性质 61
一、信托法理与私募股权投资基金属性的耦合 61
二、私募股权投资基金是对现代信托的新发展 68
第四节 合法私募与非法集资的界定 70
一、非法集资的界定 70
二、合法私募与非法集资的区别 77
三、小结 83
第三章 私募股权投资基金监管的理论基础 84
第一节 私募股权投资基金监管的经济学理论 84
一、监管必要性的一般理论 84
二、市场失灵理论在私募股权投资基金监管上的运用 93
三、私募股权投资基金监管的内在根源：有限理性 95
第二节 私募股权投资基金监管的法学理论 96
一、私法自治制度的局限性 97
二、法律的不完备性 103
第四章 发达国家私募股权投资基金监管制度借鉴 107
第一节 境外私募股权投资基金监管法律制度 108
一、美国私募股权投资基金监管法律制度 108
二、英国私募股权投资基金监管法律制度 136
三、日本私募股权投资基金监管法律制度 144
第二节 发达国家私募股权投资基金监管制度评析 149
一、发达国家监管制度的共性 149
二、发达国家监管制度的经验借鉴 153
第五章 我国私募股权投资基金监管的法律环境 159
第一节 我国私募股权投资基金监管现状及问题 159
一、法律地位规范缺失，影响私募股权投资基金的健康发展 159
二、监管思路尚不明朗，多头监管效率低下 161
三、监管目标尚不明确，投资者保护严重不足 162
四、监管内容尚不明晰，基金设立与运作失范 163
五、退出渠道有限，投资积极性受到影响 164
六、海外私募股权投资基金未受监管，对国内经济造成不利影响 165
第二节 我国现有法律资源之不足与缺失分析 165
一、私募股权投资基金之现有法律资源 165
二、现有法律资源之不足与缺失评述 184
第六章 我国私募股权投资基金监管体制 187
第一节 私募股权投资基金监管的价值取向 187
一、私募股权投资基金监管必要性的重新审视 187
二、私募股权投资基金监管的价值目标 191
三、私募股权投资基金监管的边界和方式 193
第二节 私募股权投资基金监管的基本原则 194
一、适度监管原则 195
二、分类监管原则 195
第三节 私募股权投资基金监管的法律体系 198
一、制定《私募股权投资基金法》以统一法律适用 198
二、制定配套法规以完善监管法律体系 199
第四节 私募股权投资基金监管的机构体系 200
一、明确证监会作为统一监管机构，政府监管为辅 201
二、明确私募股权投资基金协会作为行业自律组织，自律监管为主 202
第七章 我国私募股权投资基金监管规则构建 204
第一节 私募股权投资基金主体准入监管 204
一、构建投资者资格制度 204
二、构建和规范基金管理人制度 207
第二节 私募股权投资基金资金募集监管 209
一、规范广告宣传的限制 209
二、拓宽机构投资者的准入 211
第三节 私募股权投资基金运作监管 212
一、建立基金管理人保证金制度 212
二、建立第三方托存管制度 213
三、构建信息提供制度 213
四、规范收益分配顺序 214
五、设立风险准备金制度 214
六、完善损失赔偿制度 215
第四节 私募股权投资基金外部环境监管 216
一、建立健全基金管理人的信用体系 216
二、尽快完善私募股权投资基金退出机制 216
三、合理引导私募股权投资基金资金投向 217
四、合理监管海外私募股权投资基金 218
结论 219
参考文献 222
后记 238