第一章 风险与风险管理 1
本章提要 1
章首案例 1
第一节 风险 2
一、风险的概念与本质 2
二、风险的特征 3
三、风险的计量 5
四、风险的分类 6
第二节 企业风险 8
一、企业风险发生的可能性 8
二、企业风险的分类 9
三、战略风险 10
四、财务风险 12
五、市场风险 13
六、营运风险 13
第三节 风险管理 14
一、风险管理的含义 14
二、风险管理的历史演进 16
三、企业风险管理的目标 17
四、企业风险管理流程 18
本章案例 20
思考题及答案要点 22
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第二章 企业风险管理架构 23
本章提要 23
章首案例 23
第一节 构建企业风险管理体系的关键因素 25
第二节 企业风险管理的组织体系 26
一、独立董事 27
二、董事会 28
三、风险管理委员会 29
四、总经理与首席风险官 30
五、风险管理职能部门 30
六、审计委员会 31
七、其他职能部门及各业务单位 32
第三节 企业风险管理的三道防线 33
一、风险管理的第一道防线：业务单位防线 33
二、风险管理的第二道防线：风险职能管理部门防线 34
三、风险管理的第三道防线：内部审计防线 34
第四节 企业风险管理文化 35
一、风险管理理念 35
二、培育良好的风险管理文化 36
本章案例 36
思考题及答案要点 39
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第三章 企业风险的识别和分析 41
本章提要 41
章首案例 41
第一节 风险识别的概念 43
一、风险识别的概念 43
二、风险识别的过程 44
第二节 风险识别流程 47
一、最高层的重视 47
二、提出恰当的问题 48
三、设立风险分类 48
四、提供训练和教育 48
五、把风险与补偿联系起来 49
第三节 风险识别方法 49
一、风险清单分析法 49
二、现场调查法 51
三、财务报表分析法 52
四、流程分析法 52
五、因果分析法 54
六、层次分析法（AHP）法 57
本章案例 58
思考题 62
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第四章 企业风险的评估和度量 63
本章提要 63
章首案例 63
第一节 企业风险的衡量 64
一、风险衡量的概念和作用 64
二、损失频率和损失程度 65
三、风险衡量的方法 66
四、损失的概率分布 67
第二节 风险评价 67
一、风险评价的概念和特点 67
二、风险评价标准 68
第三节 风险评价方法 70
一、风险坐标图法 70
二、风险度评价法 70
三、概率分析法 72
四、风险价值法（VAR法） 77
本章案例 78
思考题 82
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第五章 风险管理策略和方案 83
本章提要 83
章首案例 83
第一节 风险管理策略 84
一、避免风险 84
二、转移风险 86
三、慎重管理风险 90
四、接受管理风险 93
第二节 风险管理解决方案 96
一、风险管理解决方案制订前提条件 97
二、风险管理解决方案制订流程 100
三、风险管理解决方案 101
第三节 企业内部控制措施的制定 108
一、企业内部控制措施概述 109
二、企业内部控制措施制定流程及实施方式 111
本章案例 120
思考题及答案要点 121
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第六章 企业风险管理的执行、监督与改进 125
本章提要 125
章首案例 125
第一节 风险管理计划的执行 126
一、最高管理层的公开承诺和支持 126
二、制定明确、切实可行的目标及客观标准和过程 127
三、制定正式的章程和工作内容的描述 127
四、合理地分配权责，明确责任人并获得责任人的认可 127
五、选择／发展最佳风险管理人选 128
六、各部门相互交流与协作，将风险控制程序融入业务流程 128
七、强化约束和激励机制，加强企业业绩、责任和风险之间的联系，促进各部门的相互协调 129
八、建立企业风险管理文化 129
第二节 风险管理的监督与控制 130
一、理顺信息沟通渠道 130
二、企业风险管理的监控 131
第三节 风险管理的持续改进 135
一、标杆管理 135
二、知识分享、系统持续的学习和改进 136
本章案例 137
思考题及答案要点 142
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第七章 萨班斯法案与企业内部控制体系 145
本章提要 145
章首案例 145
第一节 萨班斯法案 146
一、萨班斯法案出台的背景 146
二、萨班斯法案的主要内容 149
三、欧洲各国的安然事件及各国的反思和应对 151
四、有关萨班斯法案的争论 155
五、萨班斯法案对我国的启示 157
第二节 企业内部控制体系 157
一、企业内部控制概念的发展 158
二、萨班斯法案下的企业内部控制体系 162
三、企业内部控制框架——COSO框架 163
四、企业内部控制体系的构建 165
本章案例 169
思考题及答案要点 175
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第八章 商业银行的风险分析与管理 177
本章提要 177
章首案例 177
第一节 商业银行风险演变趋势 178
一、与众不同的商业银行风险 178
二、从商业银行风险管理的角度看巴塞尔资本协议 179
三、我国商业银行风险管理面临的挑战 180
第二节 商业银行风险管理组织架构 181
一、商业银行风险管理组织架构的主要模式 181
二、国外商业银行风险管理组织架构现状 183
三、我国商业银行风险管理组织架构的现状及改进 185
第三节 信用风险管理 188
一、信用风险内涵 188
二、信用风险度量 188
三、信用风险管理实现过程 191
第四节 市场风险管理 192
一、市场风险管理内涵 192
二、利率风险管理 194
三、汇率风险管理 195
第五节 操作风险管理 197
一、操作风险内涵 197
二、操作风险度量 198
三、操作风险管理 200
本章案例 201
思考题及答案要点 202
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第九章 资源型企业的风险管理 205
本章提要 205
章首案例 205
第一节 资源型企业的界定及其特点 206
一、资源型企业的界定 207
二、资源型企业的特点 207
第二节 资源型企业风险管理的重点 210
一、价格风险 210
二、基准风险 211
三、交易量风险 211
四、跨国公司竞争的风险 211
五、现金流风险 212
六、汇率风险 212
七、利率风险 212
八、国际政治风险 213
九、项目风险 213
十、其他风险 214
第三节 资源型企业风险管理案例 215
一、引入新的“企业风险管理人” 215
二、风险管理的五步方针 217
三、魁北克水力发电公司的国际化与“七大”关键风险 218
四、案例总结 220
思考题及答案要点 226
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第十章 高技术企业的风险管理 229
本章提要 229
章首案例 229
第一节 高技术企业的界定及其特点 230
一、高技术企业的界定 230
二、高技术企业的特点 232
第二节 高技术企业的风险衡量 233
一、高技术企业风险衡量的特殊性 233
二、高技术企业风险衡量的指标体系 235
三、基于实物期权法的高技术企业风险衡量 236
第三节 高技术企业的风险管理策略 242
一、构筑合适的知识管理体系 242
二、通过战略联盟谋取竞争优势 244
三、设计富有弹性的组织结构和工作方式 245
本章案例 248
思考题及答案要点 251
推荐读物 251
附录一：《美国萨班斯法案》 253
附录二：《中央企业全面风险管理指引》 303
后记 319