第1章 投资环境 1
1.1 实物资产与金融资产 2
1.2 金融资产 4
1.3 金融市场与经济 6
1.4 投资过程 11
1.5 市场是竞争的 12
1.6 市场参与者 14
1.7 2008年的金融危机 18
第2章 资产类别与金融工具 29
2.1 货币市场 29
2.2 债券市场 36
2.3 权益证券 43
2.4 股票市场指数与债券市场指数 47
2.5 衍生工具市场 53
第3章 证券是如何交易的 59
3.1 公司如何发行证券 59
3.2 证券如何交易 63
3.3 美国证券市场 71
3.4 其他国家的市场结构 79
3.5 交易成本 82
3.6 以保证金购买 83
3.7 卖空 84
3.8 证券市场监管 85
第4章 风险与收益入门及历史回顾 91
4.1 利率水平的决定因素 92
4.2 比较不同持有期的收益率 97
4.3 国库券与通货膨胀 98
4.4 风险与风险溢价 100
4.5 历史收益率的时间序列分析 103
4.6 正态分布 105
4.7 偏离正态分布和风险度量 106
4.8 风险组合的历史收益：股票与长期政府债券 109
第5章 风险厌恶与风险资产配置 115
5.1 风险与风险厌恶 116
5.2 风险资产与无风险资产组合的资本配置 122
5.3 无风险资产 124
5.4 单一风险资产与单一无风险资产的投资组合 125
5.5 风险容忍度与资产配置 129
5.6 被动策略：资本市场线 131
第6章 最优风险资产组合 135
6.1 分散化与组合风险 136
6.2 两个风险资产的组合 138
6.3 股票、长期债券、短期债券的资产配置 141
6.4 马科维茨资产组合选择模型 145
6.5 风险集合、风险共享与长期投资风险 154