第一章 金融市场导论 1
学习目标知识结构图 1
第一节 金融市场概述 2
一、金融市场：概念的引出 2
二、金融市场与金融资产 2
三、金融资产：收益与风险 3
四、金融风险：定义及分类 3
五、金融市场的经济功能：微观和宏观 5
六、金融市场是现代经济的核心 8
第二节 金融市场要素 9
一、金融市场的主体 9
二、金融市场投资主体机构化 13
三、金融市场的客体 15
第三节 金融市场的构成与分类 16
一、金融市场按标的物分类 16
二、金融市场按中介特征分类 18
三、金融市场按金融资产的发行和流通特征分类 18
四、金融市场按成交与定价的方式分类 19
五、金融市场按有无固定场所分类 20
六、金融市场按地域分类 20
第四节 金融市场的发展趋势 20
一、金融全球化 21
二、金融自由化 22
三、金融工程化 24
四、资产证券化 25
本章小结 27
关键术语 28
能力训练 34
第二章 货币市场 36
学习目标知识结构图 36
第一节 同业拆借市场 37
一、同业拆借市场的演进 37
二、同业拆借市场的交易机制 38
三、同业拆借市场的参与者 39
四、同业拆借市场的利率及期限 39
五、同业拆借市场的特点 40
六、同业拆借市场的作用 40
第二节 票据市场 41
一、票据概述 41
二、商业票据市场 43
三、银行承兑票据市场 45
四、大额可转让定期存单市场 49
第三节 回购市场 51
一、回购协议的交易机制 51
二、回购市场的交易定价及风险 51
三、回购市场的利率决定 52
第四节 短期政府债券市场 53
一、政府短期债券 53
二、政府短期债券的发行 53
三、政府短期债券的市场特征 54
四、国库券收益的计算 54
第五节 货币市场基金 55
一、货币市场基金的市场运作 55
二、货币市场基金的发展方向 56
本章小结 57
关键术语 58
能力训练 63
第三章 资本市场 67
学习目标知识结构图 67
第一节 股票市场 68
一、股票的概念和种类 68
二、股票的一级市场 70
三、股票的二级市场 75
四、股价指数 79
五、中国多层次资本市场结构 84
第二节 债券市场 85
一、债券的概念与种类 85
二、债券的一级市场 89
三、债券的二级市场 91
第三节 私人权益资本市场 92
一、私人权益资本市场的发展概况 92
二、私人权益资本市场的结构分析 92
三、私人权益资本市场的运作 95
四、发展私人权益资本市场的意义 96
第四节 投资基金 97
一、投资基金：概念、特点与分类 97
二、投资基金的设立和募集 100
三、投资基金的运作与投资 101
本章小结 101
关键术语 102
能力训练 104
第四章 外汇市场 108
学习目标知识结构图 108
第一节 外汇市场概述 109
一、外汇与汇率 109
二、外汇市场的含义 110
三、当代外汇市场的特点 111
四、外汇市场的作用 112
第二节 外汇市场运作 113
一、外汇市场的参与者 113
二、外汇市场交易的三个层次 115
三、导致外汇市场汇率波动的主要因素 116
第三节 外汇市场的交易方式 118
一、即期外汇交易 119
二、远期外汇交易 121
三、掉期交易 123
四、套汇交易 124
第四节 汇率决定的主要理论 124
一、购买力平价说 125
二、利率平价说 126
三、国际收支说 127
四、资产市场说 129
本章小结 133
关键术语 134
能力训练 139
第五章 创业风险投资市场 144
学习目标知识结构图 144
第一节 创业风险投资概述 145
一、创业风险投资的含义 145
二、创业风险投资的特征 147
三、创业风险投资的功能 148
四、创业风险投资的意义 149
第二节 创业风险投资的运作方式 149
一、创业风险投资的构成要素 149
二、创业风险投资的组织形式 150
三、创业风险投资的阶段划分 151
四、创业风险投资的退出机制 153
第三节 国外创业风险投资市场 155
一、美国的创业风险投资市场 155
二、欧洲的创业风险投资市场 156
三、日本的创业风险投资市场 157
四、以色列创业风险投资 157
第四节 我国的创业风险投资市场 159
一、中国创业风险投资发展历程 159
二、中国创业风险投资的主要运作模式 160
三、发展方向 161
本章小结 163
关键术语 164
能力训练 166
第六章 金融衍生工具市场 168
学习目标知识结构图 168
第一节 金融衍生工具概述 169
一、金融衍生工具的定义及种类 169
二、金融衍生工具的特点 172
三、金融衍生工具的产生和发展 172
第二节 金融远期市场 174
一、远期利率协议的概念 175
二、重要术语和交易流程 175
三、远期利率协议结算金的计算 176
四、远期利率协议的功能 176
五、金融远期市场的特点 177
第三节 金融期货市场 177
一、金融期货合约的定义及其主要内容 177
二、金融期货交易的特点 179
三、金融期货交易的种类 179
四、期货合约与远期合约的区别 183
五、金融期货市场的功能 184
第四节 金融期权市场 185
一、金融期权合约的含义及种类 185
二、金融期权的特征 187
三、金融期权价格的决定 188
四、期权交易策略 190
第五节 金融互换市场 192
一、金融互换概述 192
二、金融互换产生的理论基础 194
三、金融互换的种类 194
四、金融互换的功能 197
本章小结 197
关键术语 198
能力训练 203
第七章 效率市场理论 208
学习目标知识结构图 208
第一节 效率市场假说的概念及其假设条件 209
第二节 效率市场假说的类型 210
第三节 效率市场假说的实证检验 212
一、弱式有效市场假设的实证检验 212
二、半强式有效市场假设的实证检验 213
三、强式有效市场假设的实证检验 214
第四节 效率市场理论的发展 215
本章小结 217
关键术语 217
能力训练 217
第八章 金融市场定价机制 220
学习目标知识结构图 220
第一节 货币市场定价机制 220
一、利率定价机制 220
二、汇率定价机制 224
第二节 资本市场定价机制 228
一、债券市场定价 228
二、股票市场定价 232
三、投资基金的价格决定 235
第三节 金融衍生市场定价机制 237
一、期货市场定价 237
二、期权市场定价 239
三、互换的定价 245
四、可转换债券的价格决定 246
五、优先认股权的价格决定 249
六、认股权证的价格决定 250
本章小结 251
关键术语 253
能力训练 261
第九章 证券投资组合理论 266
学习目标知识结构图 266
第一节 金融市场风险与防范 267
一、金融市场风险的特征 267
二、金融市场的风险 267
三、金融市场风险的防范策略 269
第二节 证券投资组合收益和风险的测定 271
一、证券组合收益率的测定 271
二、证券组合风险的测定 273
三、系统性风险的测定 278
第三节 金融市场投资组合理论 279
一、投资者行为的几种假设 279
二、风险偏好与无差异曲线 280
本章小结 287
关键术语 288
能力训练 288
第十章 资本资产定价模型与套利定价理论 293
学习目标知识结构图 293
第一节 资本资产定价模型 293
一、资本资产定价模型的假设 295
二、分离理论 295
三、资本市场线 296
四、证券市场线 297
第二节 因子模型 300
一、单因子模型 300
二、多因子模型 302
第三节 套利定价理论 304
一、套利的基本形式 305
二、套利定价理论 305
三、套利定价理论和资本资产定价模型的一致性 308
本章小结 308
关键术语 309
能力训练 311
第十一章 金融监管概述 315
学习目标知识结构图 315
第一节 金融监管概述 316
一、金融监管的概念及要素 316
二、金融监管的原则 319
三、金融监管的内容 320
第二节 金融监管的理论依据 321
一、公共效益论 321
二、俘虏论 323
三、监管经济学 325
四、金融监管理论的几点结论 327
五、金融监管理论的变革 328
本章小结 330
关键术语 331
能力训练 333
第十二章 金融监管体制 335
学习目标知识结构图 335
第一节 金融监管体制模式 335
一、金融监管体制模式 336
二、金融监管体制的变迁 337
三、各国（地区）金融监管体制比较分析 338
四、次贷危机后各国金融监管改革 340
第二节 我国的金融监管体制 344
一、我国金融监管体制的沿革 344
二、我国金融监管法律体系的建立和完善 346
本章小结 348
关键术语 348
能力训练 351
第十三章 金融市场监管 353
学习目标知识结构图 353
第一节 货币市场监管 354
一、对同业拆借市场的监管 354
二、对票据市场的监管 354
三、对其他子市场的监管 355
第二节 证券市场监管 356
一、证券市场监管的内容 356
二、证券市场的自律性监管 360
三、我国证券监管机构 362
第三节 外汇市场监管 362
一、外汇市场监管的主体、客体和形式 362
二、我国外汇市场监管的主要内容 363
第四节 保险市场监管 365
一、保险市场监管的方式 365
二、保险市场监管的内容及目标 366
三、保险业的自律性监管 367
第五节 金融衍生工具市场监管 369
一、金融衍生工具市场监管概述 369
二、场内衍生工具市场的监管 370
三、场外衍生工具市场的监管 370
本章小结 371
关键术语 372
能力训练 377
附录 379
参考书目 383