第一章 导言 1
第二章 国内外文献评述 3
第一节 融资工具选择和融资结构 3
一、股票债务的选择和资本结构 4
二、债券贷款的选择和债务结构 6
第二节 金融管制与融资结构 7
一、金融管制对宏观金融结构的影响 7
二、金融管制对微观企业融资的影响 8
三、金融管制指标的量化研究 9
第三节 国内外研究的局限性 10
一、缺乏融资工具选择与融资结构的系统研究 10
二、缺乏从金融管制的角度对融资工具的选择和对融资结构的探讨 10
三、缺乏对证券管制分行业进行研究的文献 11
第三章 美日公司债券市场的发展启示 13
第一节 从国际比较看我国债券市场的发展潜力 13
第二节 从美国公司债券市场经验看我国公司债券市场的发展方向 14
一、美国公司债券市场规模 14
二、美国公司债券市场结构 15
三、美国公司债投资者结构 19
四、美国公司债券市场发展的历程 19
五、对中国公司债券发展的启示 21
第三节 日本公司债券市场的发展概括 22
一、日本公司债券市场的现状 22
二、日本公司债以高信用级别为主、公司债投资者分布不均 24
三、日本大企业逐步摆脱对银行的依赖，转向公司债券市场 25
第四节 中国企业债券市场的发展现状 26
一、国内外企业债券市场的对比 26
二、中国企业融资结构的变迁 28
三、中国企业债券结构 29
第四章 公司债券公募制度的国际比较 31
第一节 美国公司债券灵活丰富的发行制度 31
一、美国公司债券公募发行制度 31
二、公司债券债权人利益保护制度 34
第二节 日本公司债券市场的制度变迁 35
一、日本公司债发行制度的演进：从管制到放松管制 35
二、日本公司债券发行上市与投资人保护制度 37
第三节 欧元区公司债券市场及发行上市监管制度分析 38
一、欧元问世前欧洲公司债券市场的发展 38
二、欧元问世后一体化公司债券市场迅速发展 40
三、欧元区公司债券监管主体 42
四、欧盟债券公开发行规制的形成与发展 43
五、《修改说明书指令》 43
六、债券及其发行人上市条件 44
七、欧元区公司债券市场监管特点的总结 44
第四节 中国企业信用债券市场的监管体系 46
一、中国企业债券监管格局 46
二、企业类债券监管部门发行审核的比较 46
第五章 公司债券私募制度的国际比较 49
第一节 各地区私募公司债券的监管框架与发展概况 49
一、美国 49
二、英国 58
三、印度 63
四、中国台湾地区 68
第二节 各地区私募公司债券发行制度安排比较 71
一、私募债券混合发行体制的界定 71
二、发行条件 73
三、合格投资者 75
四、提交和批准文件的要求 78
五、发行时信息披露 78
第三节 各地区私募公司债券上市交易制度安排比较 80
一、交易（转售）制度 80
二、挂牌（上市）制度 83
三、持续信息披露 87
第四节 总结与建议 89
一、私募公司债券市场成功的关键要素 89
二、私募公司债券市场发展的路径选择 90
三、对中国的启示 93
第六章 公司债券电子交易平台研究 97
第一节 成熟资本市场固定收益证券电子交易平台研究 97
一、美国：基于ICAP BrokerTec和Bloomberg债券平台的分析 97
二、欧洲：基于MTS债券电子平台的分析 104
三、结论和启示 110
第二节 新兴市场固定收益债券电子交易平台研究 111
一、中国台湾地区：联合ICAP为中国台湾地区投资者进入国际债市提供通道 111
二、中国香港地区：跨境债券投资及交收平台的成功试行 116
三、结论与启示 121
第三节 我国债券电子交易平台研究 123
一、我国债券市场基本情况 123
二、电子平台制度构架 124
三、电子交易平台运营情况研究 129
四、小结 133
第四节 综合协议平台核心问题对策分析 134
一、综合协议平台比较分析 134
二、完善平台微观结构相关建议 136
三、平台合格投资者分析 138
四、拓展交易所债券市场相关建议 140
第七章 上市公司的发债融资需求的分析 143
第一节 上市公司的实际再融资额 143
第二节 我国上市公司的再融资需求测度 144
第三节 深沪上市公司债券融资需求的结构 145
第四节 上市公司的发债融资需求的工具选择 146
第五节 上市公司发债需求和上市时间、股权比率的关系 147
一、上市公司发债需求和上市时间长短的关系 147
二、上市公司发债需求和股权比率的关系 149
第八章 上市公司股票和债券融资选择的实证研究 151
第一节 理论分析与研究假设 151
一、企业特征、融资属性和股票债券的选择 151
二、地区治理环境与债券股票融资的选择 153
第二节 样本选择与研究设计 153
一、样本和数据 153
二、变量及界定方法 154
三、方程的设定 154
四、变量描述性统计和相关性分析 154
第三节 实证检验结果分析 155
一、对假设1的检验结果分析 155
二、对假设2的检验结果分析 155
三、对假设3的检验结果分析 155
第四节 实证结论 156
第九章 上市公司发债和贷款融资选择的实证研究 157
第一节 理论基础与研究假设 157
一、企业特征、债务契约属性和债务工具的选择 157
二、外部治理环境与企业债务工具的选择研究 158
第二节 样本选择与研究设计 160
一、样本和数据 160
二、变量及界定方法 161
三、变量的界定和理论预期（见附表5） 163
四、方程的设定 163
五、变量描述性统计和相关性分析 163
第三节 实证检验结果分析 164
一、对假设1的检验结果分析 164
二、对假设2的检验结果分析 164
三、对假设3的检验结果分析 164
四、对假设4的检验结果分析 165
五、稳健性分析 165
第四节 实证结论 166
第十章 上市公司中期票据和公司债融资选择的实证研究 167
第一节 理论分析与研究假设 167
一、企业特征对中期票据债券选择的影响 168
二、融资工具特征对企业发行债券和中期票据的影响 169
第二节 样本选择与研究设计 169
一、样本和数据 169
二、变量及界定方法 170
三、方程的设定 170
四、变量描述性统计和相关性分析 170
第三节 实证检验结果分析 171
一、对假设1的检验结果分析 171
二、对假设2的检验结果分析 171
第四节 实证结论 171
第十一章 我国信用债违约处理机制研究 173
第一节 我国债券市场违约概况 173
第二节 事前分析：不同监管机制对债券违约的影响 174
一、银行间债券市场 174
二、交易所债券市场 175
三、地方政府融资平台 176
第三节 事后分析：我国信用债市场债券违约处理方案 176
一、银行间市场债券违约处理事件 179
二、交易所市场债券违约处理事件 186
三、债券违约事件对比分析 203
第四节 中国企业海外债券违约 203
一、中国企业境外债券信用事件回顾 203
二、尚德电力违约事件回顾 204
第五节 境外债券违约处理机制分析及启示 207
一、美国典型的债券违约处理机制分析 207
二、完善的债券违约处理机制所含要素分析 208
第六节 政策建议 209
一、我国信用债市场存在的问题 209
二、信用债市场风险防范制度建设 212
第十二章 研究结论和政策设计 217
第一节 研究结论 217
第二节 公司债券监管的机制设计 217
一、战略指导思想 218
二、发展路径选择 219
附录 223
参考文献 235
索引 247
后记 253
专家推荐表 255