第一篇 金融化理论 3
第一章 金融化理论综述 3
第二章 经济的金融化 13
一、金融、金融体系 16
二、金融与增长 17
三、金融结构与增长 23
四、金融与国际贸易 25
五、金融与波动 27
六、信贷周期／杠杆周期 37
第三章 大宗商品金融化 45
一、大宗商品金融化 46
二、大宗商品金融化的发展 47
三、大宗商品金融化产生的影响 48
四、大宗商品收益来源及传统定价理论 53
第四章 企业及家庭的金融化 59
一、企业与家庭的金融化 59
二、资源类公司杠杆与大宗商品价格波动 63
三、资源类公司杠杆与宏观经济 64
第五章 金融化与贫富差距 67
第二篇 金融化现实 71
第六章 全球经济发展模式 71
一、工业化与经济增长 72
二、第一次全球分工 73
三、第二次全球分工 74
四、全球价值链分工 77
五、全球经济的核心国—边缘国发展模式 78
六、中国经济的发展模式 82
七、杠杆周期、投资周期与经济周期的联动 85
第七章 国际货币体系安排 95
一、美元与国际货币体系的安排 95
二、国际货币／金融体系安排与经济波动 102
三、美元对全球的影响 105
四、货币政策在国际间传导 107
第八章 大宗商品 109
一、大宗商品市场发展 109
二、大宗商品市场结构 115
三、大宗商品市场价格的历史表现 117
四、大宗商品期货与现货 123
五、大宗商品市场交易行为：投机与过度投机 124
第三篇 金融化实证 129
第九章 经济金融化实证分析 129
一、金融与实体关系的经验事实 130
二、美元与国际流动性 132
三、国际美元信用与中国经济的杠杆 134
四、国际美元信用与欧元区经济景气度的VAR分析 136
五、金融化与经济波动的面板数据分析 137
第十章 大宗商品金融化实证分析 139
一、大宗商品金融化实证分析综述 139
二、大宗商品金融化实证分析 140
三、大宗商品指数收益率分析 141
四、相关性分析 144
五、以原油为例的分析 152
第四篇 金融化应对 159
第十一章 政策建议：宏观审慎监管 159
一、金融需要监管 160
二、宏观审慎监管 162
三、系统性风险 163
四、历史上的宏观审慎监管 166
五、金融危机之后的宏观审慎监管 175
第十二章 配置建议：调整大宗商品权重 177
一、资产配置的定义、原理及历史 177
二、对资产类别与资产配置的研究 179
三、大宗商品在资产配置中的作用 181
总结 187
参考文献 191