导论 1
一、研究背景与研究意义 1
二、国内外相关研究述评 4
三、研究对象与主要内容 11
四、全书结构与研究方法 14
五、创新点与不足 16
第一章 运营失败和投资风险预警的理论基础 18
第一节 公司运营失败相关理论分析 18
第二节 投资风险预警相关理论分析 32
第三节 基于运营失败视角的投资风险预警理论分析 41
本章小结 49
第二章 投资风险预警模型和相关技术研究 50
第一节 传统风险预警模型 50
第二节 离散回归子模型 53
第三节 基于熵理论的投资风险预警技术 56
第四节 基于Kalman滤波的投资风险预警模型 60
第五节 其他风险预警模型与技术 64
第六节 投资风险预警技术和模型应用评析 73
本章小结 74
第三章 上市公司运营失败现状分析 75
第一节 上市公司运营失败总体情况分析 75
第二节 上市公司运营失败结构性分析 86
第三节 上市公司运营失败时间跨度分析 98
第四节 股市投资风险与上市公司运营失败相关性分析 103
本章小结 113
第四章 股市投资风险预警理论框架与样本变量选取 114
第一节 运营失败—股市投资风险—风险预警理论框架 114
第二节 股市投资风险预警模型的样本选择 123
第三节 股市投资风险预警模型的解释变量 127
本章小结 133
第五章 基于LOGIT模型的股市投资风险预警实证分析 135
第一节 解释变量相关检验 135
第二节 基于LOGIT模型的实证预警分析 143
第三节 实证预警模型说明与相关分析 154
本章小结 158
第六章 基于熵权法的股市投资风险预警实证拓展分析 159
第一节 熵权法的应用机理与特征 159
第二节 加入样本熵值的股市投资风险预警实证拓展分析 163
第三节 上市公司熵变过程与股市投资风险分析 174
本章小结 181
第七章 基于修正KMV的股市投资风险预警实证拓展分析 183
第一节 KMV模型基本原理 183
第二节 基于运营失败视角的KMV模型修正与相关测算 188
第三节 基于KMV - LOGIT联合预警模型的实证拓展分析 194
本章小结 198
第八章 研究结论与相关建议 199
第一节 研究结论 199
第二节 股市投资风险预警模型的现实应用与相关政策建议 202
第三节 后续研究中的模型修正与相关建议 206
本章小结 209
附录 210
附录1 2000～2011年沪深股市上市公司行业数量分布表 210
附录2 2000 ～2011年沪深股市上市公司地区数量分布表 211
附录3 ST类上市公司实证样本与参照样本明细表 212
附录4重大危机类上市公司实证样本与参照样本明细表 225
附录5因子方程 227
参考文献 228
后记 245