1 现金流的现值与终值 1
1.1 现值 1
1.2 项目内部收益率 7
1.3 远期值 17
1.4 年金 20
1.5 常规收益率与贴现率 29
1.6 情景分析（If-Then） 33
2 贷款偿付 36
2.1 本金、利息的单期偿付 36
2.2 贷款的分期等额偿付——PMT函数 41
2.3 贷款的跨期累积偿付 43
2.4 相关的RATE函数和NPER函数 48
2.5 实际利率和名义利率的换算——EFFECT函数和NOMINAL函数 51
2.6 利用Excel制作贷款本息偿付表 53
2.7 利用Excel解决提前还贷问题 62
2.8 相关函数公式总结 69
3 证券函数 71
3.1 基本参数及相关说明 71
3.2 息票相关函数 73
3.3 附息票债券的价格、收益率与利息计算 79
3.4 期末付息债券的价格与收益率 93
3.5 全再投资债券的价格与收益率 95
3.6 TBILLEQ短期国债相当收益率函数 96
4 收益曲线模型 99
4.1 收益曲线 99
4.2 国债理论即期收益率 105
4.3 利率期限结构 108
4.4 企业债券收益率与信用风险溢酬 112
5 抵押债券及资产担保债券的分析与定价 116
5.1 资产池分析 116
5.2 提前偿付率/额的计算 118
5.3 顺序偿付型债券 127
5.4 计划摊还型 130
5.5 利息累积型 131
5.6 抵押担保债券的剥离 133
6 ECXEL在财务报表分析中的应用 136
6.1 三大财务报表的创建和链接 136
6.2 主要财务比率分析 151
6.3 现金预算 158
6.4 财务预测 171
6.5 盈亏平衡点分析和企业经济利润分析 186
7 公司财务分析 189
7.1 资本资产定价模型（CAPM）的应用 189
7.2 加权平均资本成本计算 194
7.3 投资项目分析 201
7.4 租赁与股票定价 212
7.5 企业库存管理 217
7.6 授信管理与应收款管理 222
7.7 信用条件决策模型 224
7.8 实物期权与公司财务管理 231
8 期货定价 234
8.1 基差风险 234
8.2 持有成本 242
8.3 商品期货 248
8.4 外汇期货 250
8.5 指数期货 252
8.6 转换因子 254
8.7 最便宜交割债券 257
9 互换定价 262
9.1 利率互换（interest rate swap） 262
9.2 互换交易中的比较优势 265
9.3 中介费率 267
9.4 利率互换合约的定价 269
9.5 货币互换（currency swap） 273
10 期权定价方法及其应用 281
10.1 期权支付与盈亏 281
10.2 期权交易策略 283
10.3 Black-Scholes模型 290
10.4 期权定价的二叉树 295
10.5 三叉树期权定价方法 311
10.6 Monte Carlo模拟的方法 315
10.7 有限差分方法 319
11 嵌期权债券定价 324
11.1 提前偿还权与过手债券定价 324
11.2 内嵌期权债券定价 332
11.3 可转换债券定价 344
11.4 可转换债券案例分析 349
12 在险价值（VaR）的计算 352
12.1 数据采集与统计 353
12.2 动态VaR模型 366
12.3 回溯测试 367
12.4 压力测试 370
13 Credit Metrics模型 371
13.1 单一金融工具的信用在险价值 371
13.2 投资组合的信用在险价值 375
13.3 KMV模型 385
参考文献 391