第一章 债券的基本知识 1
第一节 固定收益证券和债券的定义 1
第二节 债券的风险 8
第三节 债券的种类 10
第四节 中国债券品种 19
第二章 债券市场和债券交易 27
第一节 固定收益证券市场的定义和分类 27
第二节 债券的发行市场 34
第三节 债券的流通市场和价格形成方式 35
第四节 债券的结算和交易方式 38
第五节 中国国债市场 41
第六节 债券评级 45
第三章 债券的价格 49
第一节 货币的时间价值 49
第二节 债券的价值 55
第三节 复杂情况下债券价值的计算 58
第四章 债券的收益率 66
第一节 债券收益率的衡量 66
第二节 债券总收益的潜在来源 75
第三节 衡量债券组合的历史业绩 79
第五章 债券价格波动性的衡量 83
第一节 债券价格与收益率的关系 83
第二节 债券价格波动性的特点 86
第三节 价格波动性的衡量Ⅰ：基点价格值和价格变化的收益值 91
第四节 价格波动性的衡量Ⅱ：凸性和久期 93
第六章 利率决定与利率结构 122
第一节 利率概述 122
第二节 名义利率的决定 124
第三节 利率风险结构 128
第四节 利率期限结构 130
第五节 推导收益率曲线 138
第六节 利用收益率曲线正确计算债券价格 142
第七章 债券投资组合管理策略 146
第一节 债券投资组合策略的选择 146
第二节 消极的债券组合管理 147
第三节 积极的债券组合管理 156
第四节 期限分析 164
第五节 收益率曲线变动策略 166
第六节 或有免疫策略 168
第八章 利率衍生金融工具简介 172
第一节 远期利率合约和利率期货 172
第二节 利率期权 182
第三节 利率互换合约 193
第四节 利率上限、利率下限和利率双限 197
第九章 利率衍生工具的定价 200
第一节 保证金账户交易和套利 200
第二节 利率远期合约的现金流模式和远期价格确定 201
第三节 利率期货的定价 203
第四节 利率期权的定价 210
第五节 利率互换的定价 225
第六节 利率上限和利率下限的价值 228
第十章 附加期权的债券分析 235
第一节 可赎回债券的特性分析 236
第二节 可赎回债券价格的确定 238
第三节 可转换债券 241
第四节 附加期权债券的收益率和风险衡量 249
第十一章 信用风险 253
第一节 固定收益证券的信用风险分类 253
第二节 固定收益证券的信用风险分析和度量 254
第三节 固定收益证券信用风险的管理 276
参考文献 281