第一章 导论 1
第一节 选题背景与研究意义 1
一、选题背景 1
二、研究意义 4
第二节 文献综述 5
一、主权财富基金的基本概念 5
二、主权财富基金的兴起原因 8
三、主权财富基金规模的影响因素 10
四、主权财富基金对世界经济的影响 14
五、主权财富基金的运营模式 19
六、对中国主权财富基金的政策建议 21
七、简要评价 23
第三节 结构安排与研究方法 24
一、结构安排 24
二、研究方法 25
第四节 创新与不足之处 26
一、创新之处 26
二、不足之处 27
第二章 主权财富基金的发展与资产配置特点 28
第一节 主权财富基金的发展现状与趋势 28
一、主权财富基金的发展现状 28
二、主权财富基金的发展趋势 34
第二节 主权财富基金的资产配置特点 36
一、主权财富基金资产配置的地域分布特点 37
二、主权财富基金资产配置的行业分布特点 40
三、主权财富基金资产配置的规模分布特点 43
第三章 主权财富基金建立的成因分析 45
第一节 世界经济格局不均衡 45
一、全球外汇储备格局不均衡 45
二、全球储蓄—投资格局不均衡 48
三、全球外汇储备不均衡与储蓄—投资不均衡的关系 50
第二节 主权财富基金建立的宏观经济影响因素实证分析 51
一、基本特征描述与研究假设 51
二、模型构建与估计 54
三、回归结果分析 58
第三节 主权财富基金规模的影响因素实证分析 60
一、基本特征描述与研究假设 60
二、模型构建与估计 64
三、回归结果分析 70
第四章 主权财富基金对世界政治和经济格局的影响分析 72
第一节 主权财富基金对世界政治格局的影响 72
一、提升发展中国家的国际地位 72
二、改善现行的国际体制 73
第二节 主权财富基金对世界经济格局的影响 83
一、削弱美元霸权地位 83
二、改变全球国际直接投资格局 86
三、改善发展中国家的融资环境 88
第五章 主权财富基金投资对国际金融市场的影响分析 93
第一节 对国际金融市场稳定性的影响 93
一、正面影响 93
二、负面影响 95
第二节 对国际资本市场价格的影响 98
一、主权财富基金规模预测 98
二、对全球投资者风险厌恶程度的影响 101
三、对国际资产价格的影响 102
第六章 主权财富基金运营模式国际比较分析 106
第一节 资源型商品出口国主权财富基金运营模式分析 106
一、挪威模式 107
二、俄罗斯模式 111
第二节 非资源型商品出口国主权财富基金运营模式分析 114
一、新加坡模式 115
二、韩国模式 119
第三节 比较与启示 122
一、比较分析 123
二、启示 126
第七章 中国主权财富基金的设立与策略建议 130
第一节 中国主权财富基金的设立 130
一、中国巨额外汇储备形成的原因 130
二、高额外汇储备对经济的影响 131
三、中国投资有限责任公司的建立 133
第二节 中国主权财富基金的运营策略分析 137
一、中投与其他国有企业在对外投资上的区别 137
二、中国主权财富基金资产配置策略分析 144
三、中国主权财富基金风险管理策略分析 147
第八章 结论 154
一、全球主权财富基金的建立和投资行为呈现高度集中的特征 154
二、主权财富基金的建立源于一国内外部经济失衡 154
三、主权财富基金的规模由经济结构、政治和基金治理结构等因素共同决定 155
四、主权财富基金的兴起和发展有助于改善世界政治经济格局 156
五、主权财富基金投资对国际金融市场稳定性的影响是双重的 156
六、主权财富基金投资会提高全球投资者风险容忍度 157
附录 158
附录A 主权财富基金基本情况 158
附录B 主权财富基金投资记录 166
附录C 次贷危机期间主权财富基金在全球主要金融机构中的持股情况（2007年3月至2008年2月） 183
附录D 允许小概率灾难发生的资产定价模型 184
参考文献 187
后记 198